Printable View
שלום,
לכל מי שמעוניין לעקוב
אסטרטגיה חודשית שאמורה בשיא לנצל ביטחונות של כ 50-55K.
יעד חודשי - 4-5%, כלומר כ 2.5K ש"ח.
רמת סיכון נמוכה יחסית (לדעתי, גם יותר משוקת רחבה).
ד.א.
את האסטרטגיה הזו בניתי בשבוע שעבר, היא נועדה במקור להגן על כתיבות אוקטובר ועשתה עבודתה נאמנה.
http://www.zerosum.co.il/Users/941/Positions/Show/7557
בשלב הראשון אני פשוט מנסה לתפוס כיוון
הראל
עדכון 31/10/2010
עקב ירידה בסטייה + חוסר תזוזה במהלך הסופ"ש + קריאת מפת הפוזיציות המעודכנת + צפי לדשדוש (ובעיקר לא לעליות חדות) החלטתי (אפילו נאלצתי) להתחיל כתיבות די מוקדם מהצפוי.
ד.א. החודש הזה הוא יחסית קצר.
בצד הפוטים, פתחתי כתיבות במקום שיש מעט בשר (1200), ובמקביל הרמתי את הרגל הקנויה ל 1290.
בצד הקולים סגרתי את המרווח עולה, ופתחתי כתיבות יחסית רחוקות ב 1350.
תרחישים אפשריים נכון לעכשיו:
עליות - הוספת כתיבות ברגל תחתונה + קידום רגל PUT קנויה.
דשדוש - סה"כ טוב לאסטרטגיה
ירידות - כל עוד אינן חדות, טובות לאסטרטגיה. במידה ויהיו חדות, אדאג למזער סיכון בפוטים הכתובים (יש כל מיני אפשרויות).
ביי בינתיים
הראל
עדכון 3/11/2010
הסטייה טסה, והאופציות ברגל הפוט שלי במצב לא מזהיר.
עד כה, הפסד על הנייר של כ 900 ש"ח, אע"פ שאני זז יותר פנימה לאיזור הרווח על הגרף.
נהיה מעניין...
עדכון 7/11/10
על האסטרטגיה עברו מספר ימים קשים בהם קפצה הסטייה.
בינתיים יש רגיעה שמחזירה חלק מההפסד.
אפילו הוספתי כתיבה של PUT נוסף.
נכון לעכשיו ההפסד עומד כל כ 600 ש"ח.
אז בינתיים נותנים קצת לתטא לעשות את שלה, ולשחקנים שרוצים מדד באיזור 1260 לעשות את שלהם.
התסריט הכי בעייתי הוא קפיצה בסטייה / ירידות חדות.
עם זאת, אני סבור שגם במקרה זה יש סיכוי טוב לאסטרטגיה לצאת ברווח (הרי ה PUT 1290 יהיה עמוק בתוך הכסף, והתטא תעבוד חזק על הפוטים הכתובים ב 1200)
הראל
מה הסטופ?
הראל, יש לי הצעה לתיקון.
היות וכל הפרמטרים מצביעים דשדוש כעת (ואולי דשדוש עליות) הייתי מנסה להרוויח גם מעט תטא (לפחות ביחס למצב הנוכחי).
כל מהות התיקון היא הימור כנגד עליות משמעותיות והגדלת התקבול, מה עוד שהיות ויש לך בטחונות פנויים בקולים כדאי לנצלם.
ההצעה:
קנה C1300 יחידה אחת.
כתוב C1310 יחידה אחת.
קנה C1320 יחידה אחת.
כתוב C1330 ארבע יחידות.
אתה אמור להשאר עם מעט תקבול מהתיקון המוצע ועם תטא מוגברת (שכן הכתיבות הרחוקות ישחקו מהר יותר באחוזים), וכמו כן תוכל להרוויח בתרחיש של עליה איטית למעלה.
שים לב גם שעליות נוספות צפויות להקטין את סטיית התקן ובכך להקטן את הנזק אם יתרחש.
התיקון מרוויח בפקיעה נמוכה מ1336 (או משהו דומה, תלוי בביצוע), תואם את הנחת היסוד שלי שעליות חדות לא נראה החודש.
שיהיה בהצלחה.
אין STOPציטוט:
פורסם במקור על ידי max.shifrin
אני מנהל את האסטרטגיה באופן חודשי עד סמוך לפקיעה (כדי להינות כמובן מהטתא).
במקרים מאוד קיצוניים (רעים) אני אמור לצאת בדרך למטה.
אתה מוזמן להביט באסטרטגיות קודמות שלי באתר זירוסם.
היי ארטי,ציטוט:
פורסם במקור על ידי Arti
קודם כל, תודה רבה על ההתייחסות.
כמובן שיש טעם לנצל את הבטחונות בחלק של ה CALL-ים, אני מתכוון לעשות את זה בהמשך. בשאיפה לקחת מעט יותר פרמיה.
בכלל, אני משתדל להיזהר מהצד של הקולים.
הפעמים שבהם לא ישנתי בלילות בעבר היה כשהיו לי קולים פתוחים ולא פוטים.
בקצרה, ניתן לומר שאני משתדל להיזהר ממצב של עליות חדות...
לגבי הצעתך... הכנסתי את ההצעה שלך לסימולטור. אני מצרף את הקובץ שמתייחס לניתוח רגישות של האסטרטגיה.
שורה תחתונה, עליות חדות יחסית (מה שאפשרי...) יכניסו אותי למצב לא אידיאלי ברגל העליונה.
הייתי מעדיף לבצע כתיבה למשל של C1290, וקנייה של 2C1300. בריצה למעלה, הפעולה תביא לרווח. בדישדוש / עלייה איטית יהיה נזק אבל קטן.
הראל
הראל לא הבנתי את הגרף שצירפתי.
לא ייתכן שזה הגרף של ההצעה שלי או אפילו האסט' לאחר ביצוע ההצעה (אולי גרף האסט' המקורית?).
כך או כך, התיקון שהצעתי יוצא מנקודת הנחה שלא נראה עליות חדות, כאשר בעליה של 1%-2% בשבוע הוא ירוויח אפילו יותר מעמידה במקום/ירידה.
כמובן שאם לדעתך עליות חדות יתכנו התיקון לא במקום (אך לדעתי הסיכוי לכך קטן ביחס לרווח הפוטנציאלי).
בנוסף ההצעה שלי מגדילה לך את התטא של האסט', שלך דורשת עלות נוספת ומקטינה את התטא, מה עוד שקניות בסטיית תקן הנוכחית יקרות והתיקון שלי ירוויח מירידה בסטייה בעוד שלך יפגע (ואני לא רואה אפשרות של עלייה נוספת בסטיה ללא ירידות).
היי ארטי,
לגבי הגרף, זה התוצאות של סימולטור של ZEROSUM.
ייתכן שהוא לא מדוייק.
מה שכן, אני בסה"כ די מסכים עם ההנחות שלך לגבי האסטרטגיה.
אני יחסית נזהר בכתיבת הקולים. בעליות חדות CALL ששווה 50 ש"ח יכול להפוך במהירות ל CALL בתוך הכסף. נכויתי בעבר...
מחירי ה PUT-ים מאפשרים לי לעבוד רחוק מהכסף יחסית בכתיבות.
ד.א. הוספתי לאחרונה CALL פתוח ב 1310, ואני מתכוון להשתמש בבטחונות ברגל ה CALL בהמשך. עדיין קצת מוקדם לי.
אני אמנם מפסיד קצת טתא בחלק העליון אבל ככה כרגע מרגיש לי בטוח.
קח בחשבון שניהול האסטרטגיות שלי הוא אבולוציוני,
אני משתדל להשתפר ולהשתכלל כל הזמן (יעד תשואה 5% בסיכון מינימלי שלוקח בחשבון ניהול של האסטרטגיה).
עוד דבר, קח בחשבון שזוהי אסטרטגיה דינמית.
אני מבצע עדכונים בה כל יומיים בממוצע. היא עוד תשתנה, אני מבטיח!
הראל
הי הראל,
הסימולציות באתר זירוסאם הן לא מדויקות בלשון המעטה. הן מניחות כנראה סטייה קבועה בכל האופציות ולכן נוצרת תחושה של הטייה.
זה במיוחד חשוב למי שעובד באסטרטגיות דלתא ניוטרל.
לאחר שנכויתי פעם, משתמש בסימולטור אחר.
גם אצלי תמיד החששות מהתנועה כלפי מעלה גורמות לי להקטין סיכונים בצד זה. מה גם שהתמורה מועטה.
מה שנכון הוא שהתטא באסטרטגיה שלך צריך לגדול בצורה כזו או אחרת.
הצלחות,
סביון.
מסכים איתך לחלוטין. זה העקב אכילס של האתר.. די מבאס כי בסה"כ אני מרוצה מהאתר.ציטוט:
פורסם במקור על ידי סביון
תודה רבה.ציטוט:
פורסם במקור על ידי סביון
ואני כן מתכוון להגדיל את התטא.זה יקרה היום או מחר (לפני סופ"ש)
וד.א למדתי ממך לא מעט, אז תודה על השיתופים :-)
ד.א.ציטוט:
פורסם במקור על ידי סביון
אני מבין שאתה משתמש בסימולטור של זירוסם + SamoaSky .
למה לא רק SamoaSky?
הוא לא נותן לך את כל מה שצריך?
הי הראל,
לזירוסאם יש את היתרונות שלו:
1. מאפשר לי מעקב אחרי הרווח/הפסד של הפוזיציה המלא ולא היחסי.
2. מאפשר לי לקבל הערכה מהירה של הבטחונות הנדרשים.
3. מאפשר לי לתעד את השיפוצים שבוצעו ובאילו תנאים.
האחרון הוא החשוב ביותר. זה משמש כיום תחליף כמעט מלא למחברת מסחר. אין חכם כבעל ניסיון ומי שלא לומד מטעויות העבר יחזור עליהן שנית.
את סיכום חודש המסחר. איתור הטעויות ומסקנות לעתיד אני עדיין כותב במחברת...
הצלחות,
סביון.
תודה על התשובה המפורטת.ציטוט:
פורסם במקור על ידי סביון
אלו אכן יתרונות חשובים.
עדכון 10/11/2010
הסטייה נרגעה, המדד יורד באיטיות מטה... מה עוד אפשר לבקש :)
עברתי לרווח, אומנם יחסית מינורי, אבל עדיין רווח.
היום הוספתי טתא עקב הנזיפות שקיבלתי (כתיבה נוספת של CALL 1310)
כמו כן, קידמתי את אחד מה PUT-ים ל 1230, כדי שיגן על ה PUT הקנויה במקרה של עליות.
הראל
עדכון 14/11/2010
ביום חמישי האסטרטגיה הייתה כבר ברווח של 400 ש"ח... אבל מאז הסטייה קפצה והמדד ירד בצורה יחסית חדה => חזרנו לאיזור הפסד.
אמנם בהחלט קטונתי מול גדולים ממני, אבל עושה רושם שגם האסטרטגיה שלי מתמודדת עם אותם קשיים ששחקני המעוף נתקלים בהם, שזה קצת מעודד אותי.
האסטרטגיה בהחלט המקום הנכון, אבל בשבוע מוקדם מדי מבחינתי (אם הייתי במצב הנוכחי בתחילת שבוע הפקיעה, הייתי ברווח יפה...)
התוכניות כרגע הם בעיקר להתרחק מהסכנה = > להזיז את הפוטים אחורה, ללא הכפלות (יש שומנים שמאפשרים לבצע את הפעולה).
סביר להניח שגם יהיה קירוב של רגל ה CALL.
הראל
עדכון לאחר ביצוע פעולות 14/11/2010
קירוב רגל CALL
בוצעה הרחקת רגל PUT (שילמתי כסף...). ללא הכפלת כמויות!
הראל, ערב טוב. יצא טוב!
שמת לב לקסם , עליה בסוף מסחר של כמה נקודות, פוט 1190 נחתך, סטיה ירדה, והופ נכנסת לרווח יפה.
בהצלחה.
הדלתא + הווגה (הירידה בה ממש עשו את העבודה).ציטוט:
פורסם במקור על ידי sun99
קסם מגניב ללא צל של ספק :-)
ד.א. הרווח האמיתי נכון לעכשיו איננו באמת 1019... יותר קרוב ל 600 ש"ח. עקב חוסר הסחירות של P1290, המחיר נסגר היום על 6450 ולא על 6000, שזה פחות או יותר שוויו האמיתי.
עדכון 15/11/2010
שלום לכל מי שעוקב,
אין לי הרבה מה לומר על היומיים האחרונים חוץ מ WTF.
יום אחרי ששחקנים סוגרים פוטים + פותחים ים קולים באיזור הכסף המדד יורד 2%.
במהלך היום רווח האסטרטגיה עלה עד ל 1200 ש"ח בערך (כחצי מהיעד), אבל לקראת סיום שהאופוריה הייתה בשיאה, הרווח ירד בהתאמה.
עכשיו אני מקווה שתהיה איזושהי עמידה במקום.
במידה והמדד ימשיך לרוץ, אני אשקול למכור את ה P1290.
כרגע צריך לתטא לעשות את העבודה, בתקווה שאחיותיה וגא את דלתא לא יעשו יותר מדי בעיות.
http://www.zerosum.co.il/Users/941/Positions/Show/7557
הראל
עדיין ניתן לעשות את שהצעתי לך, יגדיל לך את התטא וההפסד יגדל רק בפקיעה לא סבירה מעל 1337, מה עוד שהמשך עליות יאכלו את הכתיבות הרחוקות בגלל הירידה בסטייה כך שתאכל לסגור אותם בהפסד לא גדול גם במדד 1300.ציטוט:
פורסם במקור על ידי harel4u
עדכון 16/11/10
שלום,
ארטי, תודה על ההתייחסות. אני לא מאמין ממש שהמדד ירוץ מעלה... ולכן ההצעה שלך לא תואמת ממש את הנחותיי לגבי השוק ברגע זה.
כלל לא הייתי שולל את הפעולות שהצעת במצב והייתי חושש מהאיזור העליון.
נכון לעכשיו ההנחה שלי הוא שהמדד יתכנס לאיזור 1240-1270 לקראת הפקיעה.
בכל מקרה של דהירה מטה או מעלה, יש כמובן תוכניות מגירה:
- דהירה מטה. הרחקת PUT-ים + קירוב CALL-ים
- דהירה מעלה. מכירת ה PUT 1290 שנמצא לי בתיק + קירוב כתיבות PUT-ים.
אם לא יהיו הפתעות (המדד ימשיך את דישדושו), לקראת סופ"ש (רביעי או חמישי) אני מתכוון להשאיר רק כתיבות באסטרטגיה, ןלקנות אופציות דצמבר שיגנו על הכתיבות שנשארו באסטרטגיה.
נכון לעכשיו אני רחוק בכ 1600 ש"ח מהיעד (הושג 900 מתוך 2500). מקווה שלא נתהפך בימים שנשארו עד לפקיעה :)
ביי
הראל
הי הראל,
ברכות. שיא הרווח מתלכד עם מיקום המדד בסביבות 1245.
אם תחזיק מעמד בלי שיפוצים עד סוף יום ראשון בתחום 1230-1262 כנראה שתגיע לרווח של מעל 2500 ש"ח.
מה שאני לא אוהב באסטרטגיה שלך זה את הפוט 1290. כל כך מיותר ולא סחיר שממש מקשה על העבודה גם בסימולציה וגם במסחר.
האסטרטגיה הדואלית הנכונה שלך צריכה להיות:
-5 P1230
+1 P1250
-1 C1250
-1 C1270
-3 C1290
לפחות בסימולציות תשתמש באסטרטגיה הדואלית.
לגבי שחרור קניות ומעבר להגנות דצמבר, אני מעדיף לבצע את זה ביום שני בבוקר.
הצלחות,
סביון.
היי סביון,
תודה רבה על הברכות והטיפים.
התייחסות לדבריך:
- לגבי ה PUT 1290. אני מסכים איתך לחלוטין, אבל מה שקרה הוא שהאופציה נקנתה בפחות מ 3K ונכנס עמוק לכסף. הייתי שמח להיפטר ממנה ולהגן על ה PUT-ים בצורה אחרת. כרגע קצת בעייתי.
- לגבי מעבר הגנות לחודש דצמבר. אני פה קצת פחות מסכים איתך. כל עוד יש סחירות סבירה, אני חושב שעדיף לקנות את ההגנות ביום חמישי שבוע לפני הפקיעה.
זה אידיאלי להיכנס לשבוע פקיעה עם כתיבות בלבד.
הטתא דופקת חזק בסופ"ש. אם אתה בשוקת הנכונה והמדד לא עשה תנועה חדה, יש לך רווחים ממש יפים ביום א'.
אם המדד נע בחדות סביר להניח שתפסיד מהמצב.
התטא של אופציות דצמבר ממש זניחה, והם לדעתי יגנו יותר טוב על כתיבות חודש קודם, ופחות יאבדו מערכן במקרה של חוסר תנועה במדד.
בכל אופן תודה רבה על ההתייחסות
מאחל לך סיום מוצלח של החודש.
הראל
עדכון 18/11/2010
שלום,
היום המדד זז מבחינתי יותר מדי למעלה... אבל לא נורא. הרי התטא אמורה לדפוק חזק בימים הקרובים.
בוצעה היום מכירה של האופציה P1290 שהייתה בתיק (היא משום מה הייתה יותר סחירה, אז היה קל למכור אותה :d )
בוצעו קניות הגנה לחודש דצמבר, בצד של ה PUT-ים במקום P1290 נובמבר.
כרגע לא נגעתי בצד ה CALL.
האמת היא שהתכוונתי לבצע רכישה של CALL דצמבר כלשהו להגנה מעליות חדות בסופ"ש, אבל בסופו של דבר לא ביצעתי. מקווה שאני לא אצטער על זה ביום א'.
אני מצרף שני לינקים:
1. אסטרטגיה נובמבר (שבה היעד הוא 2.5K להזכירכם)
מטעמי נוחות פתחתי את האסטרטגיה מחדש בזירוסם. אין הבדל ברווח נטו!
http://www.zerosum.co.il/Users/941/Positions/Show/8079
2. אסטרטגיה דצמבר שאמורה להגן על כתיבות נובמבר. לאחר סגירת נובמבר אמשיךמחדש לנהל את האסרטגיה של דצמבר עם יעד רווח דומה (זו פחות או יותר שיטת העבודה שלי).
http://www.zerosum.co.il/Users/941/Positions/Show/8120
מאחל לכולנו שבוע פקיעה דישדושי לחלוטין :d
סופשבוע נעים לכולם
הראל