אסטרטגית אפריל 5 !

בוקר טוב.
באפריל חתמנו כבר ארבע אסטרטגיות בתשואה ממוצעת של 35% כל אסטרטגיה. אלמלא עליה הבוקר היינו מסתפקים בכך, אבל לנו עדים להזדמנות נוספת ברמה חודשית ולכן מבצע אסטרטגיה חדשה.

הפרמטרים החשובים:

• מאקרו עולמי – מצב בו אין כלכלה בעולם הוא דרך לא סלולה. אנו מניחים שהפד ימשיך לעשות כל שלאל ידו (בגלל טראמפ והבחירות) אבל התותחים הכבדים כבר נשלפו, ולכן הרבה עצבנות אבל לא יותר מדי יכולת השפעה מאחר ומדובר על הכלכלה הריאלית.
• מאקרו מקומי – כנראה שלעולם לא נבין מה גרם לבנק ישראל לרסק את הדולר חוץ מטפשות לשמה. יכלו להכריז על תכנית בהיקף מספר מליארדים אבל 15 מיליארד פשוט מקשים על המטבע להתאושש כחלומו של הבנק. מעבר לזה, והורדת ריבית של רבע אחוז אין באמת לבנק מה לעשות.
• קורונה – בישראל ישנה רגיעה מסוימת אבל זו לא באה לידי ביטוי בכלכלה הריאלית. ההיפך הוא הנכון ואנו מניחים כי זה יורגש בשבועות הקרובים.
• אג"ח ארה"ב– מתאושש מעט אבל לא נותן פייט אמיתי לראלי בניו יורק. הסיפור החם הוא עדין מניות.
• מחיר הנפט – כפי שהערכנו שיפור לא יכול להתרחש מבלי זינוק במחיר הנפט וזה אכן התממש ובכך מטה מעט המטוטלת לכיוון החיובי בדגש על דשדוש.
• דולר / שקל – כאמור בנק ישראל הרס את החגיגה אבל הכיוון עודנו 3.7 בשלב הראשון מה שיספק תמיכה מסוימת לשוק.
• ציבור – רגיעה מוחלטת ואין פאניקה מה שמאותת על קורלציה גבוהה יותר לנעשה בניו יורק.
• מפת פוזיציות – במרץ לא היתה מפה באמת מאחר ופשוט רצנו עם המגמה. ככל שהתיקון עמוק יותר ככה שחקני המעוף ינצלו למרכז פוזיציה נמוך יותר, ובודאות בתחילת החודש עמוק מתחת 1200.
• סטיה – עדין גבוהה באופן יחסי ומאפשרת לנו לנצל זאת לכתיבה בשבועיות.
• שחיקה - משמעותית לאור סטיות גבוהות בטח אם נתמקד בשבועיות.

האסטרטגיה:
כתיבת CALL 1270 (שבועי 7/4) – תקבול נוכחי 1,730 ₪.
קנית CALL 1310 – עלות נוכחית 2,350 ₪.

האסטרטגיה לפי מדד 1277.41 . נא לערוך התאמות כנדרש.

כפי שניתן לראות איננו קונים את העליה הנוכחית. זה לא מתישב עם הפרמטרים המתמטיים דוגמת סטית התקן, וזה בטח לא מתישב עם השכל הישר של רצון המשקיעים להקטין חשיפה רגע לפני חג הפסח.

בהצלחה !

חברים,
שימו לב, כי C1270 נכנס לפקיעה והשלמה תפורסם מחר אחרי הפקיעה.

10:03 ; 1328.1

בוקר טוב.
ה-CALL הכתוב נכנס לפקיעה השבועית וכעת אנו נשלים הפוזיציה.

התיקון:
פקיעת CALL 1270 (שבועי 7/4) - נכתב בתקבול 1,730 ₪ ומחירו בפקיעה 5,837 ₪ = הפסד 4,107 ₪.
כתיבת CALL 1290 (שבועי 16/4) - תקבול נוכחי 5,540 ₪.
כתיבת CALL 1360 (שבועי 16/4) - תקבול נוכחי 1,220 ₪.
קנית CALL 1380 (שבועי 16/4) - עלות נוכחית 650 ₪.

זה הוא התיקון הראשון לאסט' זו, על כן ההפסד בה עומד כעת על 4,107 ₪.

המשך יום טוב.

14:20 ; 1342.1

צהרים טובים.
המתנו לפרמיה בשבועיות אך בהעדר כזו, אנו נשלים את הצד התחתון בלית ברירה באופציות חודשיות.

התיקון:
כתיבת PUT 1240 - תקבול נוכחי 650 ₪.
קנית PUT 1210 - עלות נוכחית 350 ₪.

עד כה ההפסד באסט' עומד על 4,107 ₪.

המשך יום טוב.

חברים,
שימו לב, כי צד ה CALL נכנס לפקיעה והשלמה תפורסם אחרי הפקיעה באם תדרש.

9:58 ; 1356.92

בוקר טוב.
לאחר פקיעת השבועיות אנו נשלים האסטרטגיה בצד ה CALL.

השלמה:
פקיעת CALL 1290 (שבועי 16/4) - נכתב בתקבול 5,540 ₪ ומחירו בפקיעה 6,495 ₪ = הפסד 955 ₪.
פקיעת CALL 1360 (שבועי 16/4) - נכתב בתקבול 1,220 ₪ ומחירו בפקיעה 0 ₪ = רווח 1,220 ₪.
פקיעת CALL 1380 (שבועי 16/4) - נרכש בעלות 650 ₪ ומחירו בפקיעה 0 ₪ = הפסד 650 ₪
כתיבת CALL 1300 - תקבול נוכחי 6,750 ₪.
כתיבת CALL 1350 - תקבול נוכחי 3,140 ₪.
קנית CALL 1380 - עלות נוכחית 1,590 ₪.

עד כה ההפסד באסט' עומד על 4,107 ₪ וכעת האסט' בהפסד של 4,492 ₪.

המשך יום טוב.

15:45 ; 1392.68

צהרים טובים.
זוג ה CALL התחתון אינו רלוונטי לעליה כי ממלא נכתב עמוק בכסף ואילו בעליון עוד מוקדם לבצע שינוי,
מה שמותיר לנו רק הגדלת הפרמיה דרך מרווח ה PUT.

השלמה:
מכירת PUT 1210 - נרכש בעלות 350 ₪ ומחירו כעת 22 ₪ = הפסד 328 ₪.
קנית PUT 1240 - נכתב בתקבול 650 ₪ ומחירו כעת 54 ₪ = רווח 596 ₪.
קנית PUT 1280 - עלות נוכחית 135 ₪.
כתיבת PUT 1310 - תקבול נוכחי 280 ₪.

עד כה ההפסד באסט' עומד על 4,492 ₪ וכעת האסט' בהפסד של 4,224 ₪.

המשך יום טוב.

10:01 ; 1356.4

בוקר טוב.
צמצום ההפסד נשמר אך אנו שמור על אותם הבטחונות במרבית היווניות דרך שוקת צרה שהיא פחותת סיכון.

ההשלמה:
פקיעת CALL 1380 - נרכש בעלות 1,590 ₪ ומחירו בפקיעה 0 ₪ = הפסד 1,590 ₪.
פקיעת CALL 1350 - נכתב בתקבול 3,140 ₪ ומחירו בפקיעה 499 ₪ = רווח 2,641 ₪.
פקיעת CALL 1310 - נרכש בעלות 2,350 ₪ ומחירו בפקיעה 4,499 ₪ = רווח 2,149 ₪.
פקיעת CALL 1300 - נכתב בתקבול 6,750 ₪ ומחירו בפקיעה 5,499 ₪ = רווח 1,251 ₪.
פקיעת PUT 1310 - נכתב בתקבול 280 ₪ ומחירו בפקיעה 0 ₪ = רווח 280 ₪.
פקיעת PUT 1280 - נרכש בעלות 135 ₪ ומחירו בפקיעה 0 ₪ = הפסד 135 ₪.
קנית CALL 1390 (שבועי) - עלות נוכחית 1,020 ₪.
כתיבת CALL 1360 (שבועי) - תקבול נוכחי 2,290 ₪.
כתיבת PUT 1300 (שבועי) - תקבול נוכחי 650 ₪.
קנית PUT 1270 (שבועי) - עלות נוכחית 280 ₪.



עד כה ההפסד באסט' עומד על 4,224 ₪ וכעת האסט' ברווח של 372 ₪.

המשך יום טוב.

17:07 ; 1411.24

צהרים טובים.
צד ה CALL נכנס עמוק בכסף ולכן השפעת העליה האחרונה כמעט ואינה רלוונטית,
אלא שהצד התחתון מאופס ולכן ננסה להגדיל במקצת הפרמיה.

התיקון:
קנית PUT 1300 (שבועי 30/4) - נכתב בתקבול 650 ₪ ומחירו כעת 5 ₪ = רווח 645 ₪.
מכירת PUT 1270 (שבועי 30/4) - נרכש בעלות 280 ₪ ומחירו כעת 2 ₪ = הפסד 278 ₪.
כתיבת PUT 1380 (שבועי 30/4) - תקבול נוכחי 190 ₪.
קנית PUT 1350 (שבועי 30/4) - עלות נוכחית 60 ₪.

עד כה הרווח באסט' עומד על 372 ₪ וכעת האסט' ברווח של 745 ₪.

המשך יום טוב.

חברים, שימו לב כי האסטרטגיה נכנסת לפקיעה השבועית.
השלמה, במידת הצורך, תפרסום בבוקר הפקיעה.

10:11 ; 1468.12

בוקר טוב.
הפקיעה לא באמת שינתה עבורנו יותר מדי מאחר ואופציות ה call ממילא היו עמוק בכסף ולכן כעת נבצע הגלגול שיפתח מחדש אפשרות לרווח אך כמובן גם להפסד.

ההשלמה:
פקיעת CALL 1390 - נרכש בעלות 1,020 ₪ ומחירו בפקיעה 7,863 ₪ = רווח 6,843 ₪.
פקיעת CALL 1360 - נכתב בתקבול 2,290 ₪ ומחירו בפקיעה 10,863 ₪ = הפסד 8,573 ₪.
פקיעת PUT 1380 - נכתב בתקבול 190 ₪ ומחירו בפקיעה 0 ₪ = רווח 190 ₪.
פקיעת PUT 1350 - נרכש בעלות 60 ₪ ומחירו בפקיעה 0 ₪ = הפסד 60 ₪.
קנית CALL 1490 (שבועי 7/5) - עלות נוכחית 1,120 ₪.
כתיבת CALL 1460 (שבועי 7/5) - תקבול נוכחי 2,600 ₪.
כתיבת PUT 1390 (שבועי 7/5) - תקבול נוכחי 400 ₪.
קנית PUT 1360 (שבועי 7/5) - עלות נוכחית 200 ₪.

עד כה הרווח באסט' עומד על 745 ₪ וכעת האסט' עוברת להפסד של 855 ₪.

המשך יום טוב.

17:20 ; 1424.9

צהרים טובים.
אנו לא מקדמים צד ה call בשביל דלתא שלילית מאחר וממילא אנו במרכז הפוזיציה, אלא מוצאים לנכון לבצע הקידום בכדי לנצל העליה בסטית התקן הנובעת מכך שהשוק אמנם ירוק אך ביצע מהלך ירידה משמעותי.

התיקון:
מכירת CALL 1490 (שבועי 7/5) - נרכש בעלות 760 ₪ ומחירו כעת 190 ₪ = הפסד 570 ₪.
קנית CALL 1460 (שבועי 7/5) - נכתב בתקבול 2,000 ₪ ומחירו כעת 630 ₪ = רווח 1,370 ₪.
קנית CALL 1470 (שבועי 7/5) - עלות נוכחית 420 ₪.
כתיבת CALL 1440 (שבועי 7/5) - תקבול נוכחי 1,300 ₪.

עד כה ההפסד באסט' עומד על 855 ₪ וכעת האסט' בהפסד של 55 ₪.

המשך יום טוב.

10:30 ; 1393.2

בוקר טוב.
האסטרטגיה ברווח עצום, אבל בשורה התחתונה לא רואים את זה מאחר
והוגא עושה את ההבדל בפרמיה ולכן עלינו להתאים עצמנו לספוט הנוכחי.

התיקון:
מכירת CALL 1470 (שבועי 7/5) - נרכש בעלות 420 ₪ ומחירו כעת 145 ₪ = הפסד 295 ₪.
קנית CALL 1440 (שבועי 7/5) - נכתב בתקבול 1,300 ₪ ומחירו כעת 490 ₪ = רווח 810 ₪.
קנית CALL 1420 (שבועי 7/5) - עלות נוכחית 1,000 ₪.
כתיבת CALL 1390 (שבועי 7/5) - תקבול נוכחי 2,370 ₪.

עד כה ההפסד באסט' עומד על 55 ₪ וכעת האסט' ברווח של 460 ₪.

המשך יום טוב.

חברים, שימו לב כי האסטרטגיה נכנסת לפקיעה השבועית.
השלמה, במידת הצורך, תפורסם בבוקר הפקיעה.

10:03 ; 1425.11

בוקר טוב.
לאחר הפקיעה שהייתה סבירה ולא מעבר, אנו ממשיכים את הפוזיציה ללא שינויים משמעותיים.

התיקון:
פקיעת CALL 1420 (שבועי 7/5) - נרכש בעלות 1,000 ₪ ומחירו כעת 0 ₪ = הפסד 1,000 ₪.
פקיעת CALL 1390 (שבועי 7/5)- נכתב בתקבול 2,370 ₪ ומחירו כעת 2,948 ₪ = הפסד 578 ₪.
פקיעת PUT 1390 (שבועי 7/5)- נכתב בתקבול 400 ₪ ומחירו כעת 0 ₪ = רווח 400 ₪.
פקיעת PUT 1360 (שבועי 7/5) - נרכש בעלות 200 ₪ ומחירו כעת 0 ₪ = הפסד 200 ₪.
קנית CALL 1460 (שבועי 14/5) - עלות נוכחית 900 שח.
כתיבת CALL 1430 (שבועי 14/5) - תקבול נוכחי 2180 שח.
כתיבת PUT 1370 (שבועי 14/5) - תקבול נוכחי 820 שח.
קנית PUT 1340 (שבועי 14/5) - עלות נוכחית 430 שח.

עד כה הרווח באסט' עומד על 460 ₪ וכעת האסט' בהפסד של 920 ₪.

המשך יום טוב.

11:58 ; 1447.8

בוקר טוב.
קידום של צד ה put אינו יכול להסב נזק גם בתרחיש של ירידה חדה ולכן למעשה יש לנו כאן פרמיה על הרצפה שחובה להרים.

התיקון:
מכירת PUT 1340 (שבועי 14/5) - נרכש בעלות 430 ₪ ומחירו כעת 10 ₪ = הפסד 420 ₪.
קנית PUT 1370 (שבועי 14/5) - נכתב בתקבול 820 ₪ ומחירו כעת 60 ₪ = רווח 760 ₪.
קנית PUT 1370 (שבועי 14/5) - עלות נוכחית 60 ₪.
כתיבת PUT 1400 (שבועי 14/5) - תקבול נוכחי 220 ₪.

עד כה ההפסד באסט' עומד על 920 ₪ וכעת האסט' בהפסד של 580 ₪.

המשך יום טוב.

17:19 ; 1418.15

צהרים טובים.
התלבטות בין המתנה, היות ואנו במרכז הרווח, ובין הגדלת פרמיה בכדי להיכנס לפקיעה. בסופו של דבר האפשרות המכונה מתמטית היא הפרמיה שכן נכון לרגע זה הסטיה מובילה לפרמיה לא מוצדקת ולכן לטווח רחב מהצפוי.

התיקון:
קנית CALL 1430 (שבועי 14/5)- נכתב בתקבול 2180 ₪ ומחירו כעת 240 ₪ = רווח 1940 ₪.
מכירת CALL 1460 (שבועי 14/5) - נרכש בעלות 900 ₪ ומחירו כעת 18 ₪ = הפסד 880 ₪.
קנית CALL 1440 (שבועי 14/5) - עלות נוכחי 86 ₪.
כתיבת CALL 1410 (שבועי 14/5) - תקבול נוכחי 1,230 ₪.

עד כה ההפסד באסט' עומד על 580 ₪ וכעת האסט' ברווח 480 ₪.

המשך יום טוב.

10:07 ; 1395.35

בוקר טוב.
שימו לב כי אסטרטגיית אפריל 5 נסגרה לאור הגעה לתשואה של 65% !
הינכם מוזמנים להאיר ולהעיר בסגירה אשר בפורום הראשי.


ברכות על הרווחים,
המשך יום טוב.