ניהול תיק מנייתי לדוגמא (לפורום ניתוח טכני)

סיכום מצב התיק 14/1/10:

[סקירה] לאומי - 1.00% -
[סקירה] ישראמקו יהש - 1.97% -
[סקירה] טבע - 0.46% - (ארה"ב - 0.12% +)
[סקירה] אלרוב - 2.20% -
[סקירה] סרגון -1.21% + (ארה"ב -5.59% + )
[סקירה] אינטרנט זהב - 0.74% - (ארה"ב - 1.81% -)
[סקירה] קמטק -1.19% + (ארה"ב - 3.40% - )
[סקירה] סאני - 0.50% -
[סקירה] טאואר - 4.91% + (ארה"ב - 0.00% + )
-------------------
סה"כ שינוי בתיק היום - 0.59% -
סה"כ שינוי בתיק החודש (ינואר) - 1.59% -
סה"כ תשואה מתחילת הפעילות בתיק - 35.75% +

סטופ לוס הוא תמיד המלך.
אסטרטגיית ניהול הסיכונים במניות עוגן בתיק.

במניית עוגן, שתפקידה לייצב את התיק ומעצם טיבה, איננה תזזיתית,
צריך הסטופ לוס להיות קצת יותר "נדיב" ממניה רגילה בתיק.

בכל מקרה לא משחררים עוגן בבת אחת, ומבלי שיש עוגן תחליפי.

עוגן כמוהו כיסודות הבית, ולא משאירים תיק ללא יסודות.

חישוב SL במניית עוגן
בהנחה שמניית העוגן מהווה כ- 15% מסך כל התיק, הרי שסטופ לוס
הממוקם 13-15% מתחת לרמת השיא, הוא (בעיניי) סביר.
(הסיכון הכללי לתיק הוא סביב ה- 2.25%).

דגשים:
א. היחס שעליו דיברתי קודם מתייחס רק למניית עוגן בתיק.
ב. SL יוגדר בנקודות. החישוב באחוזים ניתן כאן לצורך ההדגמה וההבנה.

Double stop
ניתן במניות העוגן, להגדיר Double stop -כלומר, שתי נקודות
סטופ לוס, האחת "סבלנית" פחות, והשניה יותר "סבלנית", כשהממוצע
ביניהן, מספק נקודת יציאה מחושבת מיטבית. במצב זה, גם אם נחתכה
נקודת ה- SL הראשונה, ומחצית הפוזיציה במניה נמכרה, עדיין יכיל התיק
מרכיב עוגן מוקטן, אשר יאפשר:
א. זמן לאיתור עוגן תחליפי.
ב. שמירה על פוזיציה במידה והתיקון מסתיים, והשוק חוזר לנוע בכיוון המגמה.

"גידור סיכונים" (לידיעה):
בתקופה בה סקטור מסויים אליו משתייכת מניית עוגן (מדד הבנקים לדוגמא)
מתקן כולו דרומה, ניתן להגן על הפוזיציה מפני ירידות ("גידור סיכונים"),
באמצעים שונים (ת.סל שורט בנקים לדוגמא ביחס של 1:100), אך זה מחייב
ידע, ותזמון מתאים (כניסה לשורט בנקים לדוגמא, הייתה יכולה להתבצע לפני
כשבוע ותזמון היציאה ממנו חשוב גם הוא).
גם לפוזיציית הגנה על התיק, חובה להציב SL.
מומלץ להתייעץ עם בעל מקצוע השולט בתחום, לפני ששוקלים הגנות על תיק.

טאואר - השלמת פוזיציה
כניסה במנה שנייה - 412.3
שער ממוצע לפוזיציה - 421.75

בהצלחה לכולם

רונן

איתות קניה:

אלקו החזקות פרצה התנגדות 5385 המשמשת כעת תמיכה.
התנגדות הבאה - 5633

נלקחה מנה ראשונה - 5433 למרכיב הגוף בתיק (סה"כ 9% מהיקף התיק).
ניתנה פקודת לימיט לחודש בשער נמוך יותר, למנה השנייה.

בהצלחה

רונן

איתות קניה:

רמי לוי פרצה רמת 7504 מעלה.
התנגדות קרובה 7879

נלקחה מנה ראשונה - 7487 למרכיב הגוף בתיק (9% מסף היקף התיק).
ניתנה פקודת לימיט לחודש בשער נמוך יותר.

בהצלחה,

רונן

סיכום מצב התיק 17/1/10:
(היום ומחר אין מסחר בוולסטריט)

לאומי - 1.97% +
ישראמקו יהש - 2.35% -
טבע - 0.46% -
אלרוב - 1.89% +
סרגון -1.99% +
אינטרנט זהב - 1.62% +
אלקו החזקות - 7.81% + (הוכנסה היום)
רמי לוי - 2.54% + (הוכנסה היום)
קמטק -3.14% -
סאני - 0.06% +
טאואר - 0.33% -

-------------------
סה"כ שינוי בתיק היום - 1.39% +
סה"כ שינוי בתיק החודש (ינואר) - 0.20% -
סה"כ תשואה מתחילת הפעילות בתיק - 36.64% +

סרגון -איתות קניה (נוסף)

פרצה 4640 מעלה.
התנגדות קרובה - 5014

בהצלחה

רונן

סיכום מצב התיק 18/1/10:
לאומי - 0.99% -
ישראמקו יהש - 0.69% +
טבע -0.18% +
אלרוב - 1.15% -
סרגון - 0.15% -
אינטרנט זהב - 2.48% +
אלקו החזקות - 2.52% +
רמי לוי - 0.46% -
כלכלית י-ם - 1.36% + (הוכנסה היום)
קמטק -2.70% +
סאני - 4.10% +
טאואר - 2.88% +

-------------------
סה"כ שינוי בתיק היום - 1.23% +
סה"כ שינוי בתיק החודש (ינואר) - 1.13% +
סה"כ תשואה מתחילת הפעילות בתיק - 37.97% +

איתות קניה

סאני - איתות קניה חצתה 3821 מעלה
התנגדות הבאה - 4321

בהצלחה

רונן

תמונת מצב התיק 19/1/10:

להלן תמונת מצב התיק נכון להיום בתום המסחר, לעיונכם.

דגשים:

1. כל מרכיבי התיק מלאים. [/*:m:319wz94w]
2. השוק מזמן לנו כמעט מדי יום הזדמנויות חדשות אולם, לא ניתן בשלב זה להכנס לפוזיציות נוספות, לפני מימוש חלקים מהתיק.[/*:m:319wz94w]
3. מרכיב המזומן בתיק ביתרה שאינה מאפשרת רכישות נוספות[/*:m:319wz94w]
4. התיק מאוזן לחלוטין בהיבט ניהול הסיכונים בו:
   [list:319wz94w]
5. מניות העוגן נעות סביב 13% מהתיק כל אחת. [/*:m:319wz94w]
6. מניות הגוף מהוות כ- 8% מהתיק בממוצע, כל אחת [/*:m:319wz94w]
7. מניות תשואת היתר מהוות כ- 5% בממוצע מהתיק כל אחת. [/*:m:319wz94w]

זהו מצב אידיאלי ויש לשמור עליו לאורך זמן.[/*:m:319wz94w][*] במצב זה לא צריך להשקיע יותר מדי אנרגיה בניהול התיק ובמעקב אחריו.[/*:m:319wz94w][/list:o:319wz94w]

התשואה בתיק גבוהה כרגע בהרבה מהמתוכנן.
אין להתרגש מכך יתר על המידה.
מנסיוני ישנן גם תקופות קשות יותר, העשויות לאזן את התשואה היפה שהשיג התיק עד כה
(38.6% ב-36 ימים המהווים תשואה מחושבת שנתית של כ- 340%).

סיכונים אפשריים:

1. ירידות במניות בתיק אינן מהוות סיכון לתיק, שכן הוגדר סטופ לוס לכל מניה, ומשקלה בתיק אינו מהווה גורם סיכון גם אם תרד באופן חד.[/*:m:319wz94w]
2. גורם הסיכון היחיד כרגע הוא עליות חדות במניה מסויימת. עובדה זו עשויה להפר את האיזון בתיק ותחייב דילול חלקי של ההחזקות במניה ספציפית זו.[/*:m:319wz94w]

המשך הצלחה לכולם,

רונן