אסטרטגיית שחקן מעוף לשבוע, 13/12/09

אופציות
אסטרטגיית השבוע החולף היתה מוצלחת והשיאה לנו כ 5-8% תשואה שבועית, בהתאם למדד בעת הביצוע. להזכירכם, האסטרטגיה הניחה דשדוש, ואכן במהלך השבוע שב המדד למקומו כששחיקת סיום המסחר בחמישי חותמת את רווח האסטרטגיה.
לאלו שלא הספיקו לממש בחמישי ניתנת היום הזדמנות לעשות כן בבוקר, היות והמדד אינו צפוי לרשום תנודה משמעותית עם הפתיחה. אין הדבר מלמד כי היה נכון להישאר עם האסטרטגיה לשבת, משום שעפ"י תכנית העבודה שלנו, כמעט תמיד נעדיף לממש בטרם הסופ"ש במידה וקייים רווח על פני המתנה לראשון הטומן בחובו תגובה על שני ימי מסחר.

אסטרטגיה 29/11 קודמה, ובמידת הצורך אעדכן בנוגע אליה.

השבוע אנו בשבוע שלישי של החודש, לאחר שנדמה שהמדד מצוי באיזון מסויים, גם אם עדין. אנו קרבים לפקיעה דבר המאפשר בידינו להתבסס על שחיקה אך מנגד מצמצם לנו את טווח התיקון, ולכן נשאף לבצע אסטרטגיה בה ניתן יהיה לחתוך רווח בצורה מהירה מהשבועיים האחרונים.
החל מאמצע השבוע השחקנים יתחילו להיות מורגשים אף הם, ולכן, לצד סטיית התקן, יהוו פקטור מרכזי בקביעת הגבולות.
הבעייתיות בשלב זה עבורנו ככותבים, הינה סטיית תקן נמוכה שאינה מותירה "בשר" רב בכתיבות רחוקות ומאלצת אותנו לכתוב קרוב לסטרייק, מה שכמובן מעלה את החשש.

ההנחות בבסיס אסטרטגיה זו:
# אנו בשבוע שלישי של החודש, קרי התטא משמעותית ויש לבצע אסטרטגיה המבוססת על שחיקה.
# כתיבות השחקנים אינן מוחלטות אך בגבול התחתון, הכתיבה הינה 1060, ואילו בזה העליון 1150-1160.
# יחס C/P קרוב ל 1 ואינו תורם לנו כל מידע.
# נדמה כי סטיות התקן לא יזנקו בימים הקרובים מה שמחייב כתיבה קרובה מחד, ומאידך בטוחה עד כמה שניתן.
# סטיות התקן הנמוכות תומכות במגמת דשדוש בשלב זה.

האסטרטגיה המוצעת היא בשלב הטרום עפ"י מדד 1123. יש לערוך התאמות כנדרש.

ראשית, נבצע צילינדר רחב:
נכתוב CALL 1150
נקנה PUT 1100

עלות המהלך כמובן נמוכה עד אפסית (תלוי במדד בעת הביצוע).

נשתמש ב put הקנוי כהגנה ולשם מתיחת הגבול העליון במידה והמדד יטפס מעל 1150:
נכתוב 2 יחידות PUT 1070

עד כה האסטרטגיה מניחה דשדוש או שוק יורד קלות. נכסה מצב בו השוק עולה חדות/סטיית תקן מזנקת:
נרכוש CALL 1170

* חשוב להבין כי זוהי אינה הגנה אלא השאת רווח.

בל נשכח את ההגנה על הכתיבה הראשונה:
נקנה CALL 1190

האסטרטגיה נוחה בגבולות מדד 1100-1150, ואין עדיפות אמיתית לכיוון מסויים אלא לדשדוש.
זוהי אינה אסטרטגיה לשוק יורד חדות משום שהסיכון בכתיבה החשופה יכול להיות גבוה מהרווח בצד ה CALL בשל הקטנת תשואה כתוצאה מגידור מלא.

כבכל שבוע, יעד הרווח הוא 10% ויש לממש מייד עם ההגעה אליו.

בהצלחה !

תודה רבה שחקן ושבוע טוב !

להלן המחירים שיצאו לי:

כתיבת C1150=520
קניית P1100=-730
כתיבת 2XP1070=540
קניית C1170=-170
קניית C1190=-60

סה"כ שווי ביצוע האסטרטגיה = 100+ ש"ח. (כבר שווה)

המשך יום טוב לכולם

מה זה "השאת רווח"?

מה הבטחונות לאסט' הזו?

עם הזמן, עולה הסיכון לאירוע חריג מכוון מזרח. מה עם הגנה לשוק יורד חדות?

ציטוט:

---

פורסם במקור על ידי red-r

מה הבטחונות לאסט' הזו?

---

כ-6500 ש"ח

15- דלתא
29 טתא

תודה שחקן!

בשביל להוריד בטחונות קניתי PUT1010

הרווח המקסימלי כתוצאה מהאסטרטגיה 80 שח בלבד ....האם זהו באמת הרווח המקיסמלי או שיש מצב באיזשהי סיטואציה להגיע ליותר מזה ?

ציטוט:

---

פורסם במקור על ידי rono968

הרווח המקסימלי כתוצאה מהאסטרטגיה 80 שח בלבד ....האם זהו באמת הרווח המקיסמלי או שיש מצב באיזשהי סיטואציה להגיע ליותר מזה ?

---

רונו, איך הגעת לזה?

רווח מקסימלי בפקיעה כ- 3,000 ש"ח.

תודה רבה שחקן.

בוצע במחירים:
קנייה P1100 = -730
קנייה C1170 = -170
קנייה C1190 = -55
כתיבה C1150 = +520
כתיבה 2*P1070 = 250

סה"כ תקבולים לפני עמלות = 65 ש"ח
בטחונות: 6500 ש"ח (אצלי מוסיף 20% בגלל הבנק)

למי שמעוניין, גרף האסט' מצורף