עדכון להסדר המוצע -

חובת גיוס של 20 מליון יורו בזכויות כתנאי מקדים לכניסת ההסדר לתוקף

13.5% ממניות החברה לאחר הגיוס יוקצו למחזיקי האגח - ללא תמורה

גיוס בזכויות הוא משימה לא פשוטה שמדובר בגיוס 50% משווי השוק של החברה ואז מסירת 13% מהמניות למחזיקי האגח

מבחינת בעלי המניות הקיימים, מי שלא ישתתף בגיוס הזכויות מדובר בדילול כ 50% לפחות - אם המניה תישאר ברמתה הנוכחית ולא תרד.

המשמעות של גיוס זכויות של 20 מליון יורו כתנאי מקדים להסדר מחייב את אלביט ומי שקנה את מניות פלאזה כי חשב שיש ערך שיוצף להיות חתמים להנפקת הזכויות - חייבים לגייס את ה 20 מליון יורו. מי שמאמין בשווי של פלאזה לטווח ארוך זה משחק לטובתו - יגדירו בגיוס הזכויות הנחה רצינית על מחיר המניה הנוכחי וידללו משמעותית את מי שלא ישתתף - כלומר יקנו זכויות בשוק ויממשו אותם תוך הגדלת הנתח של אלביט בפלאזה - זה עשוי לפצות על הירידה בהחזקה בעקבות הקצאת המניות .

זה אומר שאלביט כנראה תצטרך להשקיע משמעותית יותר מחלקה הנוכחי בהון פלאזה - מבלי כל סיכוי לראות את הכסף חזרה כדוידנדים לפחות מספר שנים.