אסטרטגיית שחקן מעוף לשבוע 23/8/09

אופציות
אסטרטגיית השבוע החולף היתה מוצלחת, והשיגה את יעד ה 10% רווח שבועי בשני ימי מסחר בלבד. האסטרטגיה התבססה על בחירת כיוון מובהק – ירידות, והאלימות שבה הובילה להשגת היעד בפרק זמן קצר מהרגיל. הגידור התבסס ברובו על צילינדר, ושאר "התפאורה" היה בעיקר בכדי לגדר סיכונים או למקסם אף יותר את הרווח.

השבוע אנו בשבוע פקיעה, וכבעבר אמליץ למי שאינו בקיא בתחום הנגזרים שלא לסחור השבוע.

בניגוד להרגלי, אבחר באסטרטגיה שאינה מבוססת על ניתוח מתמטי אלא בעיקר על סנטימנט ולוגיקה מאחרי המהלך. האסטרטגיה היא אסטרטגיה המניחה עליות – דשדוש, ובעיקרה בנויה מתוך הנחה כי המדד יטפס חדות בראשון (גם ביחס לנקודת הפתיחה), ואף סביר כי בשני יפתח בטריטוריה החיובית. כל אלה יש בהם בכדי לספק בשל קירבה לפקיעה את יעד הרווח בשני ימי מסחר (וזו אכן אסטרטגיה ליומיים בלבד).

ההנחות בבסיס אסטרטגיה זו:
# סטיות התקן בצניחה אמיתית, ויש לנצל זו לשם כתיבת שחיקה.
# יחס P/C עומד בניגוד לאסטרטגיה ! נבחר להתעלם ממנו ליומיים הקרובים.
# התטא מקסימאלית בשל הקירבה לפקיעה.
# כתיבות השחקנים מכוונת לרמת 940-950 ומכאן נובע הצורך להגן גם במקרה דשדוש.
# הנחה ספקולטיבית לחלוטין – הסנטימנט הוא חיובי מובהק ליומיים הקרובים. ביום א' נצפה לעליות חדות שבמהלך היום יגברו, ואילו להערכתי ביום ב' אסיה תגיב בעליות נאות למסר בשישי בארה", מה שיתמוך בפתיחה ירוקה – מדשדשת אצלנו. בשל זאת, יש לבצע את האסטרטגיה עם פתיחת המסחר בראשון !

האסטרטגיה המוצעת היא טרם הפתיחה עפ"י מדד 950. יש לערוך התאמות כנדרש.

ראשית, נבצע חוזה מוטה תטא מעוות, שיגן עלינו במקרה דשדוש, ואף ירידות (מינוריות בלבד):
נקנה CALL 960
נמכור PUT 950
נמכורPUT 940

בשל הסנטימנט ומחירי הקולים שיעלו דרמטית, נבצע:
מכירת 3 יחידות CALL 990

מכירה זו מקטינה את דרישת הבטחונות, ממקסמת רווח, ואין חשש בגינה משום שקניית ה CALL 960 צפויה לפצות פי כמה במקרה עליה חדה במדד.


זו אינה אסטרטגיה לפקיעה, אלא אסטרטגיה עד לשני בבוקר !

יתכן ובמידה והעליות יחריפו במהלך ראשון, בהחלט והאסטרטגיה תגיע ליעדה כבר לאחר מספר שעות, ובהתאם, אעדכן ואתקן במידת הצורך.

כבכל שבוע, יעד הרווח הוא 10% ויש לממש מייד עם ההגעה אליו.

בהצלחה !

בוקר טוב
האם דעתך לגבי המשך הירידות באופן כללי לא השתנתה? ומה בקשר להמשך השבוע?

האם גם במדד שנפתח 20 נקודות למעלה (973) מתבצעת האסטרטגיה? לא התפספסה כל העליה?
לא בצעתי את האסטרטגיה וזו סתם שאלה כללית כי שמתי לב שזה קורה לפעמים גם בימי ראשון אחרים.

לכן צריך לבצע תיקון ולהעלות את כל האופציות ב20 נקודות. כך עשיתי ובינתיים הרווחתי כ250שח
דוד

לדעתי ,האסטרטגיה לא רלבנטית במקרה של היום ,כי המסחר נפתח בגאפ רציני מעלה
ולא היה צ'אנס לכתוב את הפוטים במחיר גבוה ,ככה שלא משתלם לקחת איתם את הסיכון
מאחר והם עלולים לעלות יותר מאשר לרדת ,בייחוד אם הגאפ ייסגר כלפי מטה. בשבוע שכזה זה נראה לי בטוח לכתוב פוטים 920 בכמויות. וקונה קולים 900 עד 930 ,וכנגד כל אפצית קול ,כותב אופצית קול 960 או 970 במחיר גבוה כמה שיותר.. היום או מחר .נשארים עם זה עד הפקיעה, וכמו שנראה עכשיו ,לא תהיה פקיעה מתחת ל945, ככה שרווח של 400-500 ש' אקבל על כל אופציה קול שקניתי .

במקרה וקיים גאפ כל שיש לעשות הוא להתאים את האסטרטגיה למדד בעת הביצוע כפי
שציינתי באסטרטגיה עצמה.
אני סבור שהאסטרטגיה תעמוד ביעדה, וברפט שכבר כעת היא במחצית הדרך עת הפוטים
נשחקים ואילו הקולים עולים מעבר למחירם הריאלי.

בוקר טוב.
לאחר עליה של למעלה מ 1% מהפתיחה אתמול , המדד פתח הבוקר בעליה נאה והגלום כעת
סביב 990. כפי שצפינו, לאחר יומיים האסטרטגיה הגיעה לסביבות 15% ולכן יש לממש.

המשך יום טוב לכולם.

שחקו לילה טוב לצערי אני יכול כאית להשתתף בקורס מסבה בראותית ולכן אנילא מתעסק עים אופציות מעוף אודי לך אם תציע על מניה בחול יומי לצמצום הפסדים תודה מרוש

שחקן שלום
כאשר אתה מציין יעד של 10% מדובר ביחס לכסף שהתקבל מהאסטרטגיה או מהבטחונות הנדרשים לה?
תודה

חישוב הרווח לפי מה ששחקן ציין בעבר:

מחיר הבטחונות פחות הפרמיה שנתקבלה

דוגמא:
מכירה של אופ' ב1000 דורשת נניח 5000 ש"ח בטחונות.

סה"כ עלות 4000 ש"ח

10% = 400 ש"ח

תודה ליאור