ביצוע אסטרטגיות מעוף בדירוג?

שנייה, לא מבין משהו:
צריך תשובה ברורה לגבי:
האם הגרף של האסטרטגיה יכול להשתנות עד לפקיעה? או שהוא נשאר בדיוק אותו דבר?
לגבי מדדי הרגישות: מבין שהם כן משתנים, אבל האם הם משפיעים על שינוי הגרף של רווח\הפסד בפקיעה?
או שרק מצביעים על הסיכוי ועל המגמה של כוון האסטרטגיה?

הכי ברור שאני יכול :):
גרף הפקיעה לא משתנה אלא אם אתה עושה שינויים באסטרטגיה. אם לא תיגע באסטרטגיה לא משנה מה יקרה בשוק עד יום הפקיעה, בפקיעה תקבל / תשלם כמו שתיארתי קודם.

לגבי הרגישות (היווניות) - רלוונטית לכל הימים עד הפקיעה, לא לפקיעה עצמה.
אל תהסס לשאול!

אוקיי.
נקבע את העובדה בראש שהגרף לא משתנה =)
אז אם כך, איך זה שעל הגרף, בפקיעה ב 1200 (מדד נוכחי), נראה שאפסיד 1000 ש"ח,
אך בגרף הרגישות נראה שארוויח 1000 ש"ח?

מה שאתה רואה על הגרף הוא "שווי תאורטי". להבנתי (אולי טועה) אין מה להתייחס. מה שחשוב זו הרגישות נכון לרגע החישוב.
כרגע יש לך:
דלתא מינוס 38 - על כל נקודה שהמדד ירד שווי הפוזיציה יעלה ב- 38 ש"ח, ולהפך אם המדד יעלה.
וכן הלאה.

היי nivh,

גרף הפקיעה הוא גרף לפי מודל נאיבי- מודל שלא מתחשב בזמן.
גרף הפקיעה מראה לך מה יקרה עם האסטרטגיה שלך ברגע הפקיעה.
מדדי הרגישות מבוססים על מודל b&s, ובהם הזמן משחק תפקיד גדול.
בעקבות זאת, איך שלא יראה לך גרף הרגישות, ככל שיעבור הזמן הוא יתכנס לעבר גרף הפקיעה, כשביום הפקיעה הוא יהיה זהה לו.

בהצלחה.

תודה.
ז"א, מדדי הרגישות מנסים לנבא את הסיכוי לכוון הפקיעה?

לא....
כמו שלא מקובל להגיד שהתאוצה מנבאת את המהירות - היא לא מנבאת אלא יש יחס מתמטי - אם תמשיך בתאוצה מסוימת זמן מסוים המהירות שלך תגדל בצורה ידועה.
כך לדוגמה הדלתא - אם היא מינוס 38 אז אם המדד ירד בנקודה אחת מהנקודה הנוכחית שווי האסטרטגיה, בהינתן שכל שאר המשתנים לא השתנו, יעלה ב 38 ש"ח.

הדגש כאן הוא על ה-"אם המדד ירד"

וואו.... זה מורכב =)
יש פה הסבר עליהן:
http://www.zerosum.co.il/Articles/Greeks
אז מבין תטא חייבת להיות תמיד שלילית? (ככל שמתקרב זמן הפקיעה - מחיר האופציה יורד ב"תטא", שכן יש פחות אי וודאות?)

חתיכת קורס יש כאן...:d

לשאלתך - לא.
שווי אופציה יורד ככל שמתקרבים למועד הפקיעה (אם לא השתנו כל שאר הפרמטרים - שער נכס הבסיס, הסטייה, רבית).
אם אתה קנית את האופציה התטא שלה שלילית - שווי שלה יורד - אתה מפסיד כל יום.
אם אתה מכרת - להפך, אתה מרוויח כל יום.

כאשר יש אסטרטגיה זה תלוי בסוג האסטרטגיה, כל אחת והסיפור שלה.
במקרה של האסטרטגיה הנוכחית של שחקן, יש אזורים עם תטא חיובית היום וכאלה עם תטא שלילית. תוכל לראות זאת אם תבחר להציג את תטא בבוחר של מדד הרגישות.
תוכל לראות שזה קשור למיקום שלך לאופציות קנויות / כתובות באסטרטגיה.

עם הזמן זה נהיה יותר פשוט? או לפחות אינטואיטיבי?