אלביט הדמיה - תמונת מצב

מכיוון שזה המתווה שאלביט הדמיה מציגה, יש להתיחס אליו ככזה - זה מה שזיסר היה רוצה שיקרה.

למרות שמי שקורא את שכתבתי , המתווה הזה הוא בדיוק מה שכתבתי שעשוי להתרחש -זה בדיוק האינטרס של הקרנות שהשקיעו......

לא מדובר על תספורת של 50% - מדובר על תספורת של 1.8 מתוך חוב של 2.5 מליארד - זה 72% ! [50% זה ביחס למחיר אגח 50 אג....]

יחד עם זאת, השאלה שנשאלת - אם מוצעת תספורת של 72% ויותר לבעלי האגח (להבנתי אין תספורת לבנקים) וזיסר לא מכניס שקל , מדוע להשאיר לו 15% מהחברה ועוד לתת לו להמשיך לנהל? - אגב , אם לזיסר נשארים 15% זה אומר שתמורת המרת חוב של 1.8 מליארד, יקבלו המחזיקים רק 70% מהחברה - זה בהחלט לא הגיוני, סביר, נכון או הוגן.

האם איכויות הניהול שלו ושל הצוות הניהולי שלו הם כה טובות? מגיע לו פרס על התספורת הכבדה ? על ההתנהלות חסרת האחריות שהביאה לקריסה?

האם מגיע לדרקטוריון אלביט פטור מתביעות ?

האמת היא כמובן שצריך להרחיק את זיסר וחבורתו מהחברה, יש לתבוע את הדירקטוריון על כל הנזקים וההתנהלות שגובלת בפלילים, יש לתבוע את רואי החשבון על אי הצמדת הערת עסק חי ואת הנאמנים על התהלות כושלת - ולא להסכים לשום דבר מלבד זה .

החברה צריכה לעבור ב - 100% לידי הנושים - וגם הבנקים צרכים להשתתף בתספורת - איו ברירה , כולם נרדמו - כולם צרכים לשלם.

כפי שכתבתי - לקרנות שקנו אגח לאחרונה ע"י כספים שאלביט גם השקיעה אינטרסים שונים לחלוטין - אני חושב שכל העניין צריך להיחקר בקפדנות ע"י הרשות לני"ע - יתכן ויש מקום = עילה משפטית , לבטל את העסקאות הללו ולהחזיר כספים לחברה , יתכן כי הנאמנים לאגח צרכים להכריז על הקרנות הללו כבעלי עניין מנוגד ולא לתת להם להשתתף בהצבעות של מחזיקי האגח.

אושרה הגשת תביעה יצוגית נגד חברת חפציבה - כולל בנקים, רו"ח, דירקטורים.
האם זו סנונית ראשונה לתביעות נוספות?
http://www.themarker.com/law/1.1926311

הסיפורים "המוזרים" סביב אלביט ממשיכים.

החברה מודיעה כי המממנים של עסקת רכישת האגח הודיעו על הפסקה מוקדמת של ההסכם (שנחתם רק לפני 3 חודשים) לאור ירידה בשווי האגח המהווה בטוחות.

עכשיו אמורות החברות למכור האגח בשוק, לקזז ממנו קרן , ריבית (כ - 30% שנתי) והוצאות אחרות ואת היתרה יחזירו לאלביט....

כלומר - אלביט לקחה הלוואה בריבית של 30% , רכשה אגחים במחירים "גבוהים" , ועתה, מהר מהר לפני שהמממנים י"יתקעו" עם הלוואה לאלביט שמגיעה להקפאת הליכים הם יממשו את האגחים במחירים נמוכים ממחירי הרכישה, יקחו את הרווח שלהם ועוד יספיקו לאיזה בירה לפנות ערב.....

אין ספק שלחוקרים תהיה הרבה עבודה .....

הדמיה הולכת לשלם ב20 לחודש, או שזו פאטא מוררגנא שאני רואה אצלי בתיק?

לצערי זה פאטא מורגנה.
כיוון שלא הוסכם על דחיית התשלום הבנק מראה לך "כאילו" התשלום הולך להתבצע, אך ב 20 לחודש לא יכנס התשלום והחברה תהפוך באופן רשמי לחדלת פירעון.

כמי שחווה לאורך השנים את שיטות המו"מ של זיסר ומכיר את יכולותיו הפיננסיות, החליט בנק הפועלים לעשות מעשה ולהגיש בקשה לכינוס נכסיו של זיסר - המניות של אלביט הדמיה המוחזקות ע"י אירופה ישראל ונכסיו האישיים של זיסר.

בכך יוצא זיסר מהתמונה, ובנק הפועלים נכנס לנעליו.

אם הבנק מסוגל להביא משקיע שיקח את החברה תוך הסדר חוב עם מחזיקי האגח, אולי יוכל להציל חלק מכספו, אך הסיכוי לכך קטן. רוב הסיכויים שתהיה פניה של מחזיקי האגח לפרוק / הסדר שיביא את בעלי החוב לשליטה על 100% על המניות ואז אולי להכניס משקיע.

דעתי האישית היא שבעלי החוב צרכים להמיר את החוב למניות, למנות דריקטוריון, להחליף הנהלות באלביט ופלאזה ולצאת לדרך חדשה.

מי שיקבל מניות יוכל למכור אותם בשוק ולצאת, מי שמאמין בחברה לאחר ארגון החובות - שישאר וימתין להשבחה, אך חשוב לזכור שגם אם כל החובות ימחקו, הנכס העיקרי של אלביט - פלאזה ניצב בפני אתגר נזילות משלו, אומנם לא היום, אך זה יקרה בהסתברות גבוהה.

בתסריט הזה - מניית אלביט היום , לפני רה-ארגון שווה - 0.

פורסם כי לבנק הפועלים מס' מתעניינים ברכישת נכסי אלביט - כולם מתחום הנדל"ן

ציטוט:

---

ל"כלכליסט" נודע כי בידי הבנק רשימה של שלושה־ארבעה מתעניינים רציניים ברכישת השליטה באלביט הדמיה ובראשם לב לבייב, בעל השליטה באפריקה ישראל, מאיר שמיר, בעל השליטה במבטח שמיר, וכן שני משקיעים יהודים מארה"ב וקרן נדל"ן אירופית.

---

כשמדברים על נכסי אלביט מתכוונים בעיקר לפלאזה - שכמובן מי שמבקש לרכוש מניות של פלאזה יכול לרכוש בשוק במחירי שפל של כל הזמנים, אינני חושב כח דרך רכישת אלביט , גם בהסדר, רוכשים מניות פלאזה בזול, אך זה לא העיקר.

מה העיקר ? - אגו.

לגבי לבייב זה ברור - פלאזה / אפי אירופה פועלות באותם שווקים לאורך שנים ארוכות (יחד עם קרדן) - השתלטות לבייב על אלביט תאפשר לו להראות שהוא , המנצח הסופי והמוחלט בתחרות , מה גם שאפי אירופה יכולה "לבלוע" את נכסי פלאזה ללא גידול בתקורות - כלומר כל אנשי מטה פלאזה הופכים להיות מיותרים = חסכון רציני בעלויות וסינרגיה של שיווק והנדסה וכו'

קרן השקעה מאירופה.... לגזית גלוב יש זרוע נדלן אירופאית בשם אטריום שנסחרת באוסטריה. יודעים מי מנהלת את אטריום? רחל לוין. מה עשתה רחל לוין לפני אטריום? ניחשתם נכון -היתה מנכ"לית פלאזה לאחר שנים רבות שעבדה באלביט הדמיה בצמידות לזיסר. היא מהבודדים מחוץ לאלביט שמכירה את אלביט / פלאזה לפני ולפנים ומסוגלת לתת הצעה שתוכל להרוויח ממנה, בנוסף מטריפ לאגו

לא נראה לי שמפרקים הדמיה כל כך מהר (לאור התנהגות של המניה). לא כך נראה נייר שבקרוב מופעל עליו גרזן של כינוס נכסים.

נייר שהאג"חים שלו נסחרים בתשואות תלת ספרתיות ושווים לשליש מהפארי, כזה שהאג"חים של חברת הבת שלו נסחרות בתשואות דו ספרתיות, כזה שחברת האם שלו נמצאת בתחילת הליך כינוס נכסים ע"י בנק הפועלים, ושהחל מעוד 8 ימים יהיה רשמית חדל פרעון הוא נייר שנראה בדיוק כמו כזה שבדרך לפירוק...

ציטוט:

---

אושר ניהול תביעה ייצוגית נגד אפריקה ישראל; התובע, משקיע שהפסיד 53 אלף ש' על אג"ח ט': "קנונייה בין הנהלת החברה למוסדיים ע"ח הציבור"

---

ורכישות עצמיות ממונפות בריבית של שוק אפור חודשים בודדים לפני חדלות פרעון זה לא קנוניה?

כלי התביעה הוא כלי אפקטיבי להשבת נזקים - אפשר וצריך לתבוע את החברה, דירקטוריון, מנהלים, רו"ח, נאמנים ואפילו תביעות נגד מוסדיים על ניהול כושל של כספי חוסכים.