אסטרטגיית שחקן מעוף, לשבוע 21/2/10

אופציות
אסטרטגיית השבוע החולף הניבה למעלה מ 10% רווח הודות להצלחת הנחת היסוד שוק עולה קלות-שחיקה, אך לא פחות מכך בשל השחיקה כתוצאה מהירידה בסטיית התקן. להזכירכם, האסטרטגיה נבנתה לתת מענה במקרה שוק עולה, מדשדש או יורד קלות, כשהחשש היה מפני ירידות תלולות – חשש שכפי שציינתי לא התאמת.

השבוע, אנו בשבוע פקיעה, וכמנהגי בקודש אמליץ בחום למי שאינו בקיא בתחום הנגזרים שלא לסחור בשבוע זה.
אנו קרובים לסכם חודש מתיש למדי בו אמנם הרווח נאה אך קשה למדי בשל סטיה המסרבת לטפס. אין ספק שמלכת הנגזרים של החודש היא הסטיה הנמוכה, ושבוע פקיעה המתחיל בסטיה 14% אינו זכור במחוזותינו זה שנים רבות.
גם חוסר הנזילות בשוק לא מראה סימני התאוששות, אך המעניין השבוע יהיה ההתנגשות בין השחקנים לשאר הפרמטרים. השחקנים חפצים בפקיעה נמוכה מ 1170, ואילו כל הסימנים מאותתים כי התמונה תהא שונה - דילמה לא פשוטה אם כן.

ההנחות בבסיס אסטרטגיה זו:
# כתיבות השחקנים, כפי שציינתי, מכוונות לפקיעה נמוכה מ 1170, וכמה שנמוכה יותר הרי זה משובח.
# להבדיל מכתיבות השחקנים, יחס C/P מאותת עליות.
# גם הפער בין הגלום ליציג אותת מרבית השבוע על עליות ועל אופטימיות בשוק.
# סטיית התקן היא סביב 14% על הסטרייק – אין מנוס מעבודה קרובה ככל שניתן למדד. עד כמה הסטיה נמוכה תעיד אסטרטגיית האוכף על הסטרייק, השווה את הסכום הלא יאומן של 1500 ₪ בלבד ! מתמטית, יום לפקיעה אוכף שווה 1000 ₪ בלבד, והדבר מגלם עד כמה השוק אינו צופה תזוזה כלשהיא.
# אנו בשבוע פקיעה, ולכן חובה עלינו לעבוד על אסטרטגיה הגורסת שחיקה.

האסטרטגיה המוצעת היא לאחר הפתיחה עפ"י מדד 1174. יש לערוך התאמות כנדרש.

האם נלך עם השחקנים הדומיננטיים בשבוע פקיעה או עם הנתונים האבסולוטיים ?!
אע"פ שאני סבור שאנו חזקים מהשוק בשבוע פקיעה, נקודת ההנחה שלי תהא כי שניים אוחזים במקל משני קצותיו – אף אחד לא מרויח, קרי, דשדוש. כבעבר, אשתדל לבצע אסטרטגיה פשוטה ככל הניתן, משום היות שבוע פקיעה, שבוע מועד לפורענות.

נבנה שוקת מדורגת סימטרית (לא בשל המרחק אלא בשל הכמויות):
נכתוב 3 יחידות PUT1150
נכתוב CALL1190
נכתוב CALL1200

כמובן שלא ניקח כל סיכון, ונבצע הגנה מלאה וצפופה:
נרכוש 2 יחידות CALL1210
נרכוש 3 יחידות PUT1140

שימו לב, שכפי שציינתי בהתאמה האסטרטגיה שוות ערך לשוקת 1150-1195, תוך שאני נותן סבירות קלה בלבד להצלחת השחקנים על פני הצלחת הקונים. יחד עם זאת, הכתיבה היא משולשת ולא כפולה משום שהמרחק רב יותר, והבטחונות לא היו מנוצלים במלואם אלמלא כך.
האסטרטגיה מכוונת שחיקה עם אפשרות לתנועה קלה לאחד משני הכיוונים. כמובן שהבניה מביאה בחשבון את הזינוק הבוקר במדד, כשהשאלה היא מה יקרה מנקודה זו ואילך, ולא האם השבוע יסתכם בצורה חיובית.

כבכל שבוע, יעד הרווח הוא 10% ויש לממש מייד עם ההגעה אליו. יחד עם זאת, המדקדקים ישימו לב כי הרווח לא יושג ללא תיקון, ולכן בהחלט יתכן ונעדיף לסגור עוד קודם לכן את האסטרטגיה, ונבצע תיקון רק במידה ונהא בטוחים בסבירות גבוהה במיוחד.

בהצלחה !

בוצע בהתאם.
תודה רבה!

דרישת בטחונות 3000

תודה שחקן :)

בוצע
תקבול 355 ש"ח ליחידה.

טווח הגנה 1149-1193.5

היי שחקן,

תודה על האסטרטגיה
האם קיים מצב לשורט סקוויז השבוע?

האם ניתן לזהות מצב כזה תוך כדי תנועה?

תודה
הראל

יש בעיה כי באסטרטגייה מ-31.1 יש 2 קול 1200 קנויים ולכן אי אפשר לכתוב עכשיו קול 1200.
אפשר מקסימום למכור 1 מתוך ה-2 מהאסטרטגיה המקבילה שעדיין לא נסגרה.

ציטוט:

---

פורסם במקור על ידי אריאל2

יש בעיה כי באסטרטגייה מ-31.1 יש 2 קול 1200 קנויים ולכן אי אפשר לכתוב עכשיו קול 1200.
אפשר מקסימום למכור 1 מתוך ה-2 מהאסטרטגיה המקבילה שעדיין לא נסגרה.

---

אין עם זה בעייה. ברגע שתסגור את אחת מהאסטרטגיות הפוזציה שנשארה פתוחה תחזור לקדמותה.

ציטוט:

---

פורסם במקור על ידי gsk

ציטוט:

---

פורסם במקור על ידי אריאל2

יש בעיה כי באסטרטגייה מ-31.1 יש 2 קול 1200 קנויים ולכן אי אפשר לכתוב עכשיו קול 1200.
אפשר מקסימום למכור 1 מתוך ה-2 מהאסטרטגיה המקבילה שעדיין לא נסגרה.

---

אין עם זה בעייה. ברגע שתסגור את אחת מהאסטרטגיות הפוזציה שנשארה פתוחה תחזור לקדמותה.

---

אחד מבטל את השני ולכן זה לא ניתן לביצוע. זה פשוט ימכור לי את הקול מהאסטרטגיה הקודמת.

תודה רבה

[quote=אריאל2]

ציטוט:

---

פורסם במקור על ידי gsk

ציטוט:

---

פורסם במקור על ידי "אריאל2":2fry8aba

יש בעיה כי באסטרטגייה מ-31.1 יש 2 קול 1200 קנויים ולכן אי אפשר לכתוב עכשיו קול 1200.
אפשר מקסימום למכור 1 מתוך ה-2 מהאסטרטגיה המקבילה שעדיין לא נסגרה.

---

אין עם זה בעייה. ברגע שתסגור את אחת מהאסטרטגיות הפוזציה שנשארה פתוחה תחזור לקדמותה.

---

אחד מבטל את השני ולכן זה לא ניתן לביצוע. זה פשוט ימכור לי את הקול מהאסטרטגיה הקודמת.[/quote:2fry8aba]

אתה פשוט לא מבין, נכון זה "יבטל" את הקניה אבל אז מה?

הפתרון הפשוט הוא לחשב עליהן כעל אסטרטגיות נפרדות, ההתנהגות שלהן היא בדיוק כאילו היה לך גם +1 בנפרד וגם -1 בנפרד (נגיד בשני חשבונות נפרדים). היתרון אולי הוא שאתה עשוי לחסוך טיפה עמלות.

באקסל שלך, בתכונה או בדף נייר פשוט תמשיך לחשב כאילו יש לך את שני הפוזיציות המנוגדת...

אלעד

ציטוט:

---

פורסם במקור על ידי אריאל2

יש בעיה כי באסטרטגייה מ-31.1 יש 2 קול 1200 קנויים ולכן אי אפשר לכתוב עכשיו קול 1200.
אפשר מקסימום למכור 1 מתוך ה-2 מהאסטרטגיה המקבילה שעדיין לא נסגרה.

---

אריאל שלום,
לדעתי, לא כדאי לך לבצע את האסט' הזו שדורשת מיומנות גבוהה מכיוון שהיא בשבוע פקיעה לאור השאלה שלך שמראה מעט על חוסר הבנה - אני לא קוטל אלא רק מנסה להבהיר שיש עוד מה ללמוד לפני שמבצעים פעולות בשבוע פקיעה.
תשתפשף מעט יותר בשבועות "קלים" יותר ואל תקפוץ למים העמוקים (במיוחד בחורף - גם עמוק וגם קררררר )

יום טוב.

תודה לכולם. ביצעתי את האסטרטגיה כפי שהיא.

אני לא רוצה לבאס אבל ממש אי אפשר להגיד שהחודש יש רווחים כי כל מי שהתחיל את החודש עדיין תקוע בהפסדים מהאסטרטגיה הראשונה של החודש.אגב,מתי יהיו תיקונים?אולי כדאי להזיז אתה הרגל ל1150??

ציטוט:

---

פורסם במקור על ידי קרנף

אני לא רוצה לבאס אבל ממש אי אפשר להגיד שהחודש יש רווחים כי כל מי שהתחיל את החודש עדיין תקוע בהפסדים מהאסטרטגיה הראשונה של החודש.אגב,מתי יהיו תיקונים?אולי כדאי להזיז אתה הרגל ל1150??

---

שכחת שאסט' ה- 7 וה-14 הניבו רווחים?!

מה גם שאסט 31.12 מופסדת כרגע רק על הנייר. יש לנו עוד 3 ימים עד הפקיעה ואנחנו עדיין בטווח הבטוח (אם כי מתקרבים לקצה הרגל העליונה).

לא שכחתי .אך כמו שכתבתי, מי שהשקיע בתחילת החודש את כספו לא ראה מהרווחים כי הוא עדיין "תקוע " באסטרטגיה הראשונה.י

שאלה לשחקן ,
האם הפרמיות שקיבלנו כתוצאה מהכתיבות , ברמת סטיה של 14!!, אכן מצדיקות את הסיכון לפעול בשבוע פקיעה ?,
האם לא היה עדיף להמתין על הגדר ?

לדעתי , יש שבועות שבהם עדיף לא לפעול והשבוע הוא בהחלט שבוע כזה.

אם זאת בהצלחה לכולם

לדעתי זה בעייתי לנהל בתיק אחד מס' אסטרטגיות במקביל של אותו חודש. אני מבין את הנושא ומה זה אומר, אבל עדיין אין פתרון, כאשר יש סתירה בין אסטרטגיות שונות. כמו לכתוב קול באס' 1 ובמקביל לקנות אותו קול באסט' 2. ברור לכולם שאחד מבטל את השני. אולי צריך לשנות את השיטה, שלא פותחים אסטרטגיה חדשה כל עוד הקודמת לא נסגרה. אשמח להתייחסות של שחקן.

אין עם זה בעייה חשבונאית. רק בעייה מנטלית.

ציטוט:

---

פורסם במקור על ידי שחקן מעוף

אופציות

[]#[=] גם הפער בין הגלום ליציג אותת מרבית השבוע על עליות ועל אופטימיות בשוק[/size].[/size]

---

אודה למי שיסביר לי את השורה הנ"ל מנימוקי אסט' 21/2/10

יהודה

ציטוט:

---

פורסם במקור על ידי shahamsha

ציטוט:

---

פורסם במקור על ידי שחקן מעוף

אופציות

[]#[=] גם הפער בין הגלום ליציג אותת מרבית השבוע על עליות ועל אופטימיות בשוק[/size].[/size]

---

אודה למי שיסביר לי את השורה הנ"ל מנימוקי אסט' 21/2/10

יהודה

---

אם השער הגלום באופציות ברגע נתון הוא גבוה מהשער היציג באותו רגע זה מראה שצופים עליות. אם הגלום הוא נמוך מהיציג צופים ירידות. אם רואים במשך היום שהגלום הוא בדרך כלל גבוה מהיציג יש אופטימיות שהשוק יעלה, אחרת לא היו מוכנים לשלם יותר מהיציג עבור אופציה.

ציטוט:

---

פורסם במקור על ידי yisfri

ציטוט:

---

פורסם במקור על ידי shahamsha

ציטוט:

---

פורסם במקור על ידי שחקן מעוף

אופציות

[]#[=] גם הפער בין הגלום ליציג אותת מרבית השבוע על עליות ועל אופטימיות בשוק[/size].[/size]

---

אודה למי שיסביר לי את השורה הנ"ל מנימוקי אסט' 21/2/10

יהודה

---

אם השער הגלום באופציות ברגע נתון הוא גבוה מהשער היציג באותו רגע זה מראה שצופים עליות. אם הגלום הוא נמוך מהיציג צופים ירידות. אם רואים במשך היום שהגלום הוא בדרך כלל גבוה מהיציג יש אופטימיות שהשוק יעלה, אחרת לא היו מוכנים לשלם יותר מהיציג עבור אופציה.

---

היכן מופיע הגלום והיציג?
האם היציג הכוונה לשער השוק?
האם הגלום הכוונה לשער עפי נוסחת בלק ושולס?

תודה

.[/quote]

היכן מופיע הגלום והיציג?
האם היציג הכוונה לשער השוק?
האם הגלום הכוונה לשער עפי נוסחת בלק ושולס?
תודה[/quote]

היציג או כפי שנהוג לכנות בפי הסוחרים הספוט זה המדד של המעוף
בכל רגע נתון,זה מדד שמוצג בכל רגע נתון
הגלום זה המדד שמגלמות האופציות ,והוא נמדד במילים פשוטות לפי מחיר הקול פחות מחיר הפוט על אותו הסטרייק,בדרך כלל בסטרייק הכי קרוב לכסף
2 המדדים מופיעים בד"כ בכל תכנת מיסחר

לתשומת ליבכם בראש כל פורום מופיעה הסגירה של אסטרטגיה זו.

ציטוט:

---

פורסם במקור על ידי קאריה

.

---

היכן מופיע הגלום והיציג?
האם היציג הכוונה לשער השוק?
האם הגלום הכוונה לשער עפי נוסחת בלק ושולס?
תודה[/quote]

היציג או כפי שנהוג לכנות בפי הסוחרים הספוט זה המדד של המעוף
בכל רגע נתון,זה מדד שמוצג בכל רגע נתון
הגלום זה המדד שמגלמות האופציות ,והוא נמדד במילים פשוטות לפי מחיר הקול פחות מחיר הפוט על אותו הסטרייק,בדרך כלל בסטרייק הכי קרוב לכסף
2 המדדים מופיעים בד"כ בכל תכנת מיסחר[/quote]

לא הבנתי!
המעוף כעת 1172 נק
קול פברואר 1170 = 604 שח
פוט 1170פברואר =329 שח
ההפרש הינו 275 שח שהינו שונה מאוד מהמעוף.

האם תוכל לפרט יותר?

ציטוט:

---

פורסם במקור על ידי shahamsha

ציטוט:

---

פורסם במקור על ידי קאריה

.

---

היכן מופיע הגלום והיציג?
האם היציג הכוונה לשער השוק?
האם הגלום הכוונה לשער עפי נוסחת בלק ושולס?
תודה

---

היציג או כפי שנהוג לכנות בפי הסוחרים הספוט זה המדד של המעוף
בכל רגע נתון,זה מדד שמוצג בכל רגע נתון
הגלום זה המדד שמגלמות האופציות ,והוא נמדד במילים פשוטות לפי מחיר הקול פחות מחיר הפוט על אותו הסטרייק,בדרך כלל בסטרייק הכי קרוב לכסף
2 המדדים מופיעים בד"כ בכל תכנת מיסחר[/quote]

לא הבנתי!
המעוף כעת 1172 נק
קול פברואר 1170 = 604 שח
פוט 1170פברואר =329 שח
ההפרש הינו 275 שח שהינו שונה מאוד מהמעוף.

האם תוכל לפרט יותר?[/quote]

הנה התשובה
הגלום לפי הנתונים שמסרת 1172.75
שזה הסטרייק 1170 + ההפרש חלקי 100 ====275/100=2.75
סך הכל 1172.75

ציטוט:

---

פורסם במקור על ידי קאריה

ציטוט:

---

פורסם במקור על ידי shahamsha

ציטוט:

---

פורסם במקור על ידי "קאריה":1kxevvqh

.

---

היכן מופיע הגלום והיציג?
האם היציג הכוונה לשער השוק?
האם הגלום הכוונה לשער עפי נוסחת בלק ושולס?
תודה

---

היציג או כפי שנהוג לכנות בפי הסוחרים הספוט זה המדד של המעוף
בכל רגע נתון,זה מדד שמוצג בכל רגע נתון
הגלום זה המדד שמגלמות האופציות ,והוא נמדד במילים פשוטות לפי מחיר הקול פחות מחיר הפוט על אותו הסטרייק,בדרך כלל בסטרייק הכי קרוב לכסף
2 המדדים מופיעים בד"כ בכל תכנת מיסחר[/quote:1kxevvqh]

לא הבנתי!
המעוף כעת 1172 נק
קול פברואר 1170 = 604 שח
פוט 1170פברואר =329 שח
ההפרש הינו 275 שח שהינו שונה מאוד מהמעוף.

האם תוכל לפרט יותר?

---

הנה התשובה
הגלום לפי הנתונים שמסרת 1172.75
שזה הסטרייק 1170 + ההפרש חלקי 100 ====275/100=2.75
סך הכל 1172.75[/quote]



תודה לך