אסטרטגיית שחקן מעוף לשבוע, 7/2/10

אופציות
אסטרטגיית השבוע החולף אינה מניבה בשלב זה את הרווח המיוחל, ויש צורך להמשיכה גם השבוע. לעיתים טיימינג הוא כל הסיפור, ואם חמישי ושישי היו הפוכים פני הדברים היו אחרת – אך איננו עוסקים באם ואין מקום לתירוצים.... ולכן, בהתאם, העלתי תיקון בשעה האחרונה לאסטרטגיה זו.
מאוד קשה לצפות בשלב זה את התנהגות השוק, משום שמלבד זרם הקונים המוסיף לרכוש ישראל צופה תמיד פני שני, ולכן סטיות התקן אינן מאמירות כפי שניתן היה לצפות. המצב מורכב במיוחד, משום שברור למדי שהשוק שביר ביחס לתקופת האופוריה, ולכן יום אחד של ירידות חדות עלול לדרדר המדדים כאן בצורה ניכרת ולסכן כל אסטרטגיה.
מכיוון שכך, השבוע נבחר באסטרטגיה המכוונת לשחיקה ולשוק עולה קלות. אע"פ שההרגשה כי פנינו לירידות אין לכך סימוכין בנגזרים, ולכן אלמנט העליה במדד אך בצורה מרוסנת למדי. העובדה כי פברואר הוא חודש קצר מעלה את הכדאיות באסטרטגיה מסוג זה, ובתנאי ונדע לתקן במידת הצורך ובזמן.

ההנחות בבסיס אסטרטגיה זו:
# כתיבות השחקנים מכוונות לירידות מתחת לרמת 1130 הנקודות, בשאיפה לכיוון 1110. אין משמעות של זה בהכרח אסטרטגיה לשוק יורד שהרי גם מרווח רחב,קרי דשדוש, יניב את אותה התוצאה.
# אנו מצויים בחודש קצר ואם נשווה זאת לדוגמא לינואר, הרי שאנו בשבוע מתקדם יחסית של החודש.
# סטיית התקן אינה יציבה ומקשה להסתמך עליה. יחד עם זאת, הסטייה מראה חשש בשוק ומכוונת אותנו לכתיבה רחוקה יחסית מהסטרייק.
# יחס P/C נותן סבירות קלה יותר לעליות.
# פערי הארביטראז’ באירופה חיוביים למדי. אמנם הדבר הפכפך אך ברמה הסטטיסטית סביר כי אירופה לא תפתח בירידות חדות דבר היכול בקלות להיות מתורגם כאן לעליות קלות.

האסטרטגיה המוצעת היא לאחר הפתיחה עפ"י מדד 1124. יש לערוך התאמות כנדרש.

נבחר באסטרטגיה המניחה טווח פקיעה רחב, לצד העדפת שחיקה ועליה קלה במדד.
זהו סוג של חוזה מוטה תטא מדורג, לצד הנחה כי המדד אולי יעלה אך בהחלט לא יזנק.

נרכוש call 1150
נכתוב 3 יחידות call 1170
נכתוב put1080
נכתוב put1070

נרכוש הגנה חלקית בלבד שמעבר להגנת הקנייה(*ההסבר מטה):
נרכוש call 1190

נרכוש הגנות במרחק 2 סטרייקים ובהתאמה:
נקנה put 1060
נקנה put1050

ריבוי הכתיבות משרת כמובן את השחיקה, ובסבירות גבוהה, להוציא זינוק בסטיית התקן מעבר לרמת ה 30%, די בשחיקה לבדה בכדי להניב את הרווח. כמובן שהסטיה יכולה אף לרדת ולהגדיל את הרווח ביחס לזמן.
אמת גם, כי הכתיבה הלונגיסטית אינה מכוסה ביחס 1:1 אך במידה והשוק יגיע לרמות אלה הדבר אינו רלוונטי מבחינתנו משום שהרווח כבר יושג.

כבכל שבוע, יעד הרווח הוא 10% ויש לממש מייד עם ההגעה אליו.

בהצלחה

שחקן תודה רבה,

בשלב זה איני מבצע את האסט' מסיבות שלי מול בית ההשקעות הסורר שלי

האם תוכל לפרט את השיקול בעיכוב הפרסום השבועי? האם הייתה כאן ציפיה לבחינת השוק או מסיבה מסחרית מעניינת אחרת?

תודה, ושבוע טוב

מישהוא יכול לכתוב בטחונות לאסט' הזו?

הערכתי שתנועת הקונים תיגבר לאחר הפתיחה ולכן המתנתי שהמדד יתייצב מעט.
בשלב זה השוק בישראל אופורי לחלוטין ולכן כל דשדוש בארה"ב שוה ערך כאן לעליות.

בטחונות לפי אורדרנט 3650 ש"ח.


אני נמנע בשלב זה מלכתוב את האסט' משום שעדיין אודני מאמין בירידות חדות.


שבוע טוב לכולם.

בהצלחה למבצעים.

השבוע הזה קשה במיוחד - אמנם הדלתא אפסית, ולכן הסיכוי לצאת ב-10% רווח הינם גדולים, אבל התנודיות השבוע יכולה להיות גדולה. השוק פה לא הגיוני, ולא ייתכן שהוא נותן עליות של שוק מתעורר עם ירידות של שוק אג"ח.

ציטוט:

---

פורסם במקור על ידי Bursa_Guy

בטחונות לפי אורדרנט 3650 ש"ח.


אני נמנע בשלב זה מלכתוב את האסט' משום שעדיין אודני מאמין בירידות חדות.


שבוע טוב לכולם.

---

בטחונות בסביבות 9000 ש"ח איך הגעת ל 3500?

ציטוט:

---

פורסם במקור על ידי haiim

ציטוט:

---

פורסם במקור על ידי Bursa_Guy

בטחונות לפי אורדרנט 3650 ש"ח.


אני נמנע בשלב זה מלכתוב את האסט' משום שעדיין אודני מאמין בירידות חדות.


שבוע טוב לכולם.

---

בטחונות בסביבות 9000 ש"ח איך הגעת ל 3500?

---

מצטרף לחיים

סליחה, טעות שלי.

לי גם יצא בטחונות של 9295 ש"ח. בקיזוז התגמול החיובי של בערך 300 ש"ח, אכן הבטחונות מגיעים ל - 9K.
לכן, קניתי C1190 נוסף ב - 90 ש"ח שהקטין בטחונות ל - 4K והתגמול ירד "רק" ל - 210 ש"ח.
עודד

היי שחקן,

האם במסגרת בניית האסטרטגיה אתה מתחשב בנתוני היווניות המתקבלים :

דלתא 0.44
גמא -0.99
וגה -118.39
תטא 56

לפי optionline, החשיפה המקסימלית בפקיעה הינה כ-3,500 ש"ח.
היכן אני יכול לחשב את הבטחונות, לפני שאתחיל לבצע את האסטרטגיה ?
אני עובד עם טרייד1.

תודה,

מיקי

ציטוט:

---

פורסם במקור על ידי miky_58

לפי optionline, החשיפה המקסימלית בפקיעה הינה כ-3,500 ש"ח.
היכן אני יכול לחשב את הבטחונות, לפני שאתחיל לבצע את האסטרטגיה ?
אני עובד עם טרייד1.

תודה,

מיקי

---

זה רק אם אתה לוקח בחשבון שאם תהיה עליות אתה בחוץ אבל אם תרדם בשמירה בעליות, החשיפה המקסימלית היא הרבה יותר

מיקי אתה מסתכל רק למטה? ומה עם למעלה שם החשיפה היא בלתי מוגבלת בגלל זה הבטחונות גבוהים בסביבות 9000 ש"ח אתה יכול לעשות כמו עודד על מנת להקטין בטחונות

ציטוט:

---

פורסם במקור על ידי miky_58

לפי optionline, החשיפה המקסימלית בפקיעה הינה כ-3,500 ש"ח.
היכן אני יכול לחשב את הבטחונות, לפני שאתחיל לבצע את האסטרטגיה ?
אני עובד עם טרייד1.

תודה,

מיקי

---

עם טרייד1 זה אפשרי, אם כי טיפה מסורבל.
אתה מעלה את האסטרטגיה במרכז אסטרטגיות. ולוחץ על "צור הוראות". בחלון ההוראות, תוכל לראות את הביטחונות הדרושים. את המספר שיש שם, תכפיל פי 1.2 כי זה מראה ביטחונות רגילים, ואילו אחר כך אתה נדרש לשים 20% יותר בגלל שזה בנק.

אחר כך, מומלץ לך לבטל את ההוראות הללו, ולבצע את הפקודות ידנית. טרייד1 מפשל בקטע הזה ויכול לתת הוראות עם מחירים לא טובים.

תודה רבה

לי יצא בטחונות של 9300 ש"ח.
מישהו יכול לוודא?

ציטוט:

---

פורסם במקור על ידי sb69

לי יצא בטחונות של 9300 ש"ח.
מישהו יכול לוודא?

---

זה סביר

קניתי c1210 ב-40 ש"ח כדי להקטין בטחונות
ואז בטחונות בבנק (טרייד1) 4750

אלה המחירים שלי במדד 1126 וקצת.
קול 1150 =720 שקל
קול 1170=240 שקל
קול 1190=85 שקל

פוט1080=530 שקל
פוט1070=400 שקל
פוט1060=300שקל
פוט1050=230שקל

בניכוי הכסף מכתיבות 8900 סה"כ.
10%=890 למרות שאני כנראה אוסיף קניה בשביל להקטין בטחונות.

תודה לשחקן

מי שבעייתי מבחינתו הבטחונות, בהחלט יכול להוסיף כתיבה רחוקה שתקטין ביותר
מחצי את הנדרש כפי שרבים מכם עשו.

אני ביצעתי את שתי האסטרטגיות של פברואר ורשום לי בטחונות- 16,765 ש"ח.

קניתי C1200 ב 60 ש"ח בעיקר כדי לשון טוב בלילה! לא עובד בלי ביטחונות.

שימו לב שהשחקן ביצע התאמה למדד בכתיבת הפוטים וקניית ההגנה לרגל הפוט. כתיבה של P1080 ו- P1070 משמעותה כאילו כתבנו P1075 פעמיים (אין כזה פוט בשוק) וקנינו P1060 ו- P1050 למעשה זה כאילו קנינו P1055 פעמיים. למעשה זה מציב את הכתיבות של רגל הפוט 5 סטרייקים מהמדד בעת הביצוע ואת ההגנות 2 סטרייקים למטה מזה.
לפי מיטב הבנתי זוהי למעשה התאמה שבוצעה בגלל שהאסטרטגיה בוצעה במדד 1124. ולא במדד "עגול".

gsk
למה כל כך חשוב להיות 5 סטרייקים מתחת למדד.?

ציטוט:

---

פורסם במקור על ידי avraham-go

gsk
למה כל כך חשוב להיות 5 סטרייקים מתחת למדד.?

---

אני לא מספיק בקיא בכדי להבין ולנתח את השיקולים. רק הדגשתי את העובדה שבאסט' הנ"ל ביצע שחקן התאמות למדד ביצוע לא "עגול".

שלום לכולם,

לא הבנתי משהו,אם השחקן מאמין שיש מקום לעליה בסטיות(הופתע שעלו מעט מידי) נראה לי בעייתי כתיבת הפוטים:ירידה חדה של השוק ל- 1000-1010 ביחד עם עליית הסטיות לאיזור 22-25 והפוזיציה ב-100% הפסד בקלות.
אשמח לקבל התייחסות לדבריי

שלום לכולם, ביצעתי אתמול בסביבות 15.45 שתי אסט' למרות שקבלתי את המסרון מהשחקן לפני כן (הייתי במטוס בדרך מחו"ל), בדרך כלל אני מבצע מיד. האם יש סיבה טובה להמשיך לבצע עוד מספר אסט' עכשיו?
תודה ויום טוב לכולם\
דוד אריאל
ירושלים

ציטוט:

---

פורסם במקור על ידי asini

שלום לכולם,
לא הבנתי משהו,אם השחקן מאמין שיש מקום לעליה בסטיות (הופתע שעלו מעט מידי) נראה לי בעייתי כתיבת הפוטים:ירידה חדה של השוק ל- 1000-1010 ביחד עם עליית הסטיות לאיזור 22-25 והפוזיציה ב-100% הפסד בקלות.
אשמח לקבל התייחסות לדבריי

---

הפסד של 100% משמעותו הפסד מלא של הכסף, לא נראה לי שלזה אתה מתכוון.
אם השוק מחליט לבצע מהלך ירידות בשיעורים כמו שאתה מציין (בערך 10%) זו אינה סתם ירידה, אלא ממש קריסה. זה כמובן בניגוד להנחות היסוד של האסטרטגיה ולכן האסטרטגיה מגודרת. אני מניח שכבר בסביבות ה 1090 נגדר אותה באופן מלא כך שההפסד המכסימלי יהיה ידוע. אך בוודאי לא 100%.
כ"כ נצטרך לצרף אותה לסטטיסטיקת האסטרטגיות המפסידות...

עלות האסטרטגיה 500 שקל בערך הרווח אפסי אסרטגיה לא מישתלמת

שלום חברים,
איפה אפשר לראןת גרף של אסטרטגיה, לא רק ליום הפקיעה, אלא גם איך זה נראה בדרך?
תודה
מאיר טל

מאיר. "איך זה נראה בדרך" - אין גרף כזה. זה תלוי בתנודת המדד, בסטיית התקן ובזמן שחולף.

האם עדיין כדאי לבצע אסטרטגית השבוע.

ציטוט:

---

פורסם במקור על ידי מאיר טל

שלום חברים,
איפה אפשר לראןת גרף של אסטרטגיה, לא רק ליום הפקיעה, אלא גם איך זה נראה בדרך?
תודה
מאיר טל

---

בסימולטור החדש של בנק הפועלים יש גרף כזה

האם יכולים להשתמש בסימולטור של בנק הפועלים גם מי שלא לקוח שלהם?

לא נראה לי

האם יש לקוח של בנק הפועלים מבין חברי האתר שיכול להעלות תצלום מסך של גרף האסטרטגיה?

ומה רע בלקוח של בנק למסחר (בניהול אתי אלון)

שימו לב שסגרנו את אסטרטגיה זו והכנסו תיקון נוסף באסטרטגיה של 31/1.