אסטרטגיית איפוס הדלתא

זאת נראית לי אסטרטגיה טובה לשוק מדושדש ומסומם עם סטייה כ"כ נמוכה.

בניית האסט' בשלבים:
שלב 1, בחירת אוכף:
הסיבה לשלב הזה תובן בהמשך.
אוכף אופטימלי לטעמי לשלב הזה של החודש הוא בעל הגנה של 3 סטרייקים,
כי כאשר מגיעים לגבול ההפסד באוכף כזה,
ע"י הכפלת כמות בצד השני לא מופסדים יותר בצד הזה (פחות או יותר).

שלב 2, בניית שוקת עם טתה אופטימלית
בונה שוקת עם מרווחים בין כתיבות להגנות של 3 סטרייקים (3 סטרייקים משלב 1).
בוחר מרחקים מהסטרייק עם הטתה האופטימלית.
הוצאתי אקסל של האופציות עם היווניות.
יצא לי מרחק לטתה אופטימלית של 4-5 סטרייקים.
המרחק לפוטים וקולים הוא זהה, לכן דלתא היא כמעט אפסית.
הטתה של כל האסט' היא של 25 שקל עבור בטחונות של 3000 (3 סטרייקים).
כלומר על הנייר יש לי כ-0.8% רווח יומי, אם המדד והסטייה עומדים במקום.

שלב 3, ניהול השוקת
עד תזוזה של 10-20 נקודות במדד לא נוגע.
ברגע שזז 10-20 נקודות, מזיז אחת הרגליים לאיפוס הדלתא מחדש.
בד"כ מספיק להזיז רגל אחת. אפשר גם את שתיהן.
דואג להישאר עם מרחקים בעלי טתה אופטימלית.
המבט באסט' הוא מבט זמן, ולא מבט לפקיעה.

האויב הכי גדול של האסט' הוא תנודות חזקות.
במקרה של תנודה חזקה יש 2 אפשרויות:
1) להמשיך את האסט' כרגיל בתקווה שבהמשך החודש ההפסד יכוסה
2) לעבור למבט לפקיעה ולהתחיל להתכנס לתוך אוכף תוך איפוס דלתא.
כלומר כל פעם לקרב את הרגל הנגדית לתנועת המדד עד להתכנסות לאוכף.
ומפה ניהול אוכף. זאת הסיבה לשלב 1 בו בחרתי אוכף נוח לניהול.

השאיפה היא לסגור את האסט' ביום חמישי
ולחזור על אותם שלבים ביום א' שבוע הבא.
בשבוע הבא והבא אחריו יהיו לי הגנות יותר צפופות לשוקת,
אבל הטתה תגדל משמעותית, ולכן אחוז הרווח על הנייר יגדל משמעותית.
אבל גם המרחק לסטרייק יצטרך לקטון.

פתחתי את האסט' אתמול (יום א') בכפולות של 3.
כרגע מורווח כ-200 שקל, שהם כ-2%.
בפוקס כמובן, כי הסטייה הצליחה לרדת עוד יותר

א. כתיבה בסטיה נמוכה = סיכון גבוהה בתנודה
ב. למה לסגור ביום חמישי ? יש לך יומיים ללא מסחר = רווח נטו מהשחיקה


בהצלחה

ציטוט:

---

פורסם במקור על ידי avisal001

א. כתיבה בסטיה נמוכה = סיכון גבוהה בתנודה
ב. למה לסגור ביום חמישי ? יש לך יומיים ללא מסחר = רווח נטו מהשחיקה


בהצלחה

---

א. זה מה יש - זה הסטייה. אבל מצד שני בסטייה כזאת יש יותר סיכוי לדשדוש-עליות איטיות, שזה מתאים לאסט'.
ב. יכול להיות שאני לא אסגור. נראה.
יש לי חשד, ששחיקה של סוף שבוע זו פיקציה -
איכשהו הסטייה הגלומה של האופציות תעלה ביום א', שתבטל את השחיקה

ציטוט:

---

פורסם במקור על ידי jonyk

זאת נראית לי אסטרטגיה טובה לשוק מדושדש ומסומם עם סטייה כ"כ נמוכה.

ע"י הכפלת כמות בצד השני לא מופסדים יותר בצד הזה (פחות או יותר).

בוחר מרחקים מהסטרייק עם הטתה האופטימלית.
הוצאתי אקסל של האופציות עם היווניות.

---

1. מה עושים אם מגיעים לגבול ההפסד באוכף, מכפילים את הכתיבה בצד המפסיד. ואז מקבלים תנועה חזרה? בעיה. לא?

2. תוכל להרחיב מה הכוונה טתא אופטימלית?

תודה על השיתוף.

ציטוט:

---

פורסם במקור על ידי loona

ציטוט:

---

פורסם במקור על ידי jonyk

זאת נראית לי אסטרטגיה טובה לשוק מדושדש ומסומם עם סטייה כ"כ נמוכה.

ע"י הכפלת כמות בצד השני לא מופסדים יותר בצד הזה (פחות או יותר).

בוחר מרחקים מהסטרייק עם הטתה האופטימלית.
הוצאתי אקסל של האופציות עם היווניות.

---

1. מה עושים אם מגיעים לגבול ההפסד באוכף, מכפילים את הכתיבה בצד המפסיד. ואז מקבלים תנועה חזרה? בעיה. לא?

2. תוכל להרחיב מה הכוונה טתא אופטימלית?

תודה על השיתוף.

---

1. רק תיקון קטן - מכפילים בצד המורווח.
אוכף זו לא אסט', שתמיד מרוויחים בה. יש כל מיני שיטות לנהל אותו.
יש כאן כמה חברים, שמנהלים אוכף חודשי.
בגדול אם המדד חוזר - מתחיל להבריח את האופציות שהוספתי בהכפלה,
משתדל לשמור על מרחק פחות או יותר קבוע מהמדד

2. אני בונה שוקתות עם דלתא אפס (מרחקים שווים של 2 הרגליים מהסטרייק של המדד)
והגנות של 3 סטרייקים, כל פעם במרחקים אחרים מהסטרייק.
עבור כל שוקת בודק את הטתה.
יש לי אקסל שעושה את זה אוטומטית.
למשל, במרחק של 4 סטרייקים הטתה יותר טובה מאשר 5.
למרות זאת פתחתי במרחק של 5 כדי להתרחק יותר

תוכל לתת הפניה לאסטרטגיה באיזשהו סימולטור ברשת?

http://zerosum.co.il/Users/2519/Positions/Show/12347

האוכף חסר שם.

ציטוט:

---

פורסם במקור על ידי loona

האוכף חסר שם.

---

לא הבנתי.
מה שאני מנהל בפועל זה שוקת

בשלב 1 כתבת שאתה מוכר אוכף לא?

ציטוט:

---

פורסם במקור על ידי loona

בשלב 1 כתבת שאתה מוכר אוכף לא?

---

בתנודה חזקה אני כנראה מתחיל להתכנס משוקת לאוכף כדי להגן על הפוזיציה.
בשלב 1 אני "מדמה" את האוכף הזה.
אני פשוט מסמלץ כל מיני אוכפים ובודק איזה הכי נראה לי.
כלומר אם תקרה תנודה - איזה אוכף בערך ייצא לי.
המטרה שייצא אוכף, שאוכל לנהל אותו ובסיכוי סביר לא להפסיד

סטייה כ"כ כ"כ נמוכה (ובסוף היום היא ירדה עוד), שהייתי חייב לעשות משהו!
קניתי P1280 בחזרה - רווח של 900 שקל (לא על כל האסט', רק על הקנייה הזו!)

מחר בבוקר, כשסטייה תעלה קצת, אמכור למעלה יותר.
המדד התחיל לברוח קצת למעלה, והגלום מפתיע אותי.
נראה לי השחקנים במאניה-דיפרסיה.
חודש שעבר היו בדיפרסיה, החודש הם במאניה.
כנראה, אלך עם זה לסופ"ש.

כרגע רווח של 3.8%

זה די מדהים, אבל הרווחתי ביום האחרון.
אין לי מושג איך.
אני מאופס סביב 1335
ולמרות התנודה היום עדיין יצאתי מורווח.

בינתיים האסט' די מוכיחה את עצמה. עומד על 4.4% רווח.
לא רע בשביל שבועי.
שבוע הבא הטתה תהיה אפילו יותר משמעותית,
כמו-כן הולך לצופף הגנות ל-2 סטרייקים.

http://zerosum.co.il/Users/2519/Positions/Show/12347

יום חיובי מאוד!
כל השבוע הזה די עמדתי במקום מבחינת רווח.
היום הזה בלבד הרוויח לי 3.6%.

התיאשתי קצת לעדכן את זירוסאם.
ביום ראשון איפסתי סביב 1320 - זה לא ממש ירד לשם.
כמו-כן צמצמתי הגנות ל-2 סטרייקים.
כשהתחיל לנשוף לכיוון 1340 איפסתי מחדש סביב 1330.
כרגע כתוב:
ב- C1370 עם הגנה ב-C1390
ו- P1290 עם הגנה ב-P1270

כרגע עומד על 8.4% רווח בשבועיים.


דבר מעניין:
ביום א' הפסדתי - הייתי צריך לפרק את הפוזיציה ביום ה' שבוע שעבר (כמו בתכנון המקורי).
גם הפעם לא פירקתי, כי לא היה לי זמן - נראה מה יהיה בתחילת שבוע הבא

איך אני שונא לעשות פעולות!
מפסיד עמלות, ויותר גרוע ספרדים.
זה אולי החסרון של האסט',
וזה עוד חודש סופר רגוע.

היום בבוקר צמצמתי הגנות לסטרייק אחד,
קידמתי רגל תחתונה ל- P1300,
והכפלתי כמות כדי להישאר בבטחונות המקוריים של 10K.
כרגע כתוב ב-P1300 עם הגנה ב-P1290,
וגם כתוב ב-C1370 עם הגנה ב-C1380.
מאופס סביב 1350.

כרגע מורווח כ-1000 ש"ח, שהם 10% על הבטחונות.
יש לי הרגשה, שבהרכב הזה אלך לפקיעה.
אם פוקע בטווח של 1300-1370,
יוצא עם 2000 ש"ח רווח - 20%

טוב שינוי תכניות.
אחרי ירידות חזקות, קיבלנו עליות הרבה יותר חזקות.
אני מוצא הסבר הגיוני לשניהם.
ירידות היו כתוצאה מהורדות דירוג אשראי, למרות שזה לא כאלה חדשות מרעישות.
עליות היו כתוצאה מדוחות חיוביים בוול-סטריט.
אין מה לעשות - אמריקה היא מעצמה טכנולוגית, ויש דרישה עצומה לטכנולוגיות שלה בעולם כולו.
הנפט גם זינק, לכן הראלי לא יוכל להמשיך לאורך זמן.

אבל אין הרבה ימי מסחר, ואין זמן להגיב.
ומחר נראה לי הולך להיות סקויז, כי הולך להיפתח מעל 1340.

מה שאני הולך לעשות מחר על הבוקר זה לקנות בחזרה את כל C1370 בלי למכור את ההגנות שלו.
לקראת סוף היום 2 אפשרויות:
1) באמת יהיה סקויז ואז אמכור רצועה יותר גבוהה
2) אם לא יהיה סקויז אמכור C1370 בחזרה

עכשיו שאני יכול לנשום...
לא קרה הסקויז
תכנית רעה מאוד - גרמה לי להפסיד היום!
כנראה, שלא אעשה יותר ספקולציות כאלה

מסקנות:
1) לא לקנות אופציות על הבוקר, אלא רק למכור!
בבוקר סטיהה גלומה קופצת. המדד לא זז כמעט מאז הפתיחה, אבל האופציות נשחקו מאוד
2) לעבוד בתוך אסטרטגיה.
אם להרחיק, אז את כל הרגל ובפעולה אטומית אחת.
לא להישאר לא מאוזן מבחינת קניות-מכירות

המסקנה לא לקנות בבוקר, אלא רק למכור - מוטעת.
אם היית מוכר והכיוון היה ממשיך (לא משנה אם PUT או CALL), היית חוטף.
מה שקרה היום היה גאפ ודישדוש.
היו כבר מקרים של המשך תנועה...

ציטוט:

---

פורסם במקור על ידי אל הלא נודע

המסקנה לא לקנות בבוקר, אלא רק למכור - מוטעת.
אם היית מוכר והכיוון היה ממשיך (לא משנה אם PUT או CALL), היית חוטף.
מה שקרה היום היה גאפ ודישדוש.
היו כבר מקרים של המשך תנועה...

---

סוף-סוף מישהו מתקן אותי - תודה.
המטרה שלי שילמדו ממני וגם ללמוד מאחרים.

שוב תודה

העונג כולו שלי :d

סיכום יום לא מוצלח במיוחד.

מזל, שלא התאהבתי בפוזיציה,
וכשראיתי שאין סקויז מכרתי C1370 בחזרה.
או אז הייתי חוטף בצורה רצינית עוד יותר.

המהלך הפסיד לי 450 שקל,
וצימצם לי את הרווח מקסימלי הפוטנציאלי ל- 15%.

בסיכום הכללי יצאתי מופסד היום 50 שקל, שהם 0.5%,
במקום להיות מורווח 400 שקל, שהם 4%

כמו שאמרתי קודם, נשארתי לפקיעה בגבולות 1300-1370.
פחדתי מעליה חזקה היום אחרי פתיחה גבוהה ויציאה של השחקנים.
במקרה של עליות חזקות תכננתי להרחיק C1370 תוך הכפלת כמות.
בסוף המדד דישדש כל היום, ולא רציתי לשלם עמלות על סגירת פוזיציה.
יצא לי לא רע.

סיכום חודש: 13% אחרי עמלות (לפני עמלות 16%)

עבד יפה החודש.
האם דלתה 0 היא חובה בעיניך? - הקידום של הפוטים הוריד רווח והיה כאשר המדד היה בונקר למעלה - השאלה בעצם למה לא להכניס גם "תחושה" של השוק ?

ציטוט:

---

פורסם במקור על ידי me2

עבד יפה החודש.
האם דלתה 0 היא חובה בעיניך? - הקידום של הפוטים הוריד רווח והיה כאשר המדד היה בונקר למעלה - השאלה בעצם למה לא להכניס גם "תחושה" של השוק ?

---

אני דווקא הכנסתי את "תחושה של השוק" באסטרטגיה החודשית שלי.
זה עלה לי בהפסד 12 אחוז והחודש עם ילך כמתוכנן אני אסיים בין 0 ל-8% רווח, כמו שוקת רחבה, אבל עם רווח לא בטוח והמון עצבים.
ועוד משהו - זה היה חודש יוצא מן הכלל מהבחינה הזאת ששלוש שבועות עמדנו במקום - 1330 פלוס/מינוס 5 נקודות.
בחודשים אחרים האסטרטגיה שלך נראית לי מסוכנת ...

ציטוט:

---

פורסם במקור על ידי me2

עבד יפה החודש.
האם דלתה 0 היא חובה בעיניך? - הקידום של הפוטים הוריד רווח והיה כאשר המדד היה בונקר למעלה - השאלה בעצם למה לא להכניס גם "תחושה" של השוק ?

---

קידום פוטים הגדיל את הרווח, לא הקטין - הכנסתי עוד תקבול.
המטרה בקידומים היא לא רק איפוס הדלתה,
אלא גם לעמוד איפה שהשחיקה היא אופטימלית.

אין בעיה להכניס "תחושות" - עניין של טעם אישי.
בתחילת החודש המדד היה 1320 ואיפסתי סביב 1330 ובאמת המדד זז לשם.
שבוע לאחר מכן איפסתי סביב 1320 והמדד לא ירד.

גם עשיתי פעולה, שהפסדתי עליה די הרבה על סמך תחושה.
תחושות יכולות להטעות.

התחושה, שכן התאמתה בגדול החודש, היא שיהיה דשדוש

ציטוט:

---

פורסם במקור על ידי Uri1180

ציטוט:

---

פורסם במקור על ידי me2

עבד יפה החודש.
האם דלתה 0 היא חובה בעיניך? - הקידום של הפוטים הוריד רווח והיה כאשר המדד היה בונקר למעלה - השאלה בעצם למה לא להכניס גם "תחושה" של השוק ?

---

אני דווקא הכנסתי את "תחושה של השוק" באסטרטגיה החודשית שלי.
זה עלה לי בהפסד 12 אחוז והחודש עם ילך כמתוכנן אני אסיים בין 0 ל-8% רווח, כמו שוקת רחבה, אבל עם רווח לא בטוח והמון עצבים.
ועוד משהו - זה היה חודש יוצא מן הכלל מהבחינה הזאת ששלוש שבועות עמדנו במקום - 1330 פלוס/מינוס 5 נקודות.
בחודשים אחרים האסטרטגיה שלך נראית לי מסוכנת ...

---

היא לא מאוד מסוכנת - לא יותר מסוכנת מאוכף חודשי.
הבעיה, שהיא מחייבת ניהול שוטף ועמידה בכללים. אתה עובד אצל האסט'.
בניגוד לשוקת רחבה, שהיא עובדת בשבילך

ציטוט:

---

פורסם במקור על ידי jonyk

ציטוט:

---

פורסם במקור על ידי me2

עבד יפה החודש.
האם דלתה 0 היא חובה בעיניך? - הקידום של הפוטים הוריד רווח והיה כאשר המדד היה בונקר למעלה - השאלה בעצם למה לא להכניס גם "תחושה" של השוק ?

---

קידום פוטים הגדיל את הרווח, לא הקטין - הכנסתי עוד תקבול.
המטרה בקידומים היא לא רק איפוס הדלתה,
אלא גם לעמוד איפה שהשחיקה היא אופטימלית.

אין בעיה להכניס "תחושות" - עניין של טעם אישי.
בתחילת החודש המדד היה 1320 ואיפסתי סביב 1330 ובאמת המדד זז לשם.
שבוע לאחר מכן איפסתי סביב 1320 והמדד לא ירד.

גם עשיתי פעולה, שהפסדתי עליה די הרבה על סמך תחושה.
תחושות יכולות להטעות.

התחושה, שכן התאמתה בגדול החודש, היא שיהיה דשדוש

---

התכוונתי קידום ההגנות על הפוטים לקראת הסוף. למעט צמצום בטחונות (לגיטימי) זה רק הוריד רווח.

ציטוט:

---

התכוונתי קידום ההגנות על הפוטים לקראת הסוף. למעט צמצום בטחונות (לגיטימי) זה רק הוריד רווח.

---

צימצמתי הגנות, אבל גם הכפלתי כמות.
במשך כל החודש הבטחונות לא חרגו מ-10000.
בצורה כזו מקבלים יותר תקבול ושחיקה יותר מהירה

ציטוט:

---

פורסם במקור על ידי jonyk

ציטוט:

---

התכוונתי קידום ההגנות על הפוטים לקראת הסוף. למעט צמצום בטחונות (לגיטימי) זה רק הוריד רווח.

---

צימצמתי הגנות, אבל גם הכפלתי כמות.
במשך כל החודש הבטחונות לא חרגו מ-10000.
בצורה כזו מקבלים יותר תקבול ושחיקה יותר מהירה

---

בזירוסם לא רואים את הכפלת הכמויות. ובכלל, אם הכפלת כמויות רק ברגל הפוט אז לא היית בדלתא אפס?!?

האם יש לי טעות - אשמח לדעת.

יש לך טעות.
כתבתי באחד השרשורים שהתיאשתי מלעדכן את הזירוסם.
הוא לא מעודכן.

כשצימצמתי הגנות לסטרייק אחד גם הכפלתי כמות
ב-2 הצדדים - גם בפוטים וגם בקולים

ציטוט:

---

פורסם במקור על ידי jonyk

יש לך טעות.
כתבתי באחד השרשורים שהתיאשתי מלעדכן את הזירוסם.
הוא לא מעודכן.

כשצימצמתי הגנות לסטרייק אחד גם הכפלתי כמות
ב-2 הצדדים - גם בפוטים וגם בקולים

---

עכשיו יותר מובן, פיספסתי את ההודעה של הפסקת העדכון.
כמובן שהיה קל יותר להבין את ניהול האסט' אם היה ניתן לראות אותו גרפית . בכל מקרה - תודה על השיתוף.
מה התכנית למאי ?

ציטוט:

---

פורסם במקור על ידי me2

ציטוט:

---

פורסם במקור על ידי jonyk

יש לך טעות.
כתבתי באחד השרשורים שהתיאשתי מלעדכן את הזירוסם.
הוא לא מעודכן.

כשצימצמתי הגנות לסטרייק אחד גם הכפלתי כמות
ב-2 הצדדים - גם בפוטים וגם בקולים

---

עכשיו יותר מובן, פיספסתי את ההודעה של הפסקת העדכון.
כמובן שהיה קל יותר להבין את ניהול האסט' אם היה ניתן לראות אותו גרפית . בכל מקרה - תודה על השיתוף.
מה התכנית למאי ?

---

הולך לנוח נראה לי.
אם הסטייה תעלה אז שוקת רחבה אולי.
האסטרטגיות האלה מוציאות אותי לגמרי מהפוקוס בעבודה :mrgreen:

אם אני אפעיל את האסט' של איפוס הדלתה שוב זה יהיה בשבוע השני של החודש.
בשבוע הראשון רווח יומי לא מצדיק את המאמץ