אסטרטגיית שחקן מעוף לשבוע, 7/11/10

אופציות
אסטרטגיית השבוע החולף מצויה במצב מעניין ולא שגרתי. כל הנחות היסוד שלנו התאמתו, המדד אכן התכנס אל יעדו אך האסטרטגיה עודנה מאופסת מבחינת הרווחיות. הסיבה לכך כמובן נעוצה בעליה החדה יחסית בסטית התקן, שקיזזה למעשה את מרבית השחיקה. זהו תהליך הופכי למצב בארה"ב, שם הסטיה דוקא צנחה, אך בהחלט אין מקום בשלב זה לבצע שינויים ובעיקר יש להתאזר בסבלנות.

השבוע, לראשונה מזה זמן רב, הסטיה הופכת "נורמאלית" ואע"פ שהיא רחוקה מהממוצע הרב שנתי (21-22) היא מאפשרת לכתוב ביתר קלות. כמובן שהסטיה תוסיף לשלוט השבוע בשל המרחק מהפקיעה אך לפחות כתיבה רחוקה תעניק בטחון רב יותר.

ההנחות בבסיס אסטרטגיה זו:
# אנו לאחר אירועי המאקרו, ולדעתי השווקים הגיבו בצורה מתונה במיוחד (פירוט בסקירה). יחד עם זאת חובה להביט בסטית התקן האמריקנית שרשמה צניחה השבוע ומכוונת לשוק עולה.
# ההנחה הקודמת מנוגדת לחלוטין להנחת הכותבים, כפי שתפורט בהמשך, אך יותר מסביר כי כל עוד ארה"ב לא תרשום ירידות תלולות כך ננהג גם אנו.
# יחס C/P מקומי מאותת עליות.
# כתיבות השחקנים אינן משתנות ומוסיפות לכוון מטה. יחד עם זאת, אין מדובר בהנחה של ירידות תלולות אלא בעיבוי האוכפים ברמת 1250-1260. במלים אחרות: צפוי תיקון בנובמבר אך לא ירידה דרמטית.
# הסטיה עלתה השבוע, וכעת היא נסחרת סביב רמת 17% - מספיק בכדי להתרחק מעט מהסטרייק.
# אף התטא הופכת מעניינת יותר, אך עדין לא ניתן להסתמך בלעדית עליה.

האסטרטגיה המוצעת היא לאחר הפתיחה, במדד 1277. נא לערוך התאמות כנדרש.

אנו נתאים עצמנו לכל הנגזרים, והנחות היסוד בדמות שוק עולה, או לחילופין שוק מדשדש עם עליה בסטית התקן.

נכתוב PUT 1250 – מחירו כעת 980 ש"ח.
נרכוש הגנה PUT 1220 – מחירו כעת 460 ש"ח.

נכתוב CALL 1270 – מחירו כעת 2460 ש"ח.
נרכוש 2 יחידות CALL1280 – מחירו כעת 1860 ש"ח ליחידה.

יש לנו עודף בטחונות אז בשלב זה ננצל רק את חלקם:
נכתוב CALL 1320 – מחירו כעת 360 ש"ח.

בדרך זו, אנו מבטיחים מינימום נזק במקרה בו הסטיה מוסיפה לעלות, ובמקביל מנצלים את השחיקה במידה והמדד יעמוד במקום. מיותר לציין, כי תרחיש אידיאלי הינו שוק עולה.

כבכל שבוע, יעד הרווח הוא 10%, ויש לממש מייד עם ההגעה אליו.

בהצלחה !

בוקר טוב,

להלן קישור לאסט' הנוכחית במחירים של שחקן.

בהצלחה!!

http://www.zerosum.co.il/Users/1226/Positions/Show/7940

רד שכחת לעשות אותה ציבורית.

[url][http://www.zerosum.co.il/Users/1226/...Show/7940/url]

עכשיו היא כבר נחלת הכלל..... :)

האסט' בוצעה סמוך לקבלת ה-SMS.
מחירים:
מכירת P1250: מחיר של 950 ש"ח ליח'.
קניית P1220: מחיר של 450 ש"ח ליח'.
מכירת C1270: מחיר של 2,500 ש"ח ליח'.
קניית C1280: מחיר של 1,900 ש"ח לכל אופציה ובסה"כ 3,800 ש"ח ליח'.
מכירת C1320: מחיר של 370 ש"ח ליח'.

תשלום של 430 ש"ח ליח' - 50 ש"ח יותר ליחידה בהשוואה למחירי השחקן.

האסט' מרוויחה (בפקיעה) בכל שער שמעל 1295.

בטחונות: ברוטו - 3,000 ש"ח ליח' (מלמטה) בתוספת התשלום של 430 ש"ח נותן בטחונות נטו של 3,430 ש"ח ליח'.

יעד רווח של 10% נותן 343 ש"ח.

לאסט' דלתא חיובית של 38, אבל גם תטא שלילית (של 17).

ניתן לעקוב אחרי האסטרטגיה שלי בקישור:
http://www.optionline.co.il/Stg/He/Stg.html?stgID=23575

אני מזכיר לחברים שניתן לעקוב גם אחרי האסטרטגיה שלי של ה- 31/10 שעדיין פתוחה בקישור:
http://www.optionline.co.il/Stg/He/Stg.html?stgID=23347

תודה לשחקן ובהצלחה לכל מי שמבצע.

נ"ב: שחקן, כתבת "ובמקביל מנצלים את השחיקה במידה והמדד יעמוד במקום". איך זה מתיישב עם התטא השלילית?

אם המדד יעמוד במקום, הרי שנקדם את הכתיבות. בקידום הראשון התטא כבר תהיה לעזרנו.

ציטוט:

---

פורסם במקור על ידי שחקן מעוף

אם המדד יעמוד במקום, הרי שנקדם את הכתיבות. בקידום הראשון התטא כבר תהיה לעזרנו.

---

תודה רבה על התשובה. :)

שימו לב כי העלתי תיקון/מיקסום בראש כל פורום.

המשך יום טוב.

שחקן בוקר טוב,

שאלת הבנה -
התטא נכון להיום הינה כ-18 ש"ח.
להבנתי כרגע האסט מבוססת על שחיקה + מדד עומד.
מצד שני קיים הפסד של 640 ש"ח לאחר התיקון.
איך אנו מחזירים הכסף, או לחילופין מגיעים לריווחיות במצב כזה?

הייתי שמחה להבין את שיקוליך או אולי אם יש לך איזה שפן או רעיון?

תודה רבה!!!!

מקפיצה!

מישהו יכול לפרט את חישוב הבטחונות?

כ-2000 ש"ח.

שחקן בוקר טוב,

כשהמדד רץ נגדינו - אמרת לא להוסיף כתיבות ולא להתגרות במדד.
כעת, כשהשחיקה שלה אנו מייחלים, עובדת אבל לאט, למה לא להגדיל טיפה בטחונות (שקטנו עקב התיקון האחרון) ולהוסיף כתיבה שתתרום לשחיקה?

תודה

ציטוט:

---

פורסם במקור על ידי ofyaakov

מישהו יכול לפרט את חישוב הבטחונות?

---

הביטחונות נטו מחושבים כך:
ביטחונות ברוטו, שהם ההפסד המקסימאלי בפקיעה שעלול להגרם לאסט', בניכוי התקבולים שקיבלנו (בהקמה ובמהלך התיקונים השונים) או בתוספת מה ששילמנו (כנ"ל).
במקרה שלנו:
הבטחונות ברוטו הם 2,000 ש"ח (מלמעלה או מלמטה במקרה זה אותו הדבר), פחות התקבולים נטו שקיבלנו בהקמה ובתיקון בסך 665 ש"ח (אצלי, אצל כל אחד זה משהו אחר בהתאם למחירים שהשיג), כלומר
בטחונות נטו של 1,335 ש"ח עבור כל יח' אסטרטגיה.

אתה יכול להסתכל באסט' שלי בקישור:

http://www.optionline.co.il/Stg/He/Stg.html?stgID=23575

מקווה שעזרתי ובהצלחה.

שימו לב, העלתי מיקסום רווח בראש כל פורום.

שבת שלום.

שימו לב, הכנסתי תיקון/מיקסום בראש כל פורום.

המשך יום טוב.

האם זה שהתיקון ירד מההכרזות זה אומר שצפוי תיקון נוסף היום?

שימו לב, העלתי תיקון בראש כל פורום.
שבת שלום.

צהרים טובים,

אשמח להבין למה אנו ממתינים שכן 1250 נראה רחוק מידי ומתרחק עם הזמן.
האסט בהפסד ניכר.
יש כיוון?

אשמח להבהרה.

תודה

שימו לב, העלתי סגירה בראש כל פורום.

ברכות על הרווח,

המשך יום טוב.