אסטרטגיית שחקן מעוף לשבוע, 6/6/10
אופציות
אסטרטגיית השבוע החולף היתה מוצלחת, והניבה כ 10% רווח. האסטרטגיה שהניחה תנודתיות הגיעה ליעדה לאחר שהמדדים התנהגו בתנודתיות קיצונית למדי. ניתן היה לסגור את האסטרטגיה ברווח גבוה יותר, אך חמישי מהווה הוכחה כי מוטב לדבוק ביעד הרווח ולא להמתין, שכן הזינוק במדד מחק את כל הרווח.
השבוע, התמונה הכללית זהה ובוודאות רבה שהעצבנות בשוק תלווה אותנו גם בימים הקרובים. יחד עם זאת, רמת המאקרו מאוד מבלבלת, ולכן חובה לעקוב אף יותר מהרגיל אחר פרמטרים אלה. דוגמא טובה, היא יום שני: האם אירופה תגיב לירידות החדות בארה"ב (עת סגירת המסחר האירופאי בארה"ב הירידות היו רק סביב 1%)? האם אסיה תגיב לירידות או לחוזים? וכן הלאה.
בשוק הרחוק מפקיעה ובלתי ניתן לחיזוי מוחלט נוותר על דלתא מוחלטת ונעדיף אסטרגיות תנודתיות מוטות כיוון קל. ההמתנה לתחילת המסחר היתה בכדי לראות שאין אנו מבצעים במחיר הנמוך היומי,והנחתי היתה כי המדדים יתאזנו במעט בטרם תחילת יום המסחר האמיתי.
ההנחות בבסיס אסטרטגיה זו:
# השחקנים מסמנים את יוני כחודש ירידות מוחלט. זמן רב מהפקיעה, הגבול העליון הינו 1120, ודי בכך בכדי לאותת כי עדיפה שהייה ברמה הנוכחית (1080) מאשר עליות חדות. גם האוכף הראשוני (1100) נתן רווח, וחשוב לעקוב אחריו במהלך השבוע בכדי לאמת את הכתוב לעיל ("מגדלים" זהים או שמא עלית אחת מהם).
# סטית התקן יחסית מתונה אך עודנה שוק תנודתי. אפשרי בהחלט לעבוד סטיה בלבד, אך אנו הרוצים לסגור ברמה שבועית ולא חודשית, נוסיף לכך אלמנט דלתא.
# הSKEW מאותת כי לא צפויה רגיעה אלא דוקא עליה במפלס העצבנות.
# יחס C/P עודנו סביב 1, ולא ברמה שנוכל לגזור ממנו משהו מהותי.
# תטא מתחילה לתפוס תאוצה אך לאור הסטיה, משקלה הנוכחי כמשקלה בתחילת חודש (אפסי), ולכן לא נוכל להתבסס עליה.
האסטרטגיה המוצעת היא לאחר הפתיחה עפ"י מדד 1076. יש לערוך התאמות כנדרש.
נכתוב 2 יחידות PUT 1080
נרכוש 3 יחידות PUT 1060
ננצל בטחונות:
נכתוב 2 יחידות CALL 1130
נרכוש 2 יחידות CALL 1150
התקבול לעומת העלות מאוד קרובים, מה שאומר שמדובר באסטרטגיה נוחה לתיקון במידת הצורך. האסטרטגיה מעדיפה ירידות חדות על פני ירידות מתונות שכן, התטא באופציות היקרות בשקלים, זהה לתטא באופציות הרחוקות על אף כמות פחותה.
כבכל שבוע, יעד הרווח הוא 10%, ויש לממש מייד עם ההגעה אליו.
בהצלחה !
Re: אסטרטגיית שחקן מעוף לשבוע, 6/6/10
תודה לשחקן
ביטחונות אצל ברוקרים פרטיים 4000שח ובבנקים עד 35אחוז תוספת
תקבולים עבור כל אסט' 370 שח
רווח 10% הינו363שח
יום טוב לכולם
דוד אריאל
ירושלים
Re: אסטרטגיית שחקן מעוף לשבוע, 6/6/10
הי שחקן - שתי שאלות ברשותך
האם בתנועה חדה מטה אתה מצפה כי הרווח מקניות הפוטים "יפצה" על כתיבות הפוטים?
במילים אחרות - תנועה חדה-עליה בסטיות= רווח גבוה יותר בזכות קניות הפוטים?
ומה אם השוק יעלה?
תודה
Re: אסטרטגיית שחקן מעוף לשבוע, 6/6/10
תודה שחקן.
בוצע במחירים הבאים:
כתיבה 2P1080, תקבול 2400 לאופציה
קניה 3P1060, עלות 1600 לאופציה
כתיבה 2C1130, תקבול 330 לאופציה
קניה 2C1150, עלות 140 לאופציה.
סה"כ תקבול ליחידת אסט' = 380 ש"ח.
בטחונות = 4000 ש"ח.
יעד 10% = 362 ש"ח ליחידה.
Re: אסטרטגיית שחקן מעוף לשבוע, 6/6/10
בוקר טוב,
לא כדאי ליצור אסטרטגיה בה ניתן להרוויח מירידה מוקדמת יותר ולא חדה כזאת.
Re: אסטרטגיית שחקן מעוף לשבוע, 6/6/10
בוצע תקבול 360 לפני עמלות
תודה ובהצלחה לכולם
Re: אסטרטגיית שחקן מעוף לשבוע, 6/6/10
ציטוט:
פורסם במקור על ידי red-r
הי שחקן - שתי שאלות ברשותך
האם בתנועה חדה מטה אתה מצפה כי הרווח מקניות הפוטים "יפצה" על כתיבות הפוטים?
במילים אחרות - תנועה חדה-עליה בסטיות= רווח גבוה יותר בזכות קניות הפוטים?
ומה אם השוק יעלה?
תודה
בשוק עולה יש לו פוט אחד "מיותר" בהתאם לתנועה ניתן יהיה למכור פוט נוסף שיכניס עוד כסף.
Re: אסטרטגיית שחקן מעוף לשבוע, 6/6/10
אכן, אני גם מניח שבעליות נמכור את הפוט המיותר ובנוסף נעלה את רגל הפוטים בסטרייק אחד.
Re: אסטרטגיית שחקן מעוף לשבוע, 6/6/10
בוצע במדד 1074. תקבול ליח' 270 ש"ח.
Re: אסטרטגיית שחקן מעוף לשבוע, 6/6/10
תודה שחקן
בוצע בתקבול של 360
בהצלחה לכולנו.
