x


wlbaner
bbbaner


probaner
SMS Live
AmalotBanner
taxbaner
עמוד 2 מתוך 2 ראשוןראשון 12
מציג תוצאות 11 עד 14 מתוך 14

נושא: פרוטליקס ורציו

  1. #11
    מנהלי מאמרים
    תאריך הצטרפות
    20.04.2009
    הודעות
    408
    פרסומים בבלוג
    1
    תיק המניות שלי
    האסטרטגיות שלי (0)
    ZeroSum (0) 
    החישוב המלא לתמחור מניית PLX ע"י סטיב גונסטון
    David123
    03.05.2012 | 15:11:07
    "בקצרה" הוא אומר אם המחיר יהיה 150K דולר לתרופה וגודל השוק שהצהירו עליו הוא 25% חדירה מ 5500 חולים ,המכירות יסתכמו ב 247 מיליון דולר לשנה (במקרה הטוב ) .
    בהנחה שלפרוטלקיס יש 74 מיליון דולר מזומנים : מסוף שנה שעברה היו 27 ,בנוסף גיוס 22 ומענק 25 בסה"כ יש 74 מיליון דולר .
    רווחים מהמכירות יוצא 37 מיליון נטו - ע"פ החישוב ש 40% מהמכירות לפרוטלקיס ,90% רווח לאחר ניכוי הוצאות ,85% לאחר תשלום מס ,החזר למדען 3% מהמכירות ,נשאר רווח נטו 73 מיליון דולר לשנה ,החברה שורפת בשנה 37 מיליון דולר מכאן שרווח נקי נשאר רק 36 מיליון דולר .
    37 מיליון כפול מכפיל 8 ,בתוספת 150 מיליון דולר על צנרת הפיתוחים לפטלפורמה ועוד 73 מיליון דולר מזומן =מקבלים שווי חברה של516 מיליון דולר ,ולכן שווי המניה לפי 90 מיליון מניות הוא 4.26 כשהחישוב לפמניה יוצא 5.6 בפעולת חילוק רגילה ,

    המאמר הופץ למנויים באמריקה ומסביר את הלחץ על המניה .

    בנוסף הוא סקפטי שיקבלו אישור באירופה -הוא טוען שיקבלו אישור לתרופה אבל יאסרו עליהם למכור אותה כי לשיר יש בלעדיות באירופה ...
    עכשיו מבינים את הלחץ על מחיר המניה כשהמנויים מקבלים דוח כזה ורואים מחיר פתיחה בבורסה 7.60 - 7.80 אז פותחים שורט אגרסיבי ...
    היום החברה מתומחרת ב 630 מיליון דולר ע"פ ערך המניה לאחר הסגירה באמריקה .

    מספר הערות :
    1. לא לקחו בחשבון את הבלעדיות לשוק בארץ ולכמות חולים גדולה כמה אלפים שהם רק בארץ .
    2. מכפיל 8 זה מכפיל שלא מראה על צמיחה כשלחברה יש מאגר תרופות בפיתוח .
    3. המס בארץ הוא 25 % וחושב על ההכנסות ולא על הרווח נטו , החברה שורפת 37 מיליון בשנה הוצאה מוכרת ולא מחשבים מס 25% על מכירות אלא על רווחים .
    4. הוא מצטט את דר' יעקב קידר ממנו העתיק את המכפיל -8 על ההכנסות ולא על הרווחים ולדר יעקב קידר יצא מחיר 8 דולר למניה ,אז איך הוא יכול לסלף את התמונה .
    5. מחיר התרופה של גיינזם הוא 300K דולר לשנה בהנחה שיש 25% הנחה אז 225K דולר לחולה .
    6. החברה מעריכה שתטפל ב 3000 חולים והוא חישב לפי 1500 חולים .
    7.לא לקחו את החוזה עם ברזיל שהוא לבד -730 מיליון דולר ל5 שנים .
    8. עלות יצור התרופה היא זולה בגלל הטכנולוגיה שמתמשים בגזר (כמה כבר עולה גזר ?
    9. עלויות הפצה הם פייזר .
    10. אם לוקחים מכפיל 8 על מכירות יוצא 247 מיליון כפול 8 כמעט 2 מילארד דולר צ"ל להיות שווי החברה .


    רק מראה על שטחיות האנליסט שכתב את המאמר והמגמתיות בהצגה ולכן אמרתי חובת הוכחה חלה על פרוטלקיס ....
    כאן כבר מחלקת יחסי ציבור של החברה צריכה לפעול .

    נ.ב. הרבה הגיבו לו על המאמר -הוא את שלו השיג ,גם אם התדמית שלו ירדה בעני מי שמבין אבל את השירות לשורטיסיטים הוא כבר סיפק .
    קישור למאמר
    http://seekingalpha.com/article/5515...r-price-target

  2. #12
    משתמש מכור
    תאריך הצטרפות
    25.05.2011
    הודעות
    397
    תיק המניות שלי
    האסטרטגיות שלי (0)
    ZeroSum (0) 
    דנה תודה רבה

  3. #13
    משתמש עם מעוף
    תאריך הצטרפות
    08.09.2009
    הודעות
    30
    תיק המניות שלי
    האסטרטגיות שלי (0)
    ZeroSum (0) 
    ואוווו דנה... איזה יופי של עבודה.. תודה

  4. #14
    מנהלי מאמרים הסמל האישי שלeyal-k
    תאריך הצטרפות
    09.04.2009
    הודעות
    364
    פרסומים בבלוג
    1
    תיק המניות שלי
    האסטרטגיות שלי (0)
    ZeroSum (0) 
    קלמה נזי

הרשאות

  • אתה לא יכול לפרסם נושאים חדשים
  • אתה לא יכול לפרסם תגובות
  • אתה לא יכול לצרף קבצים להודעותיך
  • אתה לא יכול לערוך את הודעותיך
  •  
מידע ונתוני מסחר -למשתמשים מחוברים בלבד. הרשמה/התחברות
תגובה חדשה בתיק המניות שלך:

מאת:
.
לצפיה בתגובות עבור לתיק המניות.