פולאר השק אגח ו' - מה דעתכם?

היי חברים
היות ורם היקר איננו פה אז אני אשאל את כל מי שיכול להביע דיעה בנושא

פולאר השק אגח ו
על פניו אג"ח בסיכון גבוה/זבל. למרות שמדורג. חברה שמפסידה אבל עם סיכוי לרווח הון לפחות גם אם לא מהמתנה עד המימוש. במח"מ של 2.38

מה דעתכם בנושא?
זיו

מהמעט שקראתי לגבי החברה -
1) הדירוג כרגע נחשב לדירוג "זבל" (אם אתה בוחר להסתכל על הדירוג כאיזשהו פרמטר).
2) החברה נעדרת תזרים מזומנים, ותלויה ביכולת שלה לממש נכסים.
3) בנוסף לאג"ח ו, קיים אג"ח ה של החברה, שנפדה במרץ הקרוב. מרבית המזומנים הפנויים של החברה אמורים לשמש לפרעון האג"ח (שווי האג"ח לפי דוחות הרבעון השלישי הינו כ-103 מליון).
אג"ח ו אמור להתחיל להפדות רק ב-2011, כך שבנקודה הזאת מחזיקי אג"ח ו נמצאים בנחיתות.
לאור 2 הסיבות האחרונות, אני באופן אישי הייתי מחכה לראות מימושי נכסים במחירים סבירים/ הזרמת הון/ מתווה של הסדר (במידה והחברה תלך להסדר).

היי שילק

המון תודה

זיו