דיסקןנט שה

האם יש בין החברים מי היכול להסביר לי מדוע האגח הזה מדורג כל כך נמוך -bbb?

תודה

תוכל לתת מספר נייר?

ציטוט:

---

פורסם במקור על ידי Gilga

תוכל לתת מספר נייר?

---

61910095

הסיבה העיקרית שבגללה מעלות הורידו את הדירוג של שה הספציפי היא אחד מתנאי האג"ח.
בתשקיף האג"ח מצוין בפירוש כי:
"תשלומי הריבית על שטרי ההון הנדחים (הכוונה לדיסקונט שה א) עשויים להמחק, לרבות במקרה בו הבנק לא ידווח על רווח נקי מצטבר במשך ששה רבעונים רצופים".
(כמו כן, במקרים מסוימים, לבנק יש זכות לכפות על מחזיקי שטר ההון להמיר אותו למניות הבנק, תחת התנאים שפורסמו בתשקיף).
הדירוג הורד בתחילת מרץ 2009, מאחר ומעלות ראו אפשרות מעשית שהבנק יפסיק לשלם ריבית על שטר ההון הספציפי הנ"ל.
בינתיים עברה כמעט שנה, המצב השתנה (לטובה כמובן), אבל הדירוג נותר בעינו.
אגב, גם שטר ההון של בנק הפועלים (שמספרו 6620207) ספג הורדת דירוג, מסיבות דומות. אולם, לפחות במקרה של בנק הפועלים, המפקח על הבנקים הצהיר שהוא יאפשר לבנק להמשיך לשלם את הריבית על שטר ההון, גם אם יתקיימו התנאים שלפיהם הבנק יכול להפסיק לשלמה.

נ.ב לפני שקונים שטר הון חשוב מאד לברר את תנאיו. ישנם שטרי הון שבהם האפשרות לביטול תשלומי הריבית לא קיימת (או שניתן לדחות תשלומים, אבל הריבית נצברת); ישנם שטרי הון שלא ניתן להמירם למניות. כך שאין דינו של שטר הון אחד כדינו של אחר (גם כשמדובר באותו בנק).

תודה לך!

חיפשתי עכשיו במאיה, ולא מצאתי עליו פרטים חוץ מההחלטה של מעלות על הדירוג
איפה מצאת את האינפורמציה הזאת?

האג"ח הונפק אי-שם במאי-יוני 2007.
חפש בתשקיפים של דיסקונט, ותתאים את התאריכים :-)

אז שטר ההון זה סוג של "הלוואת מזנין"... אם הם מרווחים ... :) ...

אם הם צפסידים- אנחנו - :cry:

לא צריך להתרגש יתר על המידה :-).
קודם כל, המקרים שבו שטר ההון מפסיק לשלם ריבית הם קיצוניים (יחסית).
שנית, יש שונות בין שטרי ההון השונים (וכמובן שבין הבנקים השונים).

פשוט צריכים להיות מודעים לסיכונים, זה הכל :-)