אסטרטגיית שחקן מעוף, לשבוע 20/12/09

אופציות
אסטרטגיית השבוע החולף היתה מוצלחת והשיאה 5-7% אחוזי רווח, בהתאם למדד בעת הביצוע. להזכירכם, האסטרטגיה הניחה ירידות קלות, ובסיכומו של השבוע אכן היה זה המצב. לצד ההצלחה בקביעת הכיוון, האסטרטגיה איבדה מהרווח המקסימאלי בשל זינוק בסטיית התקן וריבוי הכתיבות אך הדבר הינו כורח בשל מתן העדיפות לשחיקה בשלב מתקדם של החודש.
הסגירה בוצעה בחמישי הודות לאחוז רווח שבועי מרשים, לצד חשש מירידה חדה מידי במדד העלולה להתרחש בעקבות שני ימי מסחר עוקבים בארה"ב.

השבוע אנו בשבוע פקיעה, וכמנהגי בקודש אמליץ בחום למי שאינו בקיא בתחום הנגזרים להימנע ממסחר בשבוע זה.

עד כה לא ניכרה תנועה מיוחדת מצד השחקנים משום שעיקר כתיבתם היתה שוקת, ופקיעה אופטימאלית מבחינתנו תהא סביב רמות 1095-1115, כשהשוקת המקורית מגנה ממדד 1080-1140.
השבוע צפוי להיות תנודתי לאור תיקון צפוי בבוקרו של שני באירופה, לצד התפצלות במדדים בארה"ב (נסדק עלה ודאו ירד), והסדר אפריקה שיהא או לאו. לכן, אנו נבחר אסטרטגיה המניחה דשדוש ביחס למדד הפתיחה הבוקר.

ההנחות בבסיס אסטרטגיה זו:
# פקיעה אופטימאלית מצד השחקנים הינה בסביבות מדד 1095-1115 אך התערבות צפויה רק עם קירבה ל 1130 או 1080.
# אנו בשבוע פקיעה, ולכן כתיבות השחקנים הינן פקטור משמעותי. יחד עם זאת, טווח התנודה יחסית רחב החודש.
# סטיות התקן יחסית לתקופה גבוהות, מה שמוביל לתמחור נוח לביצוע כתיבה.
# נשאף לאסטרטגיה אותה נוכל לסגור בטרם הפקיעה עצמה, בשל חשש מתנודתיות חריפה בבוקר הפקיעה עצמו.
# יחס C/P כללי נוטה לעליות קלות ואילו יחד C/P סביב הכסף נוטה לדשדוש.
# יחס תטא/דלתא משמעותית נוטה לשחיקה על פני כיוון אף ביחס לשבוע פקיעה.
# המעוף נע בגבולות צרים של 1100-1130.

האסטרטגיה המוצעת היא בשלב הטרום עפ"י מדד 1113. יש לערוך התאמות כנדרש.

נבחר באסטרטגיה פשוטה ובסיסית השבוע (ללא אסטרטגיות משנה) - אוכף:
נכתוב CALL 1100
נכתוב PUT 1100

לצרכי הגנה והקטנת בטחונות, נבצע:
קניה CALL 1130
קניה PUT 1070


מדוע אוכף על 1100, כשהמדד מעל 1110?
א. כי השווי שלו גבוה יותר, קרי מעניק יותר הגנה.
ב. השחקנים דומיננטיים מהשוק השבוע.

האסטרטגיה דורשת מיעוט בטחונות לאור כתיבה שווה ומנוגדת. ההנחה היא שבמהלך השבוע, המדד ידשדש סביב נקודת הפתיחה, כשהחשש הוא כמובן לתנועה חדה לאחד הכיוונים. היתרון באסטרטגיה שהיא מניחה לנו טווח פקיעה רחב. החסרון הוא כמובן, שנתקשה לתקן במידה והתנודה תהא לקראת סיום השבוע.
זוהי אינה אסטרטגיה אלימה, אלא כזו הדורשת המתנה אך מנגד היא בהחלט עונה לקריטריון הסגירה המוקדמת.

כבכל שבוע, יעד הרווח הוא 10% ויש לממש מייד עם ההגעה אליו.

בהצלחה !

תודה רבה!

מצ"ב פרטי האסט' כפי שביצעתי אותה

[attachment=0:txa1347o].PNG[/attachment:txa1347o]

תודה רבה!

תודה רבה!
לא הבנתי משהו,
ההנחה היא תנודתיות או דשדוש? :?

ציטוט:

---

פורסם במקור על ידי אביגדור1

תודה רבה!
לא הבנתי משהו,
ההנחה היא תנודתיות או דשדוש? :?

---

דשדוש

תודה :!:

תודה רבה.

בצעתי במחירים האלה:
פוט 1100=1970
קול 1100=690

פוט 1070=150
קול 1130=430

סהכ תקבול=2080
סה"כ בטחונות=3000 שקל.

הגנה מ 1121-1079

הביטחונות פחות התקבול הם פחות מ 1000 ש"ח.
האם הכוונה לסגור את האסטרטגיה ברווח של 100 ש"ח? זה יכול לקרות כבר מחר (לא שזה רע).
האם הכוונה שכדאי לבצע את האסטרטגיה הזו כמה פעמים?

ציטוט:

---

פורסם במקור על ידי smichae2

תודה רבה.

בצעתי במחירים האלה:
פוט 1100=1970
קול 1100=690

פוט 1070=150
קול 1130=430

סהכ תקבול=2080
סה"כ בטחונות=3000 שקל.

הגנה מ 1121-1079

---

התבלבלו לך הפוטים והקולים בכתיבה...
פוט 1100 = 690
קול 1100 = 1970

תמיד מבצעים אסטרטגיות כאלה כמה פעמים דמי כיס. זה כמו שוקת אתה אף פעם לא עושה פעם אחת.ונראה לי שזו היתה הכוונה של שחקן בלחתוך מהר.יום אחד יעמוד במקום וחתכת 10 אחוז.

צודק.
העיקר שהבנתם אותי :)

האם מישהו יכול להציג את הגרף כמו באסטרטגיה של שבוע שעבר?

תודה רבה שחקן ושיהיה לכולם בהצלחה :)

ציטוט:

---

פורסם במקור על ידי danbar78

האם מישהו יכול להציג את הגרף כמו באסטרטגיה של שבוע שעבר?

---

בשמחה :)

תודה רבה שחקן.
לצערי לא אוכל להיות מול המחשב ביום רביעי, ולכן לא לוקח את הסיכון ולא מבצע את האסט' הפעם.
בהצלחה לכולם!

ניר

רציתי לשתף אתכם בעלויות האסט' של השחקן להבוקר :
קניה פוט 1070 155
קניה קול 1130 470
מכירה פוט 1100 650
מכירה קול 1100 2000
סה"כ כסף נכנס 2025
נראה לי שבצעתי את האסט' במחירים יקרים משום שהאופציות הרחוקות עדיין לא נשחקו.
מה דעתכם?
יום טוב לכולם

שאלה לשחקן, רק כדי להבין ולהחכים:

אם במקום לקנות C1130, היינו קונים C1110 הרי שמקבלים שתי ציפורים ביריה אחת. עלות C1110 גבוהה הרבה יותר. זה אומר שגובה השוקת יורד משמעותית.

אבל זה נותן:
-רווח בטוח במקרה של עליות. אין שום בעיה. מקבלים 100 ש"ח רווח.
-אם יש ירידות, הרי שקודם כל מתקרבים ל 1100, ואז סוגרים ברווח יפה.

חסרון: הביטחונות פחות התקבול הוא 2000 ש"ח.

מה דעתך?

אם הבטחונות הם 3,000 אזי הרווח המצופה הוא 300 ש"ח
הפרש התטות בין הכתיבות להגנות הוא 90 ש"ח
כך שבכל יום שעובר אנו מרוויחים 90 ש"ח במדד נוכחי.
נראה לי שאפשר לצפות לכך שבשלישי נוכל לסגור את האסטרטגיה.
כמובן שהמדד יכול לזוז לטובתנו או נגדנו ואז נפעל בהתאם.

ציטוט:

---

פורסם במקור על ידי דמי כיס

שאלה לשחקן, רק כדי להבין ולהחכים:

אם במקום לקנות C1130, היינו קונים C1110 הרי שמקבלים שתי ציפורים ביריה אחת. עלות C1110 גבוהה הרבה יותר. זה אומר שגובה השוקת יורד משמעותית.

אבל זה נותן:
-רווח בטוח במקרה של עליות. אין שום בעיה. מקבלים 100 ש"ח רווח.
-אם יש ירידות, הרי שקודם כל מתקרבים ל 1100, ואז סוגרים ברווח יפה.

חסרון: הביטחונות פחות התקבול הוא 2000 ש"ח.

מה דעתך?

---

אם יש ירידות קול 1110 נשחק הרבה יותר מאשר קול 1100 ונראה לי שלא תוכל לסגור ברווח יפה

ציטוט:

---

פורסם במקור על ידי Long

אם הבטחונות הם 3,000 אזי הרווח המצופה הוא 300 ש"ח
הפרש התטות בין הכתיבות להגנות הוא 90 ש"ח
כך שבכל יום שעובר אנו מרוויחים 90 ש"ח במדד נוכחי.
נראה לי שאפשר לצפות לכך שבשלישי נוכל לסגור את האסטרטגיה.
כמובן שהמדד יכול לזוז לטובתנו או נגדנו ואז נפעל בהתאם.

---

יש לנו גם תקבולים, לא?

ציטוט:

---

פורסם במקור על ידי navhmjep

אם יש ירידות קול 1110 נשחק הרבה יותר מאשר קול 1100 ונראה לי שלא תוכל לסגור ברווח יפה

---

נו, מצויין. את ה C1110 קניתי. את ה C1100 מכרתי. אני מרוויח בירידות, עד 1100. באופן כזה אני סוגר את האסטרטגיה ב 1100 או יום לפני הפקיעה. מה שבא קודם.

שחקנים שלום,

ביצעתי במחירים הנ"ל

קניה:
put1070 ---->150
call1130 ---> 490
מכירה:
קול1100 --->2020
פוט1100---> 640

אני די חדש, והשאלה היא, 10% זה בערך 300 שקל רווח לאסטרטגיה זו?
או שאתם מחשבים 10 אחוז רווח בצורה אחרת כלשהי?

בברכה,
תודה רבה.

ציטוט:

---

פורסם במקור על ידי Long

אם הבטחונות הם 3,000 אזי הרווח המצופה הוא 300 ש"ח
הפרש התטות בין הכתיבות להגנות הוא 90 ש"ח
כך שבכל יום שעובר אנו מרוויחים 90 ש"ח במדד נוכחי.
נראה לי שאפשר לצפות לכך שבשלישי נוכל לסגור את האסטרטגיה.
כמובן שהמדד יכול לזוז לטובתנו או נגדנו ואז נפעל בהתאם.

---

ושוב נכנסים לדיון האם רווח הוא אך ורק מהבטחונות, או שהרווח הוא מהבטחונות פחות התגמולים (במקרה הזה: בטחונות = 3K, תקבולים = 2K, משמע רווח 10% יהיה 100 ש"ח).
לי עוד אין תשובה לשאלה הזו.

ציטוט:

---

פורסם במקור על ידי דמי כיס

ציטוט:

---

פורסם במקור על ידי navhmjep

אם יש ירידות קול 1110 נשחק הרבה יותר מאשר קול 1100 ונראה לי שלא תוכל לסגור ברווח יפה

---

נו, מצויין. את ה C1110 קניתי. את ה C1100 מכרתי. אני מרוויח בירידות, עד 1100. באופן כזה אני סוגר את האסטרטגיה ב 1100 או יום לפני הפקיעה. מה שבא קודם.

---

לא הבנתי אותך. כדי לסגור את הפוזיציה אתה צריך לקנות קול 1100 ופוט 1100 ולמכור שני קול 1110 שהם יהיו שוים הרבה פחות מהקול 1100.

ציטוט:

---

פורסם במקור על ידי gomer

ציטוט:

---

פורסם במקור על ידי Long

אם הבטחונות הם 3,000 אזי הרווח המצופה הוא 300 ש"ח
הפרש התטות בין הכתיבות להגנות הוא 90 ש"ח
כך שבכל יום שעובר אנו מרוויחים 90 ש"ח במדד נוכחי.
נראה לי שאפשר לצפות לכך שבשלישי נוכל לסגור את האסטרטגיה.
כמובן שהמדד יכול לזוז לטובתנו או נגדנו ואז נפעל בהתאם.

---

ושוב נכנסים לדיון האם רווח הוא אך ורק מהבטחונות, או שהרווח הוא מהבטחונות פחות התגמולים (במקרה הזה: בטחונות = 3K, תקבולים = 2K, משמע רווח 10% יהיה 100 ש"ח).
לי עוד אין תשובה לשאלה הזו.

---

אין מקום לשאלה. לעולם אחוזי הרווח הוא ביחס לכסף שהיית צריך להוציא מכספך עבור ההשקעה. כיון שבמקרה דנן התקבולים משמשים לבטחונות הוי אומר שהסכום שהיית צריך להשקיע הוא 1000ש"ח ואחוזי הרווח נמדדים בהתאם.

הרווח הוא מהבטחונות פחות מהתקבולים

מה ההגיון?

האסטרטגיה של השבוע היא דוגמא נוחה.

נאמר והבטחונות הן 3000.
הרי שעל מנת לעשות את האסטרטגיה פעם אחת המשקיע צריך לרתק 3000 ש"ח.
עכשיו נאמר והתקבול הוא 2000 ש"ח. הרי עכשיו על מנת לעשות את האסטרטגיה פעם אחת, עליו לרתק רק 1000 ש"ח מהכסף האישי שלו.
ואז הוא יכול לעשות את האסטרטגיה 3 פעמים על אותו הכסף.
לכן מחשבים 10% על בטחונות פחות תקבולים

ציטוט:

---

פורסם במקור על ידי Bursa_Guy

שחקנים שלום,

ביצעתי במחירים הנ"ל

קניה:
put1070 ---->150
call1130 ---> 490
מכירה:
קול1100 --->2020
פוט1100---> 640

אני די חדש, והשאלה היא, 10% זה בערך 300 שקל רווח לאסטרטגיה זו?
או שאתם מחשבים 10 אחוז רווח בצורה אחרת כלשהי?

בברכה,
תודה רבה.

---

אתה כבר ב-10% רווח - לא?

ביצעתי בשער 1112 בערך
p1100 -640ֿ
c1100 -2020
p1070+ 150
c1130+ 490

תקבול: 2020

הפרש הבטחונות בין לפני תחילת הפעולה לאחריה היה פחות מ700 ש"ח
האם לכולם יצא ככה או שפספסתי משהו? :?:

זו אסטרטגית שחקן ראשנה שלי בשבוע הפקיעה אז לא הכפלתי... :ugeek:

ציטוט:

---

פורסם במקור על ידי navhmjep

לא הבנתי אותך. כדי לסגור את הפוזיציה אתה צריך לקנות קול 1100 ופוט 1100 ולמכור שני קול 1110 שהם יהיו שוים הרבה פחות מהקול 1100.

---

טוב. לא הסברתי טוב.

C1100 נמצא יותר בתוך הכסף מאשר C1110. זאת אומרת שבירידה ל C1100 הוא מפסיד מערכו הרבה יותר מאשר C1110. חוץ מזה למה שני C1110? רק אחד.

הכי טוב תבדוק אותי בגרף הפקיעה. בשבוע פקיעה, הגרף של ערך האופציות הולך ומתקרב לגרף הפקיעה באופן מהיר מאד.

אני עדיין לא בעשר אחוז רווח.
אני במצב מאוזן יחסית באסטרטגיה , כמו רובנו בטח.


בכל אופן... אם מישהו יכול להסביר לאט ... כדי שנבין מהר מהר.
איך מחשבים בצורה גסה את הבטחונות הדרושים, ובצורה עדינה יותר את אחוזי הרווח שלנו מהאסטרטגיה?

נגיד באסטרטגיה זאת יצא לי הפסד מירבי אפשרי 965 ש"ח. זה קשור איכשהו לחישוב?

ציטוט:

---

פורסם במקור על ידי HRL

תודה רבה!

מצ"ב פרטי האסט' כפי שביצעתי אותה

[attachment=0:18v7iiyw].PNG[/attachment:18v7iiyw]

---

באיזה תוכנה בוצע הסימולציה?

ציטוט:

---

פורסם במקור על ידי דמי כיס

ציטוט:

---

פורסם במקור על ידי navhmjep

לא הבנתי אותך. כדי לסגור את הפוזיציה אתה צריך לקנות קול 1100 ופוט 1100 ולמכור שני קול 1110 שהם יהיו שוים הרבה פחות מהקול 1100.

---

טוב. לא הסברתי טוב.

C1100 נמצא יותר בתוך הכסף מאשר C1110. זאת אומרת שבירידה ל C1100 הוא מפסיד מערכו הרבה יותר מאשר C1110. חוץ מזה למה שני C1110? רק אחד.

הכי טוב תבדוק אותי בגרף הפקיעה. בשבוע פקיעה, הגרף של ערך האופציות הולך ומתקרב לגרף הפקיעה באופן מהיר מאד.

---

א. כיון שאני חדש אשמח אם תידעני מהו גרף הפקיעה? יתכן בחלט שאני מבין את ההגיון.
ב. טעיתי שכתבי שני קול.
ג.האפשרות לרווח באסט' שהצעת קטנה הרבה יותר מאשר של שחקן
ד. את ההצעה שלך לכאורה אפשר לעשות קבוע בשבוע של פקיעה?
החכמת אותי . אעקוב אחרי האסט' עד סוף השבוע בהצלחה!

שאלה דחופה,
אם ההגדרה של מועד הפקיעה הוא יום חמישי האחרון בחודש, למה החודש הפקיעה היא השבוע במקום בשבוע הבא ב31.12 ????

רפי.

ציטוט:

---

פורסם במקור על ידי rafipa

שאלה דחופה,
אם ההגדרה של מועד הפקיעה הוא יום חמישי האחרון בחודש, למה החודש הפקיעה היא השבוע במקום בשבוע הבא ב31.12 ????

רפי.

---

ההגדרה של מועד הפקיעה המדוייקת היא: יום חמישי האחרון בחודש שלאחריו יום שישי באותו חודש.
כיוון שהחודש יום שישי שאחרי יום חמישי האחרון הוא כבר ינואר, הפקיעה בחמישי שלפניו.

מועד הפקיעה הוא יום חמישי האחרון שיש אחריו יום ששי באותו חדש, מכיון שהסליקה נעשית ביום ששי.

שעתיים עברו וכבר 4% רווח. אם המדד ישאר ברמות הללו כבר מחר נראה את ה 10%.
בהצלחה לכולם

לדעתי נושקים ל-10% כבר עכשיו

העשר אחוז כרגע זה 100 או 300 שקל רווח באסטרטגיה הנוחכית?

בברכה,
תודה רבה.

ציטוט:

---

פורסם במקור על ידי Bursa_Guy

העשר אחוז כרגע זה 100 או 300 שקל רווח באסטרטגיה הנוחכית?

בברכה,
תודה רבה.

---

אחוזי הרווח הם מהבטחונות פחות התקבולים.
בטחונות = 3000 ש"ח
תקבולים = 2000 ש"ח
מכאן ש 10% הם 100 ש"ח.

ציטוט:

---

פורסם במקור על ידי gomer

ציטוט:

---

פורסם במקור על ידי Bursa_Guy

העשר אחוז כרגע זה 100 או 300 שקל רווח באסטרטגיה הנוחכית?

בברכה,
תודה רבה.

---

אחוזי הרווח הם מהבטחונות פחות התקבולים.
בטחונות = 3000 ש"ח
תקבולים = 2000 ש"ח
מכאן ש 10% הם 100 ש"ח.

---

גם אני מחשב כך את הרווח, אבל מסתבר שזה עניין אינדיבידואלי. כל אחד מחשב רווח בצורה שונה.
לדעתי מה שכתבת זה לא צורת החישוב של שחקן ומנהלי האתר. ולכן אני בספק אם לפי שחקן הגענו ליעד 10%, או אולי הרבה יותר מזה...
בכל אופן לי זה עדיין לא ברור.

ראה דיון שלא הסתיים כאן:
viewtopic.php?f=106&t=4864&hilit=%D7%A9%D7%A4%D7%9 4+%D7%90%D7%97%D7%99%D7%93%D7%94&start=0