בקשה להבהרה לירידות באג"ח בדירוג גבוה

לפני יומים נחשפתי לראשונה לאתר זה ואני מקווה שאוכל להפיק תועלת.
אני מודה מראש לכל המעורבים בדבר שמקדישים מזמנם וחוכמתם לאחרים ללא תמורה -אכן תודה רבה.

לאחרונה השקעתי באג"חים שאותם אני מגדיר כבעלי דירוג גבוה (וגם סחירים) מתוך כוונה להקטין סיכון אך בכל זאת לקבל תשואה עודפת על פני הממשלתיות, ואפרט: אי די בי פת אג"ח ז' ו-ט', גזית גלוב ג' ו-ד', נכסים ובניין אג"ח ד', מזרחי טפחות א' וכמובן תלבונד 40 ו-60.
לתדהמתי נרשמו היום ירידות חדות (מי יותר ומי פחות) בהשקעתי ה"סולידית".
האם אני קורא נכון את המפה?
האם פספסתי משהו או שאני סתם בפאניקה?
אודה על תשובתכם

כאשר אתה משקיע באגח עם דרוג גבוה ,אתה מודע לתשואה אותה תקבל לאורך כל חיי האגח.
אין כל משמעות לירידות אם אין בכונתך למכור.
אם אתה מחזיק עד פרעון סופי ,אתה תקבל את מלא התמורה.
תמיד נחמד לראות עליות וגם רוחי הון בדרך,אבל לא זאת הכונה כאשר רוכשים אגח בדרוג גבוה.

תודה GOZAL
האם אג"חים צמודי מדד לא אמורים להיות מוגנים מעלית הריבית?

עלייה בריבית תוריד אגחים אלו משום שזו פעולה שמרסנת את המדד. גודל הפגיעה יהיה כגודל עליית הריבית והמחמ. כמו שנאמר אם הכוונה היא להישאר עד הפידיון אז שינויים כאלו ואחרים לא צריכים לעניין אותך, משום שבפדיון האגח יהיה שווה את ערך הפארי.

תודה לסילביו ויניב על תשובותיהם המצוינות,
לחנוך,
רק להדגיש, מכיוון שצפויות העלאות ריבית לאורך השנה הקרובה, האג"חים הסולידיים צפויים להמשיך ולרדת, אך כפי שציינו קודמי, אם תישאר עד פדיון אין לזה משמעות מבחינתך. אולם, אם לא היית מודע לכך ויתכן מצב שתרצה לצאת באמצע, כי אז אתה צריך לשקול יציאה בהקדם (תלוי באיזה אג"ח ספציפי כמובן).
יום טוב .

היי,

באחת התגובות נכתב: "עלייה בריבית תוריד אגחים אלו משום שזו פעולה שמרסנת את המדד" - מה הכוונה ומדוע זה משפיע על צמודי המדד?

תודה, אסף.

העלאת ריבית מעודדת חיסכון (מקבלים יותר כסף בפקדונות) ובכך מרסנת את האינפלציה שנובעת מהצריכה. לכן הגיוני שפעולה שתוצאותיה היא ירידה במדד (לא שלילי פשוט פחות) תפגע בצמודי המדד שאמורים להרוויח מעליית המדד.

וואו, חשבתי בדיוק הפוך
תודה לכולם

שלום לכולם,
מה אני מבין את המשמעות כאשר קונים אג"ח ספציפי בדירוג גבוה ונשארים עד תום התקופה אז מה קורה בדרך לא משנה,השאלה שלי היא בנוגע למי שרכש ת.סל על מדדי אג"ח כאלו {20,40,60} מה המשמעות לטווח ארוך? ז"א האם הירידות החדות יחסית בימים האחרונים יתוקנו בעתיד הנראה הנראה לעין או שאין קשר לפידיון של האגחים עצמם?
בתודה מראש

עמית שלום,
באג"ח ספציפי זה פשוט, אתה נשאר עד הפירעון ומקבל בדיוק את הפארי.
בסל זה יותר מורכב משום שבתוכו לכל אג"ח יכול להיות מח"מ שונה , ולכן ההשפעה "מורכבת".

יום טוב.

רם שלום ותודה על התשובה.
האם לטווח של שנה ואפילו קצת יותר היית ממליץ להישאר בת.סל על מדדי הבונד {20,40,60} או מעביר לאג"ח ספציפיים.
אני לוקח בחשבון שאג"ח בודד לטווח כזה "קצר" יחסית יכול לסבול מתנודתיות מה,נכון? ולכן כרגע מעדיף ת.סל.
בתודה מראש

שלום רב,
אני בהחלט מסכים לנאמר לעיל.אם הכוונה להחזיק עג הפרעון הרי אין משמעות לירידות.
לדעתי דווקה בימים של ירידות נוצרות הזדמנויות טובות לרכוש אג"ח עם תשואה נאה וסיכון נכון יחסית.דוגמא טובה לכך מה שקורה החודש לאגח של טאוור.
יום נעים לכולם.
סיגטי

לעמית,
לדעתי בכלל, מי שמסוגל למיין מתוך התל בונדים, עדיף לו לבחור מתוכם את מה שמתאים (בהתאם למח"מ , תשואה וכו') מאשר לקחת את כל הסל.
אני מאמין שעקב העלאות הריבית בשנה הבאה מחירי התל בונדים ירדו .
לגבי התנודתיות, בשונה ממה שכתבת, ככל שהמח"מ קצר מחירו יפגע פחות, יסבלו במיוחד האג"חים הסולידיים עם המח"מ הארוך.

לעמוס שלום,
אינני מתווכח עם שכתבת אך תרשה לי , לדעתי זה קצת "ערבוב של בשר וחלב" משום שהשואל מתכוון לדעתי לאג"חים סולידיים, הוא ציין בעלי בטחונות גבוהים וכו', וטאואר לא משתייכת לחלוטין למה שמוגדר אג"ח סולידי.

תודה רם,אני בהחלט מסכים עם תשובתך לגבי טאוור.
כמו כן אשמח למספר דוגמאות של אג"ח סולדיים עם מח"מ קצר בינוני בכדי שאוכל לבדוק אפשרות רכישה.
בתודה מראש

לא רם ובכל זאת...
שים לב לסלקום הי - היום בתשואה ברוטו של 5.2% מח"מ 3.9 דרוג AA.
דלק טז' - היום בתשואה ברוטו של 6.2% מח"מ 4.1 דרוג A1.
דסק"ש ט' - היום ב 5.1% מח"מ 3.9 דרוג Aa3.

העיניין היחידי (והוא לא קטן) שכולן אג"ח שיקליות לא צמודות....

לשיקולך ובהצלחה,