אסטרטגיית שחקן מעוף לשבוע 21/6/09

אופציות
אסטרטגיית השבוע החולף היתה מוצלחת בצורה יוצאת דופן. להזכירכם, האסטרטגיה הניחה דשדוש ביום א (נטייה קלה לירידות באופן כללי) ואילו תנועה חדה ללא בחירת כיוון ביום שני ואילך.
ביום א' אכן המדד שנסחר בעצבנות רבה סיים ברמות הפתיחה ללא כיוון מסויים והשחיקה בשוקת
היתה גבוהה. זו בדיוק הסיבה בגינה ציינתי שמוטב לרכוש את האוכף בדקות הסגירה, שאחרת
הרכישה בבוקר היתה מובילה לשחיקה בקניה העצמית אותה בצענו. ביום שני פתח המדד בירידות שהחריפו ככל שנקפו השעות, מגמה שהמשיכה אף ביום שלישי. לאלו שהמתינו לסוף יום שני חכה רווח של למעלה מ 20% רובו המשמעותי מהאוכף. כמובן שאלה שכתבו לי כי המתינו לשלישי אמנם הפיקו רווח משמעותית גדול יותר, אך שוב לא זו הדרך והמטרה היא לממש עם
ההגעה ליעד ! חשוב להבין, שלאורך זמן ככל שמחזיקים באסטרטגיה פרק זמן ארוך יותר (אסט'
שבועית הכוונה) כך גדל הסיכוי להיפוך במגמה בה אנו חפצים. בגידור שבועי, אין מקום להמתין
בטח לא בשוק תנודתי עם סטיית תקן מעל 32.

כמידי שבוע אמליץ גם הפעם לכל הסוחרים שאינם מיומנים שלא לסחור בשבוע פקיעה בשל הסיכון הרב, והזמן המועט לתקן במקרה של טעות.

מפת הפוזיציות הפתוחות מאוד מבלבלת ומלמדת על התנגשות בין השחקנים שחלקם מכוון לפקיעה
נמוכה מ 850 ואילו החלק השני לפקיעה גבוהה מכך. במצב מעין זה, גם אם אחד הצדדים "ינצח"
הרי שנצחונו לא יהיה מושלם ולכן סביר כי הפקיעה לא תהיה רחוקה משמעותית ממדד זה (אלא
אם נצפה בימי ירידות חדות בארה"ב).

ההנחות בבסיס אסטרטגיה זו:
# התטא מקסימלית השבוע בשל המרחק מהפקיעה.
# אנו מתקשים להחליט על כיוון פקיעה חד- משמעי בשל כתיבות רבות על אותו סטרייק (שימו לב
הסבר בסקירה מדוע אין מדובר על אוכף מצד השחקנים).
# מפת הפוזיציות משתנה בעצבנות מידי יום, ולכן חשוב לעקוב. יתכן כי תהיה הורדה / העלאה של
השוק טרם הפקיעה בכדי לסגור פוזיציות.
# סטיית התקן מובילה למחירים חסרי פרופורציה ביחס למרחק מהפקיעה.

האסטרטגיה המוצעת היא עפ"י מדד 835, ולכן יש לערוך התאמות כנדרש.

יהיה מעט מוגזם לקרוא לכך אסטרטגיה אך שבוע מעין זה הוא אידיאלי לכתיבת שוקת:

נכתוב CALL 870
נכתוב PUT 810

בהתאם לכסף הנתון וליכולת הבטחונות נבצע זאת מספר פעמים.

חשוב לציין - זו אינה אסטרטגיה סטטית! במידה והמדד אינו נשאר סביב רמות 840 הרי שיש לתקן ע"י הזזת הרגל הרחוקה יותר. כלומר, במידה והמדד עולה לכיוון 860, נשמור על כתיבת
ה CALL אך נתכסה על ה PUT שכעת כבר הניב כסף וקרוב למיצוי, ונמכור PUT 830.

פקיעה אידיאלית הינה בין המדדים הללו, ובשל סטיית התקן הגבוהה שמובילה למחירים קיצוניים
הרי שיום שחיקה אחד מספיק בכדי להניב רווח משמותי.

החשש הוא מפריצת המדד את אחד הגבולות בצורה דרמטית.
אמת, התרגלנו לאסטרטגיות הרבה יותר מעניינות מזו, אך בשל רמת הסיכון הגבוהה אני סבור
שהאסטרטגיה הינה מיטבית (סיכון-סיכוי מקסימאלי).

כרגיל, יעד הרווח הוא 10%, אך במידה והמדד קרוב לאחת הכתיבות סמוך לפקיעה יש לממש עוד קודם לכן. בנוסף, במידה וכמות הבטחונות אינה גבוהה או יש חשש כי הקירבה לסטרייק גבוהה
יותר, ניתן לבצע כתיבה רחוקה מהכתיבה אותה ציינתי ולשמור על מסגרת השוקת הנודדת.

בהצלחה !

תודה שחקן!

תודה רבה
אכן כתבתי מספר call870
וגם p830
קשה להאמין שהפקיעה תהיה מעבר לגבולות אלה. למרות הכל, כדי שאשן בשקט הגנתי בc900
ובp800
יום נעים
דוד

כנראה שאין לך מספיק ניסיון במעוף.
:oops:
אמרו את זה לפניך מספיק סוחרים, יאמרו את זה אחריך מספיק סוחרים

לא נשארו ....

50% אחרי יום... יפה לא?

חברים יקרים,
לא להתמהמה ולסגור את הפוזיציה.

10% היה בבוקר ומאז צמח ליניארית . למרות שיתכן עוד דשדוש אין טעם להסתכן.

המשך יום טוב.

שחקן- כתבת בסקירה:
יתכןבהחלט שנראה ניעור ידיים חלשות וכך המדד יעלה או ירדבחדות רק בכדי לעשות שוב את כל הדרך בכיוון השני
אין מילים.
שאלה- אם יורשה לי: אם זאת ההנחה מדוע לקדם את השוקת בכיוון שכתבת ולא הפוך- דהיינו בעליות למכור קול ששווים יותר במקום פוט שנחלשים
תודה ושוב- מלוא ההערכה
חנן

מצטרף לשאלה של חנן
דוד

אכן תוך 24 שעות סגרתי הפוזיציה עם רווח של קרוב ל50%. מספיק
דוד

שאלה :

אתה טוען שאחרי 10% יש לממש.

אני עשיתי אסטרטגיה טובה, אפילו ממש טובה,
הגעתי ל 10% והחלטתי לממש.
האסטרטגיה הייתה שוקת עם הגנות.
ז"א :
מכירה של CALL 860
PUT 830
קנייה של CALL 880
PUT 810

כשהמדד היה 845 , ונשחק יום שלם . החלטתי שזה הזמן והיה 10% רווח על האסטרטגיה.

הבעיה היא כזו :
אני נמצא בהראל (חברה רעה מאוד, לא מכיר אחרות) ב ORDERNET (מערכת גרועה מאוד מאוד מאוד).
זמן התגובה של המערכת היא איטית להחריד, קניה ומכירה של אופציות לקוח לי קרוב ל 30 שניות.
מימוש האסטרטגיה לקח מספר דקות, ומכיוון שסטיות תקן גדולות והבורסה תנודתית.
הרווח נשחק, את CALL מימשתי ב 60 שקל מעל המצופה !!!
תוסיף לזה את עלות העמלות (אצלי ממש נמוך רק 3 שקל) , אבל ל 4 אופציות * 2 (קניה ומכירה) * 3 = 24 ש"ח .
היה אמור להיות רווח של 100 שקל (אסטרטגיה קטנה = שוקת אחת בלבד) ונשאר רק 10 שקל זעומים (שלא שווים את הזמן שלי).

ברור שהבעיה היא המערכת, אבל נשאלת שאלה האם לאחר כל האמור לעיל , שווה בכלל להמשיך עם סגנון האסטרטגיות הזו.

עד היום הייתי באסטרטגיות משלי, עם קצת סיכון (לפעמים נשאר חשוף) , אבל מגיע ל 25-30% רווח , בדר"כ אין לי יותר מ 2-4 אופציות , בדר"כ אני עמוק בכסף , כדי שהעמלות לא ישחקו את הרווח , וכמובן שאני נכנס לאסטרטגיה רק אם אני בטוח (ממש בטוח) לגבי הכיוון.

האסטרטגיות שלך ממעקב של מספר חודשים , לרוב מצליחות , אני לא בהכרח מיישם אותם, אבל את הרעיון אני לקוח (לעיתים מגדיל סיכון - נכנס עמוק יותר לכסף ובכך מקטין טווח, לעיתים מקטין סיכון מייצר הגנות ראויות) , אבל יש לך רעיון איך לפתור בעיה זו ?

עוד שאלה על ה 10% רווח באסטרטגיות :

לא ברור לי למה להפסיק שיש 10% רווח בלבד,
לא כדאי לנצל את הקלפים עד הסוף ולנסות להרויח יותר,
כי נניח שטעינו אז אנחנו באסטרטגיה מגודרים ולא נפסיד יותר ממה שהקצבנו.

כי אם אנו נקח כל פעם 10% רווח,
אז נניח ש 4 פעמים ילך לנו ,
אבל בפעם החמישית לא , בפועל נהיה בהפסד,
רווח 40% הפסד של 100%.

אתן דוגמא מספרית :
נניח האסטרטגיה היא על 1000 ש"ח רווח, הפסד מקסימלי 1400 ש"ח.
נניח שהצלחנו להגיע ל 10% רווח 4 פעמים = 400 שקל רווח.
בפעם ה 5 לא נצליח להגיע ל 10% רווח, ההפסד יכול לגדול עד 1400 שקל.
ברור שניתן לצאת מהפסד עוד קודם , אבל ...

אני חוזר לנקודה שלי, מה הפואנטה באסטרטגיה אם אני לא מנצל אותה עד תום, במקרה הכי גרוע יש לי הגנות (ההפסד מוגבל).
בשביל 10% אני יכול לקנות ו 5 דקות אח"כ למכור ואין צורך באסטרטגיה כלל.
אני חושב שהפואנטה באסטרטגיה היא :
להמר על טווח מסוים (פרפר), או על כיון (יורד או עולה ) כאשר דשדוש הוא גם רווח.
ההימור בעל סיכוי גדול להצליח (לפי איכות האסטרטגיה),
אבל במידה ולא הצליח לא נפסיד יותר ממה שקבענו (עלות האסטרטגיה).

לדוגמא השבוע היינו יכולים לעשות הרבה יותר מ 10% ,
ברור שהתנודתיות הפחידה, (גם אני התקפלתי , אם הייתי נשאר הרווח היה 80% = 500 שקל),
נניח שהשבוע מקרה חריג, אבל חודש הבא ניתן לתכנן אסטרטגיה טובה , ולהשאר יותר זמן,
אחרת אין טעם באסטרטגיות כלל.

אני טועה בגישה שלי ?