אזהרה חמורה - אפריקה !

אני נתקל כאן (ובמקומות אחרים) בציטוטים של כתבות מעיתון כלכלי זה או אחר.

רבותיי,
רצוי להבין כי רובם המכריע של הכתבים הכלכליים (שלא לומר כולם ללא יוצא מן הכלל) הם בעלי השכלה פיננסית ונסיון מוגבלים ביותר. הם אינם מבינים לעומק את הנושאים שהם כותבים עליהם ולכן הם ניתנים להשפעה באופן קל יחסית, על ידי יועצי תקשורת ואינטרסנטים שונים.

זאת ועוד, הם גם אינם מבינים את השאלות שהם עצמם מציגים למרואיינים שלהם וממליא גם אינם מבינים את התשובות. כל רצונם הוא ביצירת "כותרת" שתשביע את תאבונו של העורך, ורצוי שניתן יהיה להצמיד לה את צמד המילים "בלעדי ל-XXX" או "חם מהתנור" ודומותיה.

שימו לב כי אותם "עיתונאים" הם על פי רוב, סטודנטים או בעלי תואר ראשון ובני 35 ומטה. אותם בודדים בעלי נסיון והבנה (הנובעת מנסיון), אינם משמשים ככתבים, אלא כעורכים בכירים (ע"ע נחמיה שטרסלר וסבר פלוצקר, למשל) וממילא אלו אינם עוסקים כמעט אף פעם בכתיבת "חדשות" כלכליות, אלא בניתוח ופרשנות.

לכן, רצוי לא לייחס חשיבות כלשהי (לא כל שכן חשיבות מכרעת) לכל מילה שנכתבת באתר אינטרנט או בעיתון זה או אחר. ממילא רוב הכתוב שם - שטויות יסודו.

עבדכם הנאמן לא הביא, ואף לא יביא לעולם, כתבה זו או אחרת כאסמכתא לדבר. רק אסמכתאות רשמיות (כדוגמת תשקיפים, דו"חות כספיים, הודעות מיידיות לבורסה או למצער - כתבי בי דין) יש בהן כדי ללמד אותנו דבר מה על מצבה של חברה פלונית, וגם אז - יש כמובן לקחת את האמור שם בערבון מוגבל.

לאחר כל ההקדמה הארוכה הזו, אני מבקש להסב את תשומת ליבכם להוראות תקנון הבורסה ולתקנות הרשות לניירות ערך, ולפיהם - הבורסה תשהה את המסחר בכל נייר ערך אשר הגיע מועד פירעונו והוא טרם נפרע ובמקביל תשהה את המסחר במניה הרלוונטית (ראה ס' 6ב' וכן 6ד' לחלק הרביעי לתקנון הבורסה וכן הוראות הבורסה ).

אמור מעתה - ביום ג' הקרוב, היה ולא תפרע אג"ח ט', המסחר במניית אפריקה ישראל צפוי להיות להפסיק, עקב השהייה (לא לשעה או שעתיים, כי אם לשבועות, לכל הפחות).

עבדכם הנאמן צופה כי יקרה אחד מן השלושה התרחישים הבאים:
1. עד ליום ג' יודיעו החברה ונציגות אג"ח ט' כי הגיעו להסדר.
2. אג"ח ט' תיפרע על ידי החברה ביום ג'.
3. אפריקה ישראל עצמה תפנה אל בית המשפט בבקשה להקפאת הליכים לפי ס' 350 לחוק החברות (מה שמכונה מעבר לים - צ'פטר 11).

יום טוב!

ציטוט:

---

פורסם במקור על ידי אחד_העם

עבדכם הנאמן צופה כי יקרה אחד מן השלושה התרחישים הבאים:
1. עד ליום ג' יודיעו החברה ונציגות אג"ח ט' כי הגיעו להסדר.
2. אג"ח ט' תיפרע על ידי החברה ביום ג'.
3. אפריקה ישראל עצמה תפנה אל בית המשפט בבקשה להקפאת הליכים לפי ס' 350 לחוק החברות (מה שמכונה מעבר לים - צ'פטר 11).
יום טוב!

---

אם יקרה הסעיף השלישי תהיה פה מלחמת גוג ומגוג
(לא מושקעת לא באחגים ולא במניה)

לאחד העם שלום,
שוב נהניתי מכתיבתך.
למרות דבריך, הנני מצרף כתבה, אך כתבה זו אינה דברי כתב לא מבוססים, אלא תזכורת וציטוט להבטחות אפריקה על שיעמדו בכל תשלומי 2009. הבטחה חד משמעית שניתנה לגבי אג"ח ט' אך לפני מעט חודשים , בחודש מאי השנה.
למעוניינים, הכתבה המופיעה בגלובס כוללת קטע הקלטה בו נשמעים הדברים במפורש.
שימו לב במיוחד לשאלת אחד הנוכחים : האם אין כאן מחטף של החברה לגיוס כסף ואח"כ תבקש הסדר... והתשובה שניתנה...(בטח ניחשתם).
שבוע טוב.


אפריקה למחזיקי אג"ח ט' במאי: "2009 סגורה מבחינת החזר חובות; אנו לא רואים שום בעיה"
כ-3 חודשים לפני שאפריקה ישראל הודיעה על כוונתה להגיע להסדר חוב עם המוסדיים, נפגשה החברה עם מוסדיים במטרה להרחיב את אג"ח סדרה ט' - ונשמעה אחרת לגמרי ■ החברה הבטיחה למשקיעים שתשלם להם בזמן ולא תגיע להסדר חוב ■ היכנסו להאזנה לשיחה
08/11/2009, 12:13 אבי שאולי



פחות מ-48 שעות נותרו לתשלום שאפריקה ישראל
(
4528
+1.98% )
אמורה לשלם לאג"ח ט', הצדדים עדיין מחפשים פשרה שתספק את מחזיקי האג"ח הקצרה ביותר שפירעונה הסופי (קרן ריבית) בהיקף של 550 מיליון שקל נראה רחוק מתמיד.
הונפקה בנובמבר 2005 ובהמשך הורחבה 3 פעמים. האג"ח הן צמודות מדד ומשלמות ריבית של 4.2%. הקופון מתקבל מדי רבעון החל מפברואר 2006 וב-10 בנובמבר. האג"ח היו פרטיות ונמכרו לגופים מוסדיים בלבד - עד לחודש מאי האחרון עת בוצע רישום למסחר בבורסה ומשקיעים פרטיים רבים התפתו לרכוש את האג"ח נוכח הבטחות החברה שתעמוד בכל התשלומים בזמן.
הבטחות אלה מגובות בקלטת מאסיפת אג"ח ט' שהתקיימה במשרדי אפריקה ישראל ביהוד בחודש מאי האחרון, אשר הגיעה לידי "גלובס". בקלטת מביעים המשקיעים חשש מפני הסדר חוב בעתיד, אך הנהלת החברה, המיוצגת על ידי עו"ד ז'קיש צימרמן, מזכיר החברה, חוזרת ומדגישה שאין שום בעיה לעמוד בתשלומים בזמן.
אפריקה ישראל לא עומדת במילה ( 5:04 דק` )
רק במאי 2009 הבטיחה הנהלת החברה שתעמוד ללא בעיה בכל התשלומים למחזיקי האג"ח (הקלטת אודיו)

"אני רוצה לוודא שאין כאן מחטף להגיע להסדר חוב כי איזי כהן אמר בוודאות שיש לו את הכסף לשלם לנו בזמן", נשמע אחד המוסדיים בקלטת. הנהלת אפריקה, באמצעות צימרמן, השיבה בבירור, כי "לא זו הכוונה. יישום האסטרטגיה של החברה נועד כדי לעמוד בהתחייבויות. שנת 2009 סגורה ומסוגרת מבחינת החזר חובות. אנו לא רואים שום בעיה ב-2009".
בשלב זה הוסיף צביקה מנס, מנכ"ל אפריקה ישראל הנפקות: "וזה מכבה את עיקר החשש שלך באג"ח ט' לגבי התשלום הצפוי בנובמבר. בקיצור, התשובה היא שבמקרה הזה זה נובמבר השנה. 2009 סגורה. 2010 עובדים עליה והחברה מחשבת כל היום תזרים ועושה את כל מה שהיא צריכה לעשות ויכולה לעשות כדי לעמוד בהתחייבויות שלה".

האם מתחיל ה"באלאגן"?
קראו הכתבה:

בעלי האג"ח ממשיכים לזעום על ההסדר באפריקה: "סקנדל כמוהו לא היה בהיסטוריה"

מנהלי ההשקעות יצאו נגד נאמן אג"ח י"ז: "אתה לא נכחת בשיחות למו"מ להסדר חוב עם אפריקה. איפה היית? מדוע אתה לא ממלא את תפקידך?"
סיון איזסקו
08.11.09, 17:17
אסיפות האג"ח של אפריקה ישראל
(
4,560.0
2.70% )
שבשליטת לב לבייב מסרבות להירגע. בעלי סדרות האג"ח הקצרות ממשיכים לראות את עצמם נפגעים מהסדר החוב אליו הגיעה החברה עם כלל בעלי האג"ח - ולטעון כי לחברה יש כסף לשלם ואינה חדלת פרעון.

אסיפת אג"ח סוערת נוספת מתקיימת בשעה זו בה בעלי אגרות חוב של אפריקה ישראל מסדרה י"ז מטיחים האשמות חריפות בפעולותיו של הנאמן זיו האפט.

מנהל השקעות בכיר אמר באסיפה: "ראינו בתמונות שצולמו כי אתה הנאמן לא נכחת בשיחות למו"מ להסדר חוב עם אפריקה. איפה היית? מדוע אתה לא ממלא את תפקידך? למה נאמנים של סדרות אחרות נכחו בדיונים ואתה לא?"

עו"ד נועם שרון המייצג את הנאמן השיב כי "החברה לא אפשרה לנו להשתתף בדיונים. אני מניח שלא רצית שנזמין פורץ מנעולים כדי שנשתתף בדיונים. החברה היא שקובעת מי יישב מולה במו"מ ולא אפשרה לנו להיות שותפים לתהליך. לא שקלנו להזמין פורץ מנעולים. הפנינו את תשומת ליבה של החברה לעמדת הרשות. אני יכול להגיד לך שהרשות מיודעת בהתנהלות. הנאמן פעל עם הכלים שיש לו כדי לייצג את הזכויות של מחזיקי אג"ח י"ז".

"מה שעשיתם הוא סקנדל כמוהו לא היה בהיסטוריה של שוק ההון"

עו"ד נאור המייצג חלק מבעלי האג"ח אמר באסיפה: "הסדרה הזו הופכת להיות סדרה ללא ייצוג. על פי עמדת רשות ני"ע על הנאמן להיות מעורב בתהליך. מה שקרה כאן זה מחדל". אל נאור הצטרך מנהל השקעות בכיר שאמר "מה שעשיתם הוא סקנדל כמוהו לא היה בהיסטוריה של שוק ההון. הטענה שלכם כאילו החברה היא חדלת פרעון ולכן אין משמעות למח"מים – היא טענה מופרכת. התעלמת מניגודי עניינים בוטים שהיו בין הסדרות השונות בשל המח"מ. על איזה בסיס החלטת שכל הסדרות שוות?"

על סדר יומה של האסיפה: בחירת נציג שידאג לאינטרסים של בעלי אג"ח י"ז וכ"ד הקצרות. המועמדים הם: אבי זיגלמן, ד"ר ברק שנהב, אילה רזניק, ניר אפשטיין וחברת היעוץ פרפורמנס.

א. ההקלטה הזו, בוצעה על ידי מי שבוצעה, הודלפה לגלובס לשם מטרה מאד ספציפית. מי שמבין מבין.

ב. כל התורה שפרסתי כאן לפניכם בתגובות שלי מעלה - ידידיי - ידועה ממילא לכל השחקנים בדרמה הזו. מי שיודע אותה טוב מכולם הוא לבייב. ייתכן והוא קיבל רגלים קרות ביחס להסדר שהוא סיכם עם הנציגות של המוסדיים ועם עו"ד ליפא מאיר, וזו דרכו "לרדת" מההסכם. ייתכן והוא הבין שאין ביכולתו לבצע את ההסכם, כפי שהוא התחייב עליו.

ייתכן גם והוא יפתיע את כולנו בפרעון האג"ח - כפי שזה נראה כרגע, אפשרות כזו היא לא סבירה.

ג. שימו לב שבעוד שלפגישות עם המוסדיים הוא שלח את איזי כהן, הרי שלפגישות עם הבנקים הוא מקפיד להגיע בעצמו.

ד. בזהירות המתחייבת (ובאמת שמדובר בהערכה שלי בלבד), נראה כאילו עוד השבוע נחזה בהקפאת הליכים בהתאם לסעיף 350 לחוק החברות.

שבוע טוב!

והטבעת מתהדקת!?

http://www.globes.co.il/news/article.as ... 54&fid=585

אני רואה מכל הדיונים כאן,
רק דבר אחד, אם שחקן מנע
מכמה אנשים לעשות טעות
במידה וחשבו במקרה להיכנס
או לרכוש את אפריקה על כל
סוגיה וגווניה, פשוט
מנע מהם להכניס ראש
בריא למיטה חולה. מילא
אלו שמושקעים שם כבר
והחליטו לעשות מעשה ולא לצאת,
אבל אלו שחשבו, חשבו פעמיים
דיינו!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!

בהצלחה לכולם!

לשחקן מעוף כול העמלים באתר
ברצוני להדגיש כי ההזהרה שהשחקן שחרר בשבוע שעבר הפילה את הפור על מכירה הכוללת של כול האגחי"ם של אפריקה ואף ברווח תודה תודה תודה ושוב תודה . :d

והיה עוד. הרבה צרות. נראה מאד פסימי:

http://www.calcalist.co.il/local/articl ... 54,00.html

ציטוט:

---

פורסם במקור על ידי אחד_העם

א. ההקלטה הזו, בוצעה על ידי מי שבוצעה, הודלפה לגלובס לשם מטרה מאד ספציפית. מי שמבין מבין.

ב. כל התורה שפרסתי כאן לפניכם בתגובות שלי מעלה - ידידיי - ידועה ממילא לכל השחקנים בדרמה הזו. מי שיודע אותה טוב מכולם הוא לבייב. ייתכן והוא קיבל רגלים קרות ביחס להסדר שהוא סיכם עם הנציגות של המוסדיים ועם עו"ד ליפא מאיר, וזו דרכו "לרדת" מההסכם. ייתכן והוא הבין שאין ביכולתו לבצע את ההסכם, כפי שהוא התחייב עליו.

ייתכן גם והוא יפתיע את כולנו בפרעון האג"ח - כפי שזה נראה כרגע, אפשרות כזו היא לא סבירה.

ג. שימו לב שבעוד שלפגישות עם המוסדיים הוא שלח את איזי כהן, הרי שלפגישות עם הבנקים הוא מקפיד להגיע בעצמו.

ד. בזהירות המתחייבת (ובאמת שמדובר בהערכה שלי בלבד), נראה כאילו עוד השבוע נחזה בהקפאת הליכים בהתאם לסעיף 350 לחוק החברות.

שבוע טוב!

---

לא קראתי את כל ההתכתבויות פה,
אבל משהו אחד ממש הפריע לי,
וזה סעיף ג :
החובות של לבייב לבנקים הם חובות פרטיים , של חברה פרטית שלו
ולכן הוא חייב ללכת לשם ולטפל בחוב הזה ,
החוב הוא שלו לכל דבר
ועל חוב כזה יכולים לעקל לו את הבית.

החובות של אפריקה הם חובות של החברה ,
ולכן כל אחד מבכיריה יכול לטפל בנושא,
הוא לא חייב ללכת לשם,
בשביל זה יש לו מנכל ,
ובשביל זה הוא משלם לו כסף.