אסטרטגית מאי !

בוקר טוב,
באפריל חתמנו שתי אסטרטגיות בתשואה של 25% האחת וללא שנדרשנו לתיקונים. הנחת העבודה היתה ניצול של ימי תיקון חדים תתח הבנה כי המגמה השלילית תסתיים רק כשטראמפ ידבר (והוא ידבר).
הבוקר אנו רואים מגמת היפוך - כנראה כבר היום אבל גם אם לא, האיתותים מאסיה, החוזים, CFD, תמחור רחוק וכן הלאה מרמזים על מהלך יורד של 2-4% בשלב הראשון ואנו כמובן ננסה לתופסו.

הפרמטרים החשובים:

• מלחמת המכסים – תוסיף לטלטל את השוק אבל כיוון שטראמפ מספק תמיכה ונבהל מעצמו אנו נראה בעיקר תנודתיות. זה תירוץ לירידה בגלל המחירים היקרים אבל לא עיקר הסיפור.
• מצב בטחוני - האם אנו לפני מהלך צבאי גדול בעזה וגיוס מילואים נרחב? ההגיון דורש שלא אפשרי אבל לפחות בכותרות הנושא עומד על הפרק. מטה בקמצוץ מטה ועדין יכול להפתיע לרעה.
• מצב משפטי - מאוד מאוד לא סביר שנתניהו ימנע מהגשת תצהיר. כשזה יקרה, ולהערכתנו כאמור זה יקרה, הנושא שוב יהיה בכותרות וכמובן יעכיר את המסחר.
• דולר/שקל – באסטרטגיה הקודמת היינו ברמה דומה להיום והערכנו קפיצה לכיוון 3.8. אין שינוי בצפי גם הפעם..
• ציבור – על מה ולמה גיוסים לא ברור אבל לא מתווכחים עם השוק. עד שלא תגיע ירידה אלימה של 2-3% הקרנות והתעודות יוסיפו בשלהן. כשזה יגיע נקבל שוב תנועה חסרת פרופורציה והרבה תלוי בימי ראשון נעדרי המסחר.
• אגח ארה"ב – הירידה בתשואות מספקת תמיכה לא מבוטלת לוול סטריט. כל עוד טראמפ לא יהרוס מרמז על דשדוש.
• ויקס אמריקני – מרמז כי המגמה השלילית טרם מוצתה.
• סטית תקן מקומית – מאוד נמוכה ביחס לחודש שהסתיים ולא בצדק. תמחור לא נכון של הימים האחרונים מבהיר כי הסטיה תעלה ולכן אסטרטגיה צריכה להתבסס על קנית PUT או כתיבת CALL.
• ריבית – אינה מהווה פרמטר רלוונטי לחודש זה.
• שחקני מעוף – אנחנו פסימים מהרגיל החודש וצופים ירידה מתחת ל 2400. זו התחלה עמוקה אבל כמובן יכולה להגיע ביום מסחר בודד כפי שהיה בחודש החולף.

האסטרטגיה:
קנית CALL 2500 (שבועי 27.4) - עלות נוכחית 700 שח
כתיבת 2 יח CALL 2520 (מאי) - תקבול מנוכחי 2200 שח
קנית CALL 2570 (שבועי 27.4) - עלות נוכחית 10 שח

שימו לב, האסטרטגיה לפי מדד 2501.2. נא לערוך התאמות כנדרש.

אסטרטגיה מאוד אגרסיבית שאיננו נוקטים לרוב אבל לטעמנו הכיוון מאוד ברור וחד משמעי.


בהצלחה !

10:07 ; 2520.02

בוקר טוב,
לאחר הפקיעה נשלים את ההגנות שפקעו.

התיקון:
קנית CALL 2570 (שבועי 29.4) - עלות נוכחית 1320 שח
קנית CALL 2500 (שבועי 29.4) - עלות נוכחית 44 שח

פקיעת CALL 2570 (שבועי 27.4) - נרכש בעלות 10 ומחירו בפקיעה 0 שח = הפסד 10 שח
פקיעת CALL 2500 (שבועי 27.4) - נרכש בעלות 700 ומחירו בפקיעה 1131 שח = רווח 430 שח

זהו תיקון ראשון לפוזיציה וכעת היא עוברת לרווח של 420 ₪.

המשך יום טוב.

10:04 ; 2503.3

בוקר טוב,
ירידה בפרמיה מאפשרת לרכוש הגנה בסטרייק אחד קדימה ובמחיר נמוך יותר.

התיקון:
קנית CALL 2570 (שבועי 4.5) - עלות נוכחית 20 שח
קנית CALL 2510 (שבועי 4.5) - עלות נוכחית 520 שח

פקיעת CALL 2570 (שבועי 29.4) - נרכש בעלות 44 ומחירו בפקיעה 0 שח = הפסד 44 שח
פקיעת CALL 2500 (שבועי 29.4) - נרכש בעלות 1320 ומחירו בפקיעה 371 שח = הפסד 948 שח

עד כה הפוזיציה הייתה ברווח של 420 ₪ וכעת היא עוברת להפסד של 570 ₪.

המשך יום טוב.

10:11 ; 2530.7

בוקר טוב,
אנו נשלים את ההגנות שפקעו ללא כל שינוי כעת.

התיקון:
קנית CALL 2570 (שבועי 6.5) - עלות נוכחית 76 שח
קנית CALL 2510 (שבועי 6.5) - עלות נוכחית 1260 שח

פקיעת CALL 2570 (שבועי 4.5) - נרכש בעלות 20 ומחירו בפקיעה 0 שח = הפסד 44 שח
פקיעת CALL 2510 (שבועי 4.5) - נרכש בעלות 520 ומחירו בפקיעה 1444 שח = רווח 924 שח

עד כה הפוזיציה הייתה בהפסד של 570 ₪ וכעת היא עוברת לרווח של 335 ₪.

המשך יום טוב.

9:54 ; 2543.25

בוקר טוב,
אנו נשלים את ההגנות שפקעו ללא כל שינוי כעת.

התיקון:
קנית CALL 2570 (שבועי 8.5) - עלות נוכחית 150 שח
קנית CALL 2510 (שבועי 8.5) - עלות נוכחית 2300 שח

פקיעת CALL 2570 (שבועי 6.5) - נרכש בעלות 76 ומחירו בפקיעה 0 שח = הפסד 76 שח
פקיעת CALL 2510 (שבועי 6.5) - נרכש בעלות 1260 ומחירו בפקיעה 1890 שח = רווח 630 שח

עד כה הפוזיציה הייתה ברווח של 335 ₪ וכעת היא עוברת לרווח של 890 ₪.

המשך יום טוב.

17:22 ; 2601.87

צהרים טובים,
אנו ננצל העליה החדה והתמוהה לשינוי תוך רצון לממש הרווח בשבועיות.

התיקון:
מכירת CALL 2510 (שבועי 8.5) - נרכש בעלות 150 ומחירו כעת 1950 שח = רווח 1800 שח
קנית 2 יח CALL 2520 (מאי) - כל יחידה נכתבה בתקבול 2200 שח ומחירן כעת 5400 = הפסד 6400 שח
מכירת CALL 2570 (שבועי 8.5) - נרכש בעלות 2300 ומחירו כעת 4800 שח = רווח 2500 שח

כתיבת CAL 2600 (מאי) - תקבול נוכחי כל יחידה 2320 שח
קנית CALL 2640 (שבועי 11.5) - עלות נוכחית כל יחידה 250 שח

עד כה הפוזיציה הייתה רווח 890 ₪ וכעת היא עוברת להפסד של 1210 ₪.


המשך יום טוב.

10:05 ; 2625.86

בוקר טוב,
אנו נשלים את ההגנה שפקעה ללא כל שינוי כעת.

התיקון:
קנית CALL 2640 (שבועי 13.5) - עלות נוכחית 540 שח

פקיעת CALL 2640 (שבועי 11.5) - נרכש בעלות 250 ומחירו בפקיעה 00 שח = הפסד 240 שח

עד כה הפוזיציה הייתה בהפסד של 1,210 ₪ וכעת היא עוברת להפסד של 1,460 ₪.

המשך יום טוב.

9:58 ; 2626.43

בוקר טוב,
אנו נשלים את ההגנה שפקעה ללא כל שינוי כעת.

התיקון:
קנית CALL 2640 (שבועי 15.5) - עלות נוכחית 450 שח

פקיעת CALL 2640 (שבועי 13.5) - נרכש בעלות 540 ומחירו בפקיעה 0 שח = הפסד 540 שח

עד כה הפוזיציה הייתה בהפסד של 1,460 ₪ וכעת היא עוברת להפסד של 2,000 ₪.

המשך יום טוב.

10:04 ; 2626.73

בוקר טוב,
המדד שומר על יציבות ביחס לספוט בו בצענו השלמה קודמת לכן אין סיבה לשינוי הפוזיציה אלא השלמת ההגנה בלבד.

התיקון:
קנית CALL 2640 (שבועי 18.5) - עלות נוכחית 380 שח

פקיעת CALL 2640 (שבועי 15.5) - נרכש בעלות 540 ומחירו בפקיעה 0 שח = הפסד 540 שח

עד כה הפוזיציה הייתה בהפסד של 2,000 ₪ וכעת היא עוברת להפסד של 2,450 ₪.

המשך יום טוב.

9:54 ; 2629.94

בוקר טוב,
נשלים את ההגנה שפקעה.

התיקון:
קנית CALL 2640 (שבועי 20.5) - עלות נוכחית 600 שח

פקיעת CALL 2640 (שבועי 18.5) - נרכש בעלות 380 ומחירו בפקיעה 0 שח = הפסד 380 שח

עד כה הפוזיציה הייתה בהפסד של 2,450 ₪ וכעת היא עוברת להפסד של 2,830 ₪.

המשך יום טוב.

10:10 ; 2653.54

בוקר טוב,
נשלים את הפוזיציה שפקעה, תוך השלמת הצד התחתון ללא

התיקון:
קנית CALL 2600 (מאי) - נכתב תקבול 2320 ומחירו כעת 3250 = הפסד 930 שח
קנית CALL 2660 (שבועי 22.5) - עלות נוכחית 630 שח
כתיבת CALL 2620 (מאי) - תקבול נוכחי 2520 שח
כתיבת PUT 2600 (מאי) - תקבול יחידה 500 שח
קנית PUT 2560 (שבועי 22.5) - עלות נוכחית 15 שח

פקיעת CALL 2640 (שבועי 20.5) - נרכש בעלות 600 ומחירו בפקיעה 208 שח = הפסד 390 שח

עד כה הפוזיציה הייתה בהפסד של 2,830 ₪ וכעת היא עוברת להפסד של 4,150 ₪.

המשך יום טוב.

10:10 ; 2611.4

בוקר טוב,
לאור הירידות האחרונות, נעדיף להעביר את הכתיבה התחתונה לשבועיות ובמקביל נקדם את צד ה CALL.

התיקון:
קנית CALL 2620 (מאי) - נכתב תקבול 2520 ומחירו כעת 980 = רווח 1540 שח
קנית PUT 2600 (מאי) - נכתב תקבול 500 ומחירו כעת 850 = הפסד 350 שח
קנית CALL 2650 (שבועי 25.5) - עלות נוכחית 100 שח
כתיבת CALL 2610 (מאי) - תקבול נוכחי 1250 שח
כתיבת PUT 2600 (שבועי 25.5) - תקבול יחידה 390 שח
קנית PUT 2560 (שבועי 25.5) - עלות נוכחית 84 שח

פקיעת CALL 2640 (שבועי 22.5) - נרכש בעלות 630 ומחירו בפקיעה 0 שח = הפסד 630 שח
פקיעת PUT 2560 (שבועי 22.5) - נרכש בעלות 15 ומחירו בפקיעה 0 שח = הפסד 15 שח

עד כה הפוזיציה הייתה בהפסד של 4,150 ₪ וכעת היא עוברת להפסד של 3,605 ₪.

המשך יום טוב.

10:13 ; 2578.62

בוקר טוב,
רצף הירידות במעוף מאפשר לנו להגדיל את התקבול בצד ה CALL ומחייב הרחקת הצד התחתון.

התיקון:
קנית CALL 2610 (מאי) - נכתב תקבול 1250 ומחירו כעת 390 = רווח 860 שח
קנית CALL 2630 (שבועי 27.5) - עלות נוכחית 40 שח
כתיבת CALL 2590 (מאי) - תקבול נוכחי 760 שח
כתיבת PUT 2540 (שבועי 27.5) - תקבול יחידה 120 שח
קנית PUT 2500 (שבועי 27.5) - עלות נוכחית 30 שח

פקיעת CALL 2650 (שבועי 25.5) - נרכש בעלות 100 ומחירו בפקיעה 0 שח = הפסד 100 שח
פקיעת PUT 2600 (שבועי 25.5) - נכתב בתקבול 390 ומחירו בפקיעה 1230 שח = הפסד 840 ש
פקיעת PUT 2560 (שבועי 25.5) - נרכש בעלות 84 ומחירו בפקיעה 0 שח = הפסד 84 שח

עד כה הפוזיציה הייתה בהפסד של 3,605 ₪ וכעת היא עוברת להפסד של 3,770 ₪.

המשך יום טוב.

10:12 ; 2649.9

בוקר טוב,
לאחר הפקיעה, נשלים את הפוזיציה ונתאימה למדד הנוכחי.

התיקון:
קנית CALL 2590 (מאי) - נכתב תקבול 760 ומחירו כעת 3050 = הפסד 2290 שח
קנית CALL 2650 (מאי) - עלות נוכחית 830 שח
כתיבת CALL 2610 (מאי) - תקבול נוכחי 2260 שח
כתיבת PUT 2610 (מאי) - תקבול יחידה 190 שח
קנית PUT 2570 (מאי) - עלות נוכחית 70 שח

פקיעת CALL 2630 (שבועי 27.5) - נרכש בעלות 40 ומחירו בפקיעה 626 שח = רווח 586 שח
פקיעת PUT 2540 (שבועי 27.5) - נכתב בתקבול 120 ומחירו בפקיעה 0 שח = רווח 120 ש
פקיעת PUT 2500 (שבועי 27.5) - נרכש בעלות 30 ומחירו בפקיעה 0 שח = הפסד 30 שח

עד כה הפוזיציה הייתה בהפסד של 3,770 ₪ וכעת היא עוברת להפסד של 5,385 ₪.

המשך יום טוב.

10:14 ; 2723.97

בוקר טוב,
הזינוק במדדים לא משאיר לנו ברירה אלא להתאים את הפוזיציה לסטרייק הנוכחי.

התיקון:
קנית CALL 2810 (שבועי 3.6) - עלות נוכחית 42 שח
כתיבת CALL 2770 (יוני) - תקבול נוכחי 1590 שח
כתיבת PUT 2700 (שבועי 3.6) - תקבול יחידה 460 שח
קנית PUT 2660 (שבועי 3.6) - עלות נוכחית 140 שח

פקיעת CALL 2650 (מאי) - נרכש בעלות 830 ומחירו בפקיעה 4289 שח = רווח 3459 שח
פקיעת CALL 2610 (מאי) - נכתב בתקבול 2260 ומחירו בפקיעה 6289 שח = הפסד 4029 ש
פקיעת PUT 2610 (מאי) - נכתב בתקבול 190 ומחירו בפקיעה 0 שח = רווח 190 ש
פקיעת PUT 2570 (מאי) - נרכש בעלות 70 ומחירו בפקיעה 0 שח = הפסד 70 שח

עד כה הפוזיציה הייתה בהפסד של 5,385 ₪ וכעת היא עוברת להפסד של 5,835 ₪.

המשך יום טוב.

9:59 ; 2706.22

בוקר טוב,
עלינו להשלים את הפוזיציה לאחר הפקיעה, נעשה כך תוך התאמה למדד הנוכחי.

התיקון:
קנית CALL 2810 (שבועי 5.6) - עלות נוכחית 24 שח
כתיבת PUT 2680 (שבועי 5.6) - תקבול יחידה 310 שח
קנית PUT 2640 (שבועי 5.6) - עלות נוכחית 74 שח

פקיעת CALL 2810 (שבועי 3.6) - נרכש בעלות 42 ומחירו בפקיעה 0 שח = הפסד 42 שח
פקיעת PUT 2700 (שבועי 3.6) - נכתב בתקבול 460 ומחירו בפקיעה 0 שח = רווח 460 ש
פקיעת PUT 2660 (שבועי 3.6) - נרכש בעלות 140 ומחירו בפקיעה 0 שח = הפסד 140 שח

עד כה הפוזיציה הייתה בהפסד של 5,835 ₪ וכעת היא עוברת להפסד של 5,555 ₪.

המשך יום טוב.

10:06 ; 2718.09

בוקר טוב,
אנו לא רואים כעת סיבה לבצע שינוי משמעותי בפוזיציה, על כן רק נקדם את צד ה PUT בסטרייק אחד בלבד.

התיקון:
קנית CALL 2810 (שבועי 8.6) - עלות נוכחית 9 שח
כתיבת PUT 2690 (שבועי 8.6) - תקבול יחידה 290 שח
קנית PUT 2650 (שבועי 8.6) - עלות נוכחית 40 שח

פקיעת CALL 2810 (שבועי 5.6) - נרכש בעלות 24 ומחירו בפקיעה 0 שח = הפסד 24 שח
פקיעת PUT 2700 (שבועי 5.6) - נכתב בתקבול 310 ומחירו בפקיעה 0 שח = רווח 310 ש
פקיעת PUT 2660 (שבועי 5.6) - נרכש בעלות 74 ומחירו בפקיעה 0 שח = הפסד 74 שח

עד כה הפוזיציה הייתה בהפסד של 5,555 ₪ וכעת היא עוברת להפסד של 5,330 ₪.

המשך יום טוב.

10:04 ; 2748.55

בוקר טוב,
נגדיל את הפרמיה ע"י קידום צד הPUT ונשלים ההגנות שפקעו.

התיקון:
קנית CALL 2810 (שבועי 10.6) - עלות נוכחית 94 שח
כתיבת PUT 2720 (שבועי 10.6) - תקבול יחידה 290 שח
קנית PUT 2680 (שבועי 10.6) - עלות נוכחית 40 שח

פקיעת CALL 2810 (שבועי 8.6) - נרכש בעלות 9 ומחירו בפקיעה 0 שח = הפסד 9 שח
פקיעת PUT 2690 (שבועי 8.6) - נכתב בתקבול 290 ומחירו בפקיעה 0 שח = רווח 290 ש
פקיעת PUT 2650 (שבועי 8.6) - נרכש בעלות 40 ומחירו בפקיעה 0 שח = הפסד 40 שח

עד כה הפוזיציה הייתה בהפסד של 5,330 ₪ וכעת היא עוברת להפסד של 5,090 ₪.

המשך יום טוב.

10:08 ; 2724.25

בוקר טוב,
נגדיל את הפרמיה ע"י קידום צד הPUT ונשלים ההגנות שפקעו.

התיקון:
קנית CALL 2810 (שבועי 12.6) - עלות נוכחית 28 שח
כתיבת PUT 2700 (שבועי 12.6) - תקבול יחידה 310 שח
קנית PUT 2660 (שבועי 12.6) - עלות נוכחית 40 שח

פקיעת CALL 2810 (שבועי 10.6) - נרכש בעלות 94 ומחירו בפקיעה 0 שח = הפסד 94 שח
פקיעת PUT 2720 (שבועי 10.6) - נכתב בתקבול 290 ומחירו בפקיעה 0 שח = רווח 290 ש
פקיעת PUT 2680 (שבועי 10.6) - נרכש בעלות 40 ומחירו בפקיעה 0 שח = הפסד 40 שח

עד כה הפוזיציה הייתה בהפסד של 5,090 ₪ וכעת היא עוברת להפסד של 4,935 ₪.

המשך יום טוב.

10:11 ; 2682.9

בוקר טוב,
איום התקיפה הישראלית באיראן מפעיל לחץ הסוחרים שממהרים לממש. ננצל ההזדמנות לקבע רווח בצד ה CALL.

התיקון:
קנית CALL 2770 (יוני) - נכתב תקבול 1590 ומחירו כעת 760 = רווח 830 שח
קנית CALL 2790 (שבועי 15.6) - עלות נוכחית 12 שח
כתיבת CALL 2750 (יוני) - תקבול נוכחי 1030 שח
כתיבת PUT 2670 (שבועי 15.6) - תקבול יחידה 690 שח
קנית PUT 2630 (שבועי 15.6) - עלות נוכחית 145 שח

פקיעת CALL 2810 (שבועי 12.6) - נרכש בעלות 28 ומחירו בפקיעה 0 שח = הפסד 28 שח
פקיעת PUT 2700 (שבועי 12.6) - נכתב בתקבול 310 ומחירו בפקיעה 351 שח = הפסד 41 שח
פקיעת PUT 2660 (שבועי 12.6) - נרכש בעלות 40 ומחירו בפקיעה 0 שח = הפסד 40 שח

עד כה הפוזיציה הייתה בהפסד של 4,935 ₪ וכעת היא עוברת להפסד של 4,215 ₪.

המשך יום טוב.

10:08 ; 2653.66

בוקר טוב,
פתיחה נמוכה במעוף מאפשרת לקדם את צד ה CALL המורווח ולהכניס עוד תקבול לאסטרטגיה.

התיקון:
קנית CALL 2750 (יוני) - נכתב תקבול 1030 ומחירו כעת 920 = רווח 110 שח
קנית CALL 2760 (שבועי 17.6) - עלות נוכחית 60 שח
כתיבת CALL 2720 (יוני) - תקבול נוכחי 1410 שח
כתיבת PUT 2640 (שבועי 17.6) - תקבול יחידה 1230 שח
קנית PUT 2600 (שבועי 17.6) - עלות נוכחית 700 שח

פקיעת CALL 2810 (שבועי 15.6) - נרכש בעלות 12 ומחירו בפקיעה 0 שח = הפסד 12 שח
פקיעת PUT 2670 (שבועי 15.6) - נכתב בתקבול 690 ומחירו בפקיעה 0 שח = הפסד 690 שח
פקיעת PUT 2630 (שבועי 15.6) - נרכש בעלות 145 ומחירו בפקיעה 0 שח = הפסד 145 שח

עד כה הפוזיציה הייתה בהפסד של 4,215 ₪ וכעת היא עוברת להפסד של 3,570 ₪.

המשך יום טוב.