דוגמא יוצאת דופן לתמחור לקוי

היום יש לא מעט כאלה משום שהשוק עבר באחת לאופוריה קיצונית.
עד כמה קיצונית? כזו שאינה לוקחת אפשרות כלל של ירידות.

דוגמא:
ברגע זה המדד הוא 1104.5; PUT 1140 נסחר במחיר של 3850. קרי פקיעה, 1101.5

התעלמות מוחלטת מעוד 21 יום לפקיעה. התעלמות מאפשרות עליה בסטיה ועוד פרמטרים רבים.
למעשה כותב PUT שכזה מניח שהמדד לא יכול לרדת יותר מ 2 נק ב 21 ימים....

המכונות לא בתמונה כי זה לא רלוונטי אליהן אך רק כדאי להציג עד כמה השוק שאנו עובדים בו חסר הגיון לחלוטין, ועד כמה הספקולנטים מהווים (ברוב המקרים בראשון) גורם המוביל לתמחור מגוחך.
הכותב PUT זה כעת, עדיף לו פשוט לרכוש CALL שכן מלכתחילה הוא לא ירויח במקרה שחיקה... ברכישה הוא לפחות ירויח מעליה בסטיה.

ומה זה אומר לנו?
השוק לא הגיוני ?
לא להבין את השוק דרך תמחור בימי ראשון?

האם אנו צריכים לצפות לירידות לכיוון ה-1070? (דומני שאמרת לפני כשבועיים ששיש סיכוי טוב שעוד נראה את ה-1000 החודש)

שחקן מעו"ף,
האם כדאי במחירים כאלה לקנות P1140 ולכתוב P1110 ולכתוב עוד P1050 ?
אם השוק יעלה, אפשר לקנות פוטים כתובים ולכתוב פוטים יותר שמנים.
אם השוק יורד, אבל מעל 1050, אז הרווחנו פרמיות של הפוטים הכתובים.
ואם ממשיך לרדת ומתקרב ל-1050, קונים פוט כתוב בכסף וכותבים פוט על הסטרייק.
כמובן צריך לנצל בטחונות ולכתוב גם קול רחוק 1170 למשל ולקרב אותו אם תהיה ירידה חזקה.
האם זאת אסטרטגיה מעשית וטובה? אם כן - מה הסכנות ומה אפשר לשפר?