אסטרטגיית שחקן מעוף לשבוע, 31/1/10

אופציות
אסטרטגיית השבוע החולף היתה מוצלחת והניבה למעלה מ 10% בזמן קצר, כיאה לשבוע פקיעה. להזכירכם, האסטרטגיה הניחה דשדוש ואכן לאחר הפתיחה בראשון המדד נותר קרוב לרמת הפתיחה והשבוע כולו הסתכם בשחיקה מוחלטת של שני צידי האופציות.
השבוע גם החלטנו על סגירת פוזיציית השוקת הרחבה לחודש ינואר, מתוך בחירה שלא להיכנס עם אסטרטגיה לפקיעה אלא לבכר את התשואה הבטוחה. את שרשור האסטרטגיה המלא ניתן למצוא בהודעות קודמות, ובהחלט מומלץ לעבור על ניתוח כל החברים ממנו ניתן ללמוד רבות.

השבוע, התמונה בעייתית בדיוק מאותן סיבות שניצלנו בשבוע החולף: המדד יתחיל בירידה חדה ובסבירות גבוהה אף יסיים את היום ברמות אלה, אך מכיוון שאנו מבצעים לאחר הפתיחה נשאלת השאלה מה הסבירות כי המדד יוסיף לרדת בהמשך השבוע?
תשובה כמובן אין בנמצא, ולכן עלינו להשתמש בכל הפקטורים הידועים כמפורט מטה, בכדי למקסם את סיכויי ההצלחה.

ההנחות בבסיס אסטרטגיה זו:
# כתיבות השחקנים אינן רלוונטיות בשלב זה של החודש, ולכן מיותר להתיחס אליהן בינתיים.
# אנו במרחק 25 ימים מהפקיעה. אמנם לא חודש ארוך, אך בהחלט אין מקום בשלב זה לאסטרטגיות תטא למיניהן, ולכל היותר ניתן לשלב אסטרטגיות מסוג זה כאסטרטגיות משניות.
# סטיית התקן שוב מזנקת הבוקר ל 25%, אך השוק אינו מגיב בפאניקה ולכן בהחלט סביר כי הסטייה לא תוסיף לזנק עוד בימים הקרובים.
# יחס P/C מקשה עלינו בשל קירבתו ל 1, והוא למעשה מגלם את שוק הקונים כנגד חששות המוכרים. לא ניתן לצערנו לגזור ממנו החלטה חד-משמעית.
# כבשבוע שעבר – אם אירופה סיימה מעל 1%, כשארה"ב היתה ירוקה וזו סיימה כ 1% מטה הרי שנוצר סנטימנט שלילי בהחלט בבוקר שני, מה גם שהארביטראז' הממוצע באירופה הוא מינוס 0.7%.

האסטרטגיה המוצעת היא לאחר הפתיחה עפ"י מדד 1120. יש לערוך התאמות כנדרש.

מבין כל הפקטורים היחידי המתקרב לפקטור מוחלט הוא סטיית התקן, ולכן נבחר אסטרטגיה המבוססת על נגזר זה, אם כי בצורה קלילה ולא בלעדית. לזכותנו, גם העבודה כי במידה ושגינו התטא הנמוכה תנגוס אך מעט מהפרמיה, ותותיר לנו אפשרות תיקון רחבה.

נבצע קניית שוקת סימטרית:
נרכוש put 1100
נרכוש call 1130

את רגל ה Put נהפוך גם לחוזה:
נכתוב call1100

שימו לב כי בשלב זה החוזה אינו דורש הגנות, משום שהן מתקבלות מרגל ה call בשוקת.

על מנת למקסם רווחים וניצול בטחונות, נוסיף:
כתיבת put 1070

באסטרטגיה זו יש ניצול מקסימאלי של בטחונות ותקבול, אך לא פחות חשוב מכך אפשרות קלה לתיקון והתעלמות מוחלטת מהתטא לאור העובדה כי אנו רק בתחילתו של החודש.

כבכל שבוע, יעד הרווח הוא 10% ויש לממש מייד עם ההגעה אליו.

בהצלחה !

בצעתי ישר עם קבלת המסרון בנייד.
אלה המחירים שלי בגלום1119:
פוט 1100 עלה 1600
קול 1130 עלה 1850

רווח מכתיבות:
קול 1100 = 3600
פוט 1070 = 880

אולי זו רק אני :d אבל אני הרבה יותר אוהבת פסיכולוגית אסטרטגיות שמתחילות בחיובי ולא במינוס (תקנו אותי אם אני טועה זה לא ממש משנה).

בהצלחה לכולנו :d

תודה שחקן ושבוע טוב

תודה

השאלה בטח נשאלה - אך מדוע השעה המוצגת בהודעה הינה שעה אחת קדימה - כעת רק 10:05 בבוקר ?

בוצע פעמיים:
קניית P1100 2*-1630
קניית C1130 2*-1820
כתיבת C1100 2*+3560
כתיבת P1070 2*+860

סה"כ תקבולים (לביצוע פעמיים) - 1940 ש"ח
בטחונות 5970 ש"ח

בהצלחה לכולם ותודה לשחקן.

:) :) :)

לידר השעה אצל 99% היא בסדר.
יש כמה משתמשים בודדים ואני מתאר לעצמי שאתה בינהם שהשעון אצלהם מקדים בשעה - פשוט תכוון לך דרך הפנל האישי את השעה מדוייקת.

שלום שחקן
רשמת שהסטייה לא תוסיף לזנק ולמרות זאת נתת אסטרטגיה מבוססת וגה חיובית, למה?

תודה

אני מנסה טיפה להבין יותר את הרעיון:

האסטרטגיה כמו שהיא שקולה לביצוע שורט מוגן. אם יהיו ירידות (יחסית לשער שבו בוצעה), יתחיל להצטבר רווח. מכיוון שהביטחונות הם 2000 ש"ח, הרי שמספיק ירידה של כמה נקודות יחסית לנקודת ההתחלה, כדי להגיע ליעד של 10% (200 ש"ח). מבלי לחשב בדיוק, אני מעריך זאת באזור ה 4 נקודות. (זה לא 2 כי C1130 יפריע יותר מאשר P1070 יעזור).

אם יהיו עליות, הרי שיתכן שתתבצע הזזה של P1070 כלפי מעלה. מנקודת מבט של סטיית התקן, צריך להסתכל רק על ה C1130 ו P1070. כאן אני פחות מבין. כי C1130 יותר יקר, ולכן ירידה בסטיית התקן תביא יותר הפסד מאשר רווח.

אני מצטרף לשאלה של דמי כיס. גם לי יצא בסימולציה שדווקא ירידה בסטיית התקן תייקר את האסטרטגיה (=הפסד ערך של האסט').