Printable View
avi11 היזהר!
לקחת הלוואה בריבית פריים ולהשקיע באג"ח של הבנק?
הבנק יאהב אותך, אבי. אבל אתה כנראה תפסיד.
שים לב: כשאתה קונה כעת אג"ח צמוד או שאינו צמוד בריבית קבועה, התשואה לפדיון כשקנית "תלווה אותך" עד לפדיון, במקביל הריבית תעלה והפריים בהתאם.
ואם תחפש אג"ח בנק בריבית משתנה, נדמה לך שתמצא מעל הפריים?
מה שיקרה זה שאתה תקבל תשואה נמוכה מהפריים, ובינתיים תשלם לבנק דמי שמירה , דמי ... וגם דמי ...
אז מה יצא לך מזה?
לא ממליץ לך לקחת הלוואה לשם כך.
בכספך הפנוי זה עניין אחר.
בהצלחה.
הבעיה טמונה במקום אחר.
אם הייתי יכול לקבל הלוואה בגובה ריבית הפריים ולקנות תמורתה את אג"ח ט של דיסקונט (לדוגמא) היית מקבל אג"ח שנותן ריבית במרווח של 2 מעל לממשלתי 817. ממשלתי 817 נותן בעצמו ריבית במרווח מסוים מעל מק"מ לשנה.
כאשר אנחנו נמצאים במצב של ריבית "סטאטית"/ עליית ריבית - התשואה על מק"מ לשנה היא גדולה או שווה לריבית בנק ישראל.
ריבית הפריים כזכור היא 1.5 מעל לריבית בנק ישראל.
אז מה היה לנו? :-)
קנינו (תיאורטית כמובן) אג"ח שנותן ריבית שהיא למעלה מ-2% מעל ריבית בנק ישראל.
לקחנו הלוואה בגובה ריבית בנק ישראל +1.5%.
אז איפה הבעיה? קודם כל - הסכומים כאן הם ברוטו. תוריד מיסים ותראה שהריבית שתקבל בפועל היא באיזור ה-1.9.
שנית - הריבית מתקבלת כל 3 חודשים בעוד שההחזר הוא חודשי - אתה עלול להגרר למינוס.
שלישית - שים לב שהרווח שלך הוא נמוך מאד - על סכום של מליון שקל תקבל פחות מ-4000 שקל בשנה. בנוסף, על סכום של מליון שקל, בסביבת ריבית "נורמלית", יהיו לך החזרים חודשיים גבוהים (באיזור ה-4500-5000 בחודש). וכאן אני מפנה אותך בחזרה לסעיף השני :-).
והעניין הרביעי - אתה "תוקע" את עצמך עם הלוואה, ובמידה ותצטרך הלוואה למטרות אחרות לא בטוח שתוכל לקבל.
נ.ב. אתה בטוח שהם דיברו בכלל על הלוואה בגובה ריבית הפריים?...
ועל כל אלה הוסף עמלות.
אז מה עשינו?