מדד הדאו ג'ונס על שולחן הניתוחים

טווח ארוך:
הגל הראשי (ארוך הטווח), מצוי במגמה עולה מאז יולי 2009, עת פרץ מעלה את רמת 8877.93 וקבע תוך כך תצורת שפלים עולים ושיאים עולים. הגל הראשי מספק אינדיקציה כללית על התנהלות השוק בטווח הארוך, ואינו משפיע על קבלת ההחלטות למסחר השוטף.

השיא האחרון נקבע ברמת 10729.89, תוך שהוא מלווה במחזור נמוך משמעותית מהמחזור שליווה את הווצרות השיא הקודם – איתות לחולשה זמנית במגמה העולה.

קו המגמה הראשית העולה, נשבר מטה במהלך ינואר 2010, וסיפק בכך איתות חולשה נוסף למגמה העולה בגל הראשי.

המחירים מצויים כעת בתיקון לגל העולה, תוך תנועה רוחבית (דשדוש) במרחב שבין 10729.89, לבין 9835.09.

המחזורים מגלים כעת נטייה דובית, שכן הם מתרחבים במהלך הירידות ומתכווצים במהלך העליות.

הנחת העבודה היא שלטווח הארוך, תמשך המגמה העולה בגל הראשי, אולם בטווח הקצר – בינוני, צפוי המדד להמשיך בתנועה חסרת מגמה, תוך גילוי איתותים דוביים המאשרים את חולשתה הזמנית של המגמה העולה בגל הראשי.

האינדיקטורים הטכניים לטווח הארוך, אינם תומכים בשלב זה, בשינוי המגמה העולה לטווח הארוך.

[לצפייה בגרף לטווח הארוך, לחצו כאן]

טווח קצר-בינוני:
קבלת ההחלטות למסחר, מתקבלת על בסיס התנהגות השוק בגל המשני (טווח בינוני).
הגל המשני חסר מגמה בשלב זה, לאחר שהשפל האחרון (10235.63) נשבר מטה ב- 22 בינואר 2010.

סיום המגמה העולה, לוותה באיתותים דוביים נוספים:

1. השיא האחרון שנקבע ברמת 10729.89, נקבע תוך שמחירים מתרחקים מהגבול העליון של רצועת הבולינג'ר השוורית – איתות לחולשת המגמה העולה.[/*:m:2wyobls6]
2. יום לאחר קביעת השיא, פנו המחירים דרומה ועברו מרצועת הבולינג'ר השוורית, לרצועה הדובית.[/*:m:2wyobls6]
3. הממוצע הנע לטווח הבינוני (50) נשבר מטה.[/*:m:2wyobls6]
4. הירידה מהשיא האחרון (10729.89) לוותה במחזורים הולכים ועולים (דוביים).[/*:m:2wyobls6]
5. קו המגמה העולה בגל המשני נשבר מטה. [/*:m:2wyobls6]

הירידה נבלמה (כרגע) באיזור הממוצע הנע הארוך (200) תוך שהמדד קובע שפל חדש ברמת 9835.09.

בתחילת חודש פברואר 2010, ביצע המדד ריבאונד לבדיקת קו המגמה שנשבר מטה, ומהלך דומה בוצע בשבוע השלישי של פברואר, במהלכו קבע המדד שיא (זמני) חדש ברמת 10438.65 – הנמוך מרמת השיא הקודם. רמה זו מהווה כעת רמת התנגדות קרובה, אשר אם תפרץ מעלה, תקבע פעם נוספת מגמה עולה בגל המשני.

המחזורים כאמור דוביים, ואינם תומכים בהמשך העליות בטווח הקצר.

שבירת רמת התמיכה 9835.09 מטה, תקבע מגמה יורדת בגל המשני ותספק איתות שורט למדד.

לנוכח התגברות האיתותים הדוביים, הנחת העבודה היא שבטווח הקצר-בינוני, ימשיך המדד לגלות חולשה אולם כל זמן שהוא שוהה מעל לרמת 9835.09, יוגדר המדד כחסר מגמה.

[לצפייה בגרף לטווח הבינוני, לחצו כאן]

בהצלחה

רונן מנוח