תשמע, מה שפטרוכימיים פיספסו אחרי הנפקת הזכויות זה שעכשיו החברה גמורה טוטאלית.
אם קודם היו להם איזה 200 מליון שקלים בצד בשביל לשלם ריבית, קרן משכורות וכו'. עכשיו הם ממונפים עד השקל האחרון. וזה אומר...
סוג: נושא; משתמש: Gilga
תשמע, מה שפטרוכימיים פיספסו אחרי הנפקת הזכויות זה שעכשיו החברה גמורה טוטאלית.
אם קודם היו להם איזה 200 מליון שקלים בצד בשביל לשלם ריבית, קרן משכורות וכו'. עכשיו הם ממונפים עד השקל האחרון. וזה אומר...
נכנסת שם כמות יפה של כסף והסיכון ירד משמעותית. התשואה עדיין גבוהה מאוד ביחס לאלטרנטיבות ולדעתי האגחים ישולמו בשנים הקרובות.
לדעתי האג"ח לא ניתן לניתוח, החברה מפסידה כסף עם היסטוריה של הסדרים.
אין כלכך חברות עצמאיות להשוואה, לא ברור שהתחום של טאואר הוא בכלל בן קיימא.
שימו לב שלמרות השווי הגבוהה, פרטנר לא מרוויחה כסף. 38 מליון שקל רווח בדוחות האחרונים... נניח 160 מליון בשנה ~ עדיין לא מצדיק שווי של יותר מ2 מליארד שקל.
לNSI אני מסכים שזה טוב - הסיכון שם גבוהה מידי עכשיו. בשביל חבס פספוס הזדמנות. ביחס של מניה נוספת על כל מניה הם יכלו לנסות למכור עד חצי מההחזקה שלהם (לא יודע כמה הם היו מצליחים לשחרר לשוק) ~ ולקנות...
היי אייל, למה בעלי מניות קטנים לא יכולים להשתתף בהנפקת זכויות ?
אם אני מבין נכון איך זה עובד אז אתה נותן הוראה להשתתף בהנפקת הזכויות משלם את הכסף ומקבל מניות חדשות לפי היחס של ההנפקה.
בהנפקות...
אני לא כלכך מבין איך הנפקת הזכויות משפיעה על שער המניה - כן אני רואה את הקורולציה ~ אבל הרי זה כמו לקנות מנייה נוספת בהנחה.
חבס תוכל לדעתי למלא את הקופה שלה על ידי מכירה של הזכות לרכוש מניות NSI...
יש עוד בעיה עם הבנקים שהחברה בחרה להפקיד בהם את המזומנים שלה - אותם בנקים לה יש הלוואות ככה שבפועל - יש להעריך שקופת המזומנים משועבדת לבנקים. (במידה ויהיה באלאגן הם פשוט יקזזו את החובות שלהם...
אלמוגים ? אני מציע שתפתח. אני מחפש השקעות. לשמחתי הסבב השקעות הקודם שבניתי לפני חצי שנה מורווח מאוד (חוץ מפטרוכימיים וחבס...) ואני מגדיל נזילות ומחפש תיק חדש לבניה אז יש סיכוי שאני אכנס לאלמוגים אם...
אני חושב שהלווינים מבוטחים ולכן הידיעה חסרת משמעות. צריך לבדוק בדיוק מה לגבי תנאי הפוליסה. אני לא מושקע בחלל ולכן אין לי יכולת לנבור במאיה כדי לבדוק מה הם אומרים על הביטוח של הלווינים.
עוד עדכון: הערך של רוביג כבר 2.47 זלוטה - האגח טיפס (ובצדק) באופן מאוד משמעותי.
התשואה 5.5% צמוד - לדעתי האישית עוד תשואה סבירה בייחס לסיכון שירד מאוד.
להבנתי בינתיים אני עוד בפנים - אני לא מוצא...
לומר את האמת - אני לא רואה את פטרוכימיים משלמת את החובות שלה.
בייחוד אחרי שראינו שהסופה המושלמת של בזן עדיין לא מספיקה כדי להעביר אותה לרווח ועל דיבידנדים בשנים הקרובות אין בכלל על מה לדבר. ...
זה לא מדוייק, בכל הניתוחים כאן ספרנו את אלעל כאפס - הבעייה עכשיו היא שייתכן וכנפיים תצטרך להעביר לשם כסף.
אני חושב שכנפיים סבירה - אבל מבחינתי לפחות אגח ה עדיף כי יש לו שיעבוד לא רע.
אני הקטנתי החזקה היום אל תוך הירידות יצא מהלך מסחר טוב בדיעבד כי נסגר יותר גרוע, אבל השיקול שלי היה אחר.
השקעתי בזמנו בפטרוכימיים אג"ח ג, תחת ההנחה שלבזן יש שווי אמיתי - אני מתחיל לתת משקל למה שהיה...
תודה על החישוב יחיאל :)
נשמע מעודד - אני קצת 'תקוע' עם 4. :)
אני לא חושב שזה עד כדי כך משנה... למניות של NSI יש פחות או יותר את הערך שדואט רצתה ואפשר להוסיף את הדיבידנד שהתקבל לכרית המזומן של הבנק המלווה ולקבל מהם קצת שקט בלי עדכון לבורסה של עומדים בתנאים לא...
למען האמת למי שיש כסף מזומן ניראה לי שהפדיון כבר 99.99% נכנס והוא עדיין מתחת לפארי אז אני חושב שעוד אפשר להרים כמה גרושים מהרצפה.
לדעתי יש להשתלט על החברה.
יש חשש משמעותי ליכולת הפרעון ? כן
יש לבעל השליטה יכולת ורצון להזרים כסף ? לא
שלום בעל שליטה - ברוך הבא מפרק זמני - מנהל מטעם הנושים או בית המשפט.
אם רוצים למשוך זמן...
יש ניגוד עניינים חריף בין סוג ההשקעות שהנושים יביאו לבין אלה שיביא בעל השליטה.
למשל - משקיע היפוטתי שירצה לקנות את פטרוכימיים כולה ... ואפילו בתמורה בתמורה לשקל אחד זו הזרמה של כסף מבחוץ לחברה, אבל...
היי סורי, הייתי ציני מידי פשוט קראתי את כל השרשור עוד משנה שעברה היום כדי לקבל קצת פרספקטיבה לפני שנכנסתי לדוחות בזן פטרוכימיים.
היי,
יש דוחות כספיים למי שעוד לא ברח.
אני עוקב רק אחרי אג"ח ג משיקולי זמן (ואיפה ששמתי את הכסף שלי).
בקצרה, מניית בזן ירדה מאז הפעם האחרונה מאיזור 1.6 ל1.4 .
במקביל קיבלנו ביוני קופון,...
אין שמחה כמו שמחה לאיד :)
ברצינות רגע, רבעון קודם שבזן גמרה ברווח קטן זה היה בגלל מרווחי זיקוק גבוהים במיוחד והרבעון הזה היא גמרה בהפסד בגלל מרווחי זיקוק נמוכים במיוחד.
עם פצחן וגז טבעי וכו,...
אני לא יכול שלא לחשוב שהרכישה העצמית היא תגובה לכוונת הנציגות להעמיד את האג"ח החברה לפרעון מיידי.
יש במאיה חילופי מכתבי עורך דין דיי חריפים בין הנציגות לחברה. בכל מקרה התוצאה מבורכת, אני מקווה והם...
מה ההשלכה של ההשקעה הזאת על בעלי האג"ח ? מישהו יודע כמה נזילות תשאר ברמת בי גי איי ?
אגב, הסתכלתי על התחשיב ממאיה שפרסמה הנציגות, ועל עיקרי ההסכם ואני חושב שמשהו לא מסתדר במספרים לגבי התגמול לבעלי האג"ח המספרים נראים נכונים עם דואט קונים את כל המניות של NSI אבל בעסקה כתוב שהם קונים...