אסטרטגיית שחקן מעוף לשבוע, 31/1/10

אופציות
אסטרטגיית השבוע החולף היתה מוצלחת והניבה למעלה מ 10% בזמן קצר, כיאה לשבוע פקיעה. להזכירכם, האסטרטגיה הניחה דשדוש ואכן לאחר הפתיחה בראשון המדד נותר קרוב לרמת הפתיחה והשבוע כולו הסתכם בשחיקה מוחלטת של שני צידי האופציות.
השבוע גם החלטנו על סגירת פוזיציית השוקת הרחבה לחודש ינואר, מתוך בחירה שלא להיכנס עם אסטרטגיה לפקיעה אלא לבכר את התשואה הבטוחה. את שרשור האסטרטגיה המלא ניתן למצוא בהודעות קודמות, ובהחלט מומלץ לעבור על ניתוח כל החברים ממנו ניתן ללמוד רבות.

השבוע, התמונה בעייתית בדיוק מאותן סיבות שניצלנו בשבוע החולף: המדד יתחיל בירידה חדה ובסבירות גבוהה אף יסיים את היום ברמות אלה, אך מכיוון שאנו מבצעים לאחר הפתיחה נשאלת השאלה מה הסבירות כי המדד יוסיף לרדת בהמשך השבוע?
תשובה כמובן אין בנמצא, ולכן עלינו להשתמש בכל הפקטורים הידועים כמפורט מטה, בכדי למקסם את סיכויי ההצלחה.

ההנחות בבסיס אסטרטגיה זו:
# כתיבות השחקנים אינן רלוונטיות בשלב זה של החודש, ולכן מיותר להתיחס אליהן בינתיים.
# אנו במרחק 25 ימים מהפקיעה. אמנם לא חודש ארוך, אך בהחלט אין מקום בשלב זה לאסטרטגיות תטא למיניהן, ולכל היותר ניתן לשלב אסטרטגיות מסוג זה כאסטרטגיות משניות.
# סטיית התקן שוב מזנקת הבוקר ל 25%, אך השוק אינו מגיב בפאניקה ולכן בהחלט סביר כי הסטייה לא תוסיף לזנק עוד בימים הקרובים.
# יחס P/C מקשה עלינו בשל קירבתו ל 1, והוא למעשה מגלם את שוק הקונים כנגד חששות המוכרים. לא ניתן לצערנו לגזור ממנו החלטה חד-משמעית.
# כבשבוע שעבר – אם אירופה סיימה מעל 1%, כשארה"ב היתה ירוקה וזו סיימה כ 1% מטה הרי שנוצר סנטימנט שלילי בהחלט בבוקר שני, מה גם שהארביטראז' הממוצע באירופה הוא מינוס 0.7%.

האסטרטגיה המוצעת היא לאחר הפתיחה עפ"י מדד 1120. יש לערוך התאמות כנדרש.

מבין כל הפקטורים היחידי המתקרב לפקטור מוחלט הוא סטיית התקן, ולכן נבחר אסטרטגיה המבוססת על נגזר זה, אם כי בצורה קלילה ולא בלעדית. לזכותנו, גם העבודה כי במידה ושגינו התטא הנמוכה תנגוס אך מעט מהפרמיה, ותותיר לנו אפשרות תיקון רחבה.

נבצע קניית שוקת סימטרית:
נרכוש put 1100
נרכוש call 1130

את רגל ה Put נהפוך גם לחוזה:
נכתוב call1100

שימו לב כי בשלב זה החוזה אינו דורש הגנות, משום שהן מתקבלות מרגל ה call בשוקת.

על מנת למקסם רווחים וניצול בטחונות, נוסיף:
כתיבת put 1070

באסטרטגיה זו יש ניצול מקסימאלי של בטחונות ותקבול, אך לא פחות חשוב מכך אפשרות קלה לתיקון והתעלמות מוחלטת מהתטא לאור העובדה כי אנו רק בתחילתו של החודש.

כבכל שבוע, יעד הרווח הוא 10% ויש לממש מייד עם ההגעה אליו.

בהצלחה !

בצעתי ישר עם קבלת המסרון בנייד.
אלה המחירים שלי בגלום1119:
פוט 1100 עלה 1600
קול 1130 עלה 1850

רווח מכתיבות:
קול 1100 = 3600
פוט 1070 = 880

אולי זו רק אני :d אבל אני הרבה יותר אוהבת פסיכולוגית אסטרטגיות שמתחילות בחיובי ולא במינוס (תקנו אותי אם אני טועה זה לא ממש משנה).

בהצלחה לכולנו :d

תודה שחקן ושבוע טוב

תודה

השאלה בטח נשאלה - אך מדוע השעה המוצגת בהודעה הינה שעה אחת קדימה - כעת רק 10:05 בבוקר ?

בוצע פעמיים:
קניית P1100 2*-1630
קניית C1130 2*-1820
כתיבת C1100 2*+3560
כתיבת P1070 2*+860

סה"כ תקבולים (לביצוע פעמיים) - 1940 ש"ח
בטחונות 5970 ש"ח

בהצלחה לכולם ותודה לשחקן.

:) :) :)

לידר השעה אצל 99% היא בסדר.
יש כמה משתמשים בודדים ואני מתאר לעצמי שאתה בינהם שהשעון אצלהם מקדים בשעה - פשוט תכוון לך דרך הפנל האישי את השעה מדוייקת.

שלום שחקן
רשמת שהסטייה לא תוסיף לזנק ולמרות זאת נתת אסטרטגיה מבוססת וגה חיובית, למה?

תודה

אני מנסה טיפה להבין יותר את הרעיון:

האסטרטגיה כמו שהיא שקולה לביצוע שורט מוגן. אם יהיו ירידות (יחסית לשער שבו בוצעה), יתחיל להצטבר רווח. מכיוון שהביטחונות הם 2000 ש"ח, הרי שמספיק ירידה של כמה נקודות יחסית לנקודת ההתחלה, כדי להגיע ליעד של 10% (200 ש"ח). מבלי לחשב בדיוק, אני מעריך זאת באזור ה 4 נקודות. (זה לא 2 כי C1130 יפריע יותר מאשר P1070 יעזור).

אם יהיו עליות, הרי שיתכן שתתבצע הזזה של P1070 כלפי מעלה. מנקודת מבט של סטיית התקן, צריך להסתכל רק על ה C1130 ו P1070. כאן אני פחות מבין. כי C1130 יותר יקר, ולכן ירידה בסטיית התקן תביא יותר הפסד מאשר רווח.

אני מצטרף לשאלה של דמי כיס. גם לי יצא בסימולציה שדווקא ירידה בסטיית התקן תייקר את האסטרטגיה (=הפסד ערך של האסט').

ציטוט:

---

פורסם במקור על ידי שחקן מעוף

אופציות

האסטרטגיה המוצעת היא לאחר הפתיחה עפ"י מדד 1120. יש לערוך התאמות כנדרש.
...
נבצע קניית שוקת סימטרית:
נרכוש put 1100
נרכוש call 1130

---

לשחקן:
אם האסטרטגיה מבוססת על ציר 1120 - והשוקת סימטרית, אין פה טעות הקלדה? נדמה לי שהכוונה היא "נרכוש put 1110".

תודה,
ארז

יש לי שאלה :
הפוזיציה הכניסה כ 1000 ש"ח ואני אמור לצאת כאשר יש רווח של 100 ש"ח
ובמצב של הפסד מתי לצאת? בהפסד של 10% או 5% או 20%
כי לצורך העניין הפוזיציה שלי הפסידה מהבוקר כ 6% מתי אני סוגר הפסד ?

תודה מראש על התשובה

בה

תודה רבה,
יש לי מספר שאלות הבנה:
1. מה זה אסטרטגיה המבוססת על סטיות תקן?
2. בינואר הגנת 1 סטרייק וכתבת ש 3 סטרייק זה בעצם ללא הגנה . למה כאן הגנה של 3 סטרייק?
3. למה המדד אינו בין הרגליים של השוקת?
4. מאיזה שלב ובאילו תנאים מתייחסים לכתיבת השחקנים וכיצד עושים זאת?
5.כיצד גוזרים החלטות מיחס P/C ?
6.אם המדד יעלה ואפילו יעמוד יהיו הפסדים, הלא כן?

תודה
יהודה

היי
מישהו יודע איפה לבדוק ס"ת של השוק?
איפה שאני בודק זה בערך 20%...

ציטוט:

---

פורסם במקור על ידי shahamsha

בה

תודה רבה,
יש לי מספר שאלות הבנה:
1. מה זה אסטרטגיה המבוססת על סטיות תקן?
2. בינואר הגנת 1 סטרייק וכתבת ש 3 סטרייק זה בעצם ללא הגנה . למה כאן הגנה של 3 סטרייק?
3. למה המדד אינו בין הרגליים של השוקת?
4. מאיזה שלב ובאילו תנאים מתייחסים לכתיבת השחקנים וכיצד עושים זאת?
5.כיצד גוזרים החלטות מיחס P/C ?
6.אם המדד יעלה ואפילו יעמוד יהיו הפסדים, הלא כן?

תודה
יהודה

---

יהודה - לגבי שאלות 2 ו-3 אלו הנחות יסוד של שוקת ולא של האסט' הנוכחית שאינה שוקת.

מישהו יכול להסביר יותר לעומק - אני מתלמד...
:d :d

ציטוט:

---

פורסם במקור על ידי elarik

יש לי שאלה :
הפוזיציה הכניסה כ 1000 ש"ח ואני אמור לצאת כאשר יש רווח של 100 ש"ח
ובמצב של הפסד מתי לצאת? בהפסד של 10% או 5% או 20%
כי לצורך העניין הפוזיציה שלי הפסידה מהבוקר כ 6% מתי אני סוגר הפסד ?

תודה מראש על התשובה

---

את האסטרטגיה "מנהלים" כאן אין סטופלוס. שב תתרווח (ועדיף תתרחק ממחשב) והמתן לSMS

היו אסטרטגיות לאחרונה שהגיעו להפסד של 20% לאחר יום יומיים ובסוף סיימו בעליה. ההנחה היא ששחקן "ינהל" את האסטרטגיה במדת הצורך.

שאלה - אם אני עושה עכשיו את האסט' - אילו התאמות יש לעשות במדד 1121.6????

האם מישהו יכול להסביר את העדיפות של האסטרטגיה הזו לבין מרווח יורד?
לדוגמה לונג קול 1130 שורט קול 1070?

תודה,
נעם.

שלום

להלן הביצועים מלפני כמה דקות, בשער 1120

p1070 -810
c1100 -3620
p1100 +1570
c1130 +1840

תקבולים 1020
בטחונות: האם זה אמור להיות 3000 = הפסד מקסימלי?

יעד רווח 200 שח.

יום טוב

- דמי כיס, אכן כי כן, אם יהיו ירידות נוספות, אז יתחיל להצטבר רווח, "ושחקן" הסביר את עצמו כי הוא כתב:
: # כבשבוע שעבר – אם אירופה סיימה מעל 1%, כשארה"ב היתה ירוקה וזו סיימה כ 1% מטה הרי שנוצר סנטימנט שלילי בהחלט בבוקר שני, מה גם שהארביטראז' הממוצע באירופה הוא מינוס 0.7%.

- ומצד שני, "הקואליציה" שרצתה פקיעה גבוהה, תקועה עם מאות מיליונים של סחורה שנקלטה בפתיחה לפקיעה, ובמחירי מכסימום לוקלי, "והם" חוששים מירידות חריפות אשר יפעילו את "הסטופ-לוסים" באופן כמותי, וידרדרו את המדד מתחת ל-1000,

- וחוץ מזה, "הם" מודעים לאפקט האדום של פתיחת אירופה, והתרופה לכך תינתן בשער הבסיס ליום שני, אז המלחמה היום היא על גובה שער הבסיס של יום שני, בהצלחה לכולם, תודה

GSK באיזה סימולציה אתה רואה דבר כזה? האם מדובר על הקובץ של RH2000 ואם כן אז איפה אפשר לשנות פרמטר סטיית תקן שם ולראות תוצאות בהתאם
ואם זה לא הקובץ שלו אז אשמח אם תוכל להעלות פה קישור או קובץ עם אפשרות כזו של שינוי של פרמטר סטיית התקן

תודה :roll:

ציטוט:

---

פורסם במקור על ידי gsk

אני מצטרף לשאלה של דמי כיס. גם לי יצא בסימולציה שדווקא ירידה בסטיית התקן תייקר את האסטרטגיה (=הפסד ערך של האסט').

---

ציטוט:

---

פורסם במקור על ידי rono968

GSK באיזה סימולציה אתה רואה דבר כזה? האם מדובר על הקובץ של RH2000 ואם כן אז איפה אפשר לשנות פרמטר סטיית תקן שם ולראות תוצאות בהתאם
ואם זה לא הקובץ שלו אז אשמח אם תוכל להעלות פה קישור או קובץ עם אפשרות כזו של שינוי של פרמטר סטיית התקן

תודה :roll:

ציטוט:

---

פורסם במקור על ידי gsk

אני מצטרף לשאלה של דמי כיס. גם לי יצא בסימולציה שדווקא ירידה בסטיית התקן תייקר את האסטרטגיה (=הפסד ערך של האסט').

---

---

http://www.optionline.co.il

יש לי שני שאלות :
1. מה קובץ RH2000 ואיכן אני יכול להשיג אותו ?
2. אך אני יכול לקבל SMS לגבי עידכונים של הפוזיציה ?

ציטוט:

---

פורסם במקור על ידי elarik

יש לי שני שאלות :
1. מה קובץ RH2000 ואיכן אני יכול להשיג אותו ?
2. אך אני יכול לקבל SMS לגבי עידכונים של הפוזיציה ?

---

1
viewtopic.php?f=108&t=6249
2
http://s-maof.com/sms_live/sms_live.html

ארז לא מדובר בשוקת אלה בחוזה ...זה שני דברים שונים .
אני מאמין שהשחק לא התבלבל כי הוא גם רשם במפורש כי זה חוזה .

הסבר קצר לאסטרטגיה
כפי שאני מבין אותה

למעשה יש לנו כאן צילינדר
קניה של פוט ומכירה של קול
מה שאומר שבירידות הרווח אינו מוגבל ובעליות ההפסד אינו מוגבל.
לכן קנינו קול 1130 מרוחק 3 סטרייקים כדי לייצר הגנה ולהקטין בטחונות.
ומאחר וקבענו יעד של 10% אנחנו מנצלים את הפוט שרכשנו על מנת
לגדר סיכון ע"י כתיבת פוט נמוך יותר.
כך יצאנו מוגנים יותר בלי כמעט השפעה על הרווח.

לא כל כך הבנתי את הסיבוך באסט של שחקן
מי שימכור קול 1070 ויקנה קול 1130 או לחילופין יקנה פוט 1130 וימכור פוט 1070 יצא לו בדיוק כמו האס' של שחקן רק פחות עמלות.
מבחינה מתמטית אפשר לעשות תיקונים לצורה הזו בדיוק כמו לצורה של שחקן.

- לונג, Long, גם אני הבנתי כמוך, ולכן ההגנה של קול 1130 קרובה יותר, ומצד שני, חבל לשלם הרבה על גידור הסיכון ע"י כתיבת הפוט הנמוך, וזה בגלל שהיציאה מהאסטרטגיה תקדים את הכניסה לסיכון, אז שמע, לונג, פתחת לי הראש, להבין את טקטיקת "השחקן", תודה

- לונג, להלן קטעים נבחרים על "מלחמת מיסוי הבנקים, ותקנות הרגולציה הקשות לבנקים"

The Associated Press January 30, 2010, 2:54PM ET
By LYNN BERRY and EDITH M. LEDERER

U.S. Rep. Barney Frank said a bank tax and other tough new measures would be introduced by the individual countries but in a coordinated way to prevent bankers from moving from one place to another to escape regulation

The measures have been criticized by banks and hedge funds, fearful that more and more regulation could have the unintended effect of halting what most agree is a nascent economic recovery around the globe

Frank, who emerged from the closed-door meeting as its unofficial spokesman, rejected the notion that the Obama administration could sink the economy again with too many new controls on the banking industry
The financial industry understands tough regulation is coming and it can be done thoughtfully," he said

- ומי שרוצה לקרוא את כל הכתבה, אז להלן הלינק לכתבה:
http://www.businessweek.com/ap/financia ... I8SRO2.htm

- ומכאן לשאלת מיליון הדולר: "הואיל וועדת הסנט לבנקים, מתכנסת ביום שלישי הזה, והואיל "והירידות בשווקים" משרתות את לובי הבנקאים בסנט, אז האם ימשוך התיקון עד ליום שלישי? ימים יגידו, אז שבוע טוב, ובהצלחה לכולם, תודה

אם יורשה לי להתערב...
אפשר לבנות את הפוזיצייה מ-2 אופציות שונות, ולהגיע לאותה תוצאה בדיוק. רכישת P1130 וכתיבת P1070 יתנו את אותה הפוזיצייה בפחות פעולות וללא צורך בבטחונות, כך שיהיה פשוט ונוח יותר לסגור אותה בבוא העת.

זה לא אותו דבר..
מה תעשה אם השוק יעלה ל1130 +סטיה תרד ...

ציטוט:

---

פורסם במקור על ידי andreyp

זה לא אותו דבר..
מה תעשה אם השוק יעלה ל1130 +סטיה תרד ...

---

מבחינת יחסי רגישות (תטא, דלתא, ווגא) זה היינו הך, אלא שבפוזיצייה החדשה הגרף יהיה גבוה יותר מעל הציר האופקי.

יש כאן אסטרטגית "מרווח יורד", ניתן לבנות אותה משני קולים, או משני פוטים ניסיתי להבין מה היתרון בבניה בצורה הזאת ולא עלה בידי:
לו היינו בונים אותה בצורה הרגילה, היווניות היו (עם יתרון קל למרווח יורד קולים):
דלתא -39.46
גאמה 0.16
ראו -38.48
תטה -8.61
וגה 35.78

בפוזיציה הזו, כפי שנבנתה- היווניות הן:
דלתא -33.59
גאמה 0.17
ראו -35.43
תטה -9.66
וגה 39.36

הפסד שנוצר מירידה של אחוז אחד בסטיה, שקולה למעט יותר מאשר ירידה בנקודת מדד אחת

ז"א אם אנו צופים ירידה, שחיקה או עלית הסטיה והצפיות התממשו, הרי הפוזיציה בצורתה המסורתית תניב את התשואה מהר יותר.

אולם, מה קורה כאשר ציפיותינו אינן מתממשות?

ציטוט:

---

פורסם במקור על ידי HRL

יש כאן אסטרטגית "מרווח יורד", ניתן לבנות אותה משני קולים, או משני פוטים ניסיתי להבין מה היתרון בבניה בצורה הזאת ולא עלה בידי:
לו היינו בונים אותה בצורה הרגילה, היווניות היו (עם יתרון קל למרווח יורד קולים):
דלתא -39.46
גאמה 0.16
ראו -38.48
תטה -8.61
וגה 35.78

בפוזיציה הזו, כפי שנבנתה- היווניות הן:
דלתא -33.59
גאמה 0.17
ראו -35.43
תטה -9.66
וגה 39.36

הפסד שנוצר מירידה של אחוז אחד בסטיה, שקולה למעט יותר מאשר ירידה בנקודת מדד אחת

ז"א אם אנו צופים ירידה, שחיקה או עלית הסטיה והצפיות התממשו, הרי הפוזיציה בצורתה המסורתית תניב את התשואה מהר יותר.

אולם, מה קורה כאשר ציפיותינו אינן מתממשות?

---

היווניות הן אותו דבר לחלוטין - בדוק את עצמך שוב. הסיבה היחידה למורכבות של הפוזיציה היא ככל הנראה לצורכי לימוד ו/או חשיבה על תיקונים בהמשך. כך לפחות נראה לי.

- היי חברים, עם העצבים הרופפים של המשקיעים, ועם הפחד המחלחל לעצמותיהם, אז יש סיכוי לקבל את הכרזת "השחקן" על 10% עוד היום, ואם כן, אז יהיה משעמם עד סוף השבוע, בהצלחה לכולם, תודה

ציטוט:

---

פורסם במקור על ידי andreyp

ארז לא מדובר בשוקת אלה בחוזה ...זה שני דברים שונים .
אני מאמין שהשחק לא התבלבל כי הוא גם רשם במפורש כי זה חוזה .

---

אנדריי,
אני חושש שלא הבנת אותי. אני מבין שזה חוזה אבל השחקן במפורש אומר כך על החלק הראשון של החוזה:

נבצע קניית שוקת סימטרית:
נרכוש put 1100
נרכוש call 1130

ומה שאני אומר שזה לא סימטרי. אז או שיש פה טעות בהקלדה, או שזה לא סימטרי.
תודה,
ארז

שאלה :
הורדתי את הקובץ RH2000 האם אני צריך לשלם דמי מנוי חודשיים ל ordernet
ול ביז פורטל או שאפשר בלי כי לא הבנתי מהיכן אני אמור למשוך את הנתונים ?
תודה מראש על התשובה

ציטוט:

---

פורסם במקור על ידי elarik

שאלה :
הורדתי את הקובץ RH2000 האם אני צריך לשלם דמי מנוי חודשיים ל ordernet
ול ביז פורטל או שאפשר בלי כי לא הבנתי מהיכן אני אמור למשוך את הנתונים ?
תודה מראש על התשובה

---

אם יש לך אורדרנט תפעל לפי ההורות הiמופיעות בגליון info+help אם אין לך אורדרנט ע"י לחיצה על ביזפורטל שורה מתחת למקור נתונים אמורה לעשות עידכון מביזפורטל (כמובן אם הגדרות האבטחה מאפשרים זאת) חינם אין כסף (כמובן בדיליי של 20 דקות בערך)

ציטוט:

---

פורסם במקור על ידי qjol

ציטוט:

---

פורסם במקור על ידי elarik

שאלה :
הורדתי את הקובץ RH2000 האם אני צריך לשלם דמי מנוי חודשיים ל ordernet
ול ביז פורטל או שאפשר בלי כי לא הבנתי מהיכן אני אמור למשוך את הנתונים ?
תודה מראש על התשובה

---

אם יש לך אורדרנט תפעל לפי ההורות הiמופיעות בגליון info+help אם אין לך אורדרנט ע"י לחיצה על ביזפורטל שורה מתחת למקור נתונים אמורה לעשות עידכון מביזפורטל (כמובן אם הגדרות האבטחה מאפשרים זאת) חינם אין כסף (כמובן בדיליי של 20 דקות בערך)

---

אוקיי אין לי אורדרנט אבל הבנתי שזה עדיף אך אני משיג אותו? זה בתשלום?

ציטוט:

---

פורסם במקור על ידי elarik

ציטוט:

---

פורסם במקור על ידי qjol

ציטוט:

---

פורסם במקור על ידי elarik

שאלה :
הורדתי את הקובץ RH2000 האם אני צריך לשלם דמי מנוי חודשיים ל ordernet
ול ביז פורטל או שאפשר בלי כי לא הבנתי מהיכן אני אמור למשוך את הנתונים ?
תודה מראש על התשובה

---

אם יש לך אורדרנט תפעל לפי ההורות הiמופיעות בגליון info+help אם אין לך אורדרנט ע"י לחיצה על ביזפורטל שורה מתחת למקור נתונים אמורה לעשות עידכון מביזפורטל (כמובן אם הגדרות האבטחה מאפשרים זאת) חינם אין כסף (כמובן בדיליי של 20 דקות בערך)

---

אוקיי אין לי אורדרנט אבל הבנתי שזה עדיף אך אני משיג אותו? זה בתשלום?

---

הרבה חברות למסחר בבורסה בתל אביב נותנים את זה חינם אין כסף