חישוב נק' האיזון באגח לאחר פירעון חלקי
שלום חברים
כמו שקראתם לי ול redarmy היה דיון ארוך על צורת חישוב נק' האיזון. כיוון שזו שאלה שעולה פעמים רבות בפורום החלטתי לרכז את צורת החישוב.
לפני שאתחיל אני רוצה להדגיש, אינני מתמטיקאי ואין לי נוסחאות (למרות שאני בטוח שיש), אבל בכל זאת יש לי 5 יחידות במתמטיקה (לא זוכר מה הציון) ולא מעט הגיון בריא.
המספרים המוצגים בדוגמה הם באג'
ניקח אגח כלשהו ואלו הנתונים:
פארי – 100
ערך סחיר בסגירה של יום הקום – 80
ריבית – 5%
קרן – 25%
כדי למצוא את נק האיזון אנו אמורים לחשב את הרווח מהפדיון + ריבית ולהוריד אותו ממחיר האגח.
הרווח מהפדיון מחושב ע"פ ההפרש בין הפארי לערך הסחיר חלקי החלק היחסי שנפדה
(100-80)/4=5
הרווח מהריבית מחושב ע"פ גובה הריבית יחסית לפארי
100*5/100=5
אך כיוון שהריבית התקבלה רק על 75% שנותרו לאחר הפדיון צריך להכפיל בחלק היחסי
5*75/100=3.75
סה"כ רווח 5+3.75=8.75
כיוון שהרווח התקבל על 100% מהכמות ואנו אמורים להשוות אותו לירידה ב 75% מהכמות, צריך להכפיל את הרווח בהופכי של החלק היחסי שנשאר
100/75=1.33
8.75*1.33=11.66
כעת ניקח את מחיר הקניה, נחסיר את הרווח המשוכלל ונקבל את נק האיזון
80-11.66=68.33
אם מעוניינים לבדוק כמה זה באחוזים צריך לבדוק כמה אג' זה יוצא מתחת למחיר הבסיס של יום ה X (לאחר קיזוז הריבית)
מחיר בסיס ביום ה X – 75
75-68.33=6.66
6.66/75*100 = -8.88%
למי שהתבלבל ולא כל כך אוהב מתמטיקה אפשר להגיע לנק האיזון ע"י שימוש בדוגמה של .redarmy
נדמה קניית X יחידות כש X תלוי בגובה פירעון הקרן. בפדיון של 25% X שווה 4, בפדיון של 33% X שווה 3 וכו'.
כיוון שכאן נפדה 25% מהקרן נדמה קניית 4 יחידות
מחיר כל יח' 80 אז 4 יח' יעלו לנו סה"כ 320
למחרת קיבלנו את הפארי על יחידה אחת כלומר 100
בנוסף קיבלנו 5% ריבית מהפארי על 3 היחידות שנשארו 5*3=15
סה"כ רווח 100+15=115
מה שנותר הוא להוריד את הרווח מסכום הקניה ולחלק במספר היחידות שנשארו
(320-115)/3=68.33
מקווה שעזר
