תכלית שורט ת"א 25 - למי שמרגיש דובי

אני לא יודע לאן יגיע התיקון הדובי שאנו בעיצומו.

אם אני מסתכל בשינויים במדדים המובילים בת"א נכון לשעה זו אני רואה:
ת"א 25 2.22%-
ת"א 75 3.08%-
יתר 50 4.18%-

מבט במפת הפוזיציות הפתוחות לינואר יכול להסביר מדוע ת"א 25 חטף הכי פחות (טבלה למטה). שימו לב לכמות הפוטים ב 1120! לשחקנים יש אינטרס להחזיק את המעוף (ת"א 25) גבוה עד לסוף השבוע (אנחנו בשבוע הפקיעה). אם הסנטימנט השלילי ימשך צפויה לנו (כנראה, אני לא נביא) ירידה משמעותית במדד הנ"ל בתחילת שבוע הבא עת השחקנים ישחררו אחיזתם.

אני נכנסתי היום לפוזיציית שורט באמצעות תעודת סל תכלית שורט ת"א 25 (1700). זו אינה תעודה ממונפת בהגדרה ולכן אינה נשחקת. מחירה תמיד 1700 פחות שער המדד.
התעודה מעניינת מכיוון שבפועל היא ממונפת פי 2 בלי לסבול משחיקה. אני אסביר:
המדד כרגע 1130. אם ירד ב-11 נקודות הוא איבד 1%. לעומתו, תעודת הסל עלתה ב-11 נקודות, ז"א עלתה בכמעט 2%. כמובן שהדבר נכון גם לכיוון ההפוך (הפסד).

אין באמור כל המלצה.

בהצלחה.

חשוב!!!!

תמיד להגדיר Stop loss

לאור התצוגה המרשימה של המעוף להישאר מעל 1128 החלטתי לסגת מהפוזיציה לעת עתה.

אשקול להיכנס שוב ביום רביעי בשל הסיבות שתיארתי בפתיחת השירשור.

מבט היום בפוזיציות הפתוחות לינואר מגלה כי אתמול גדלה כמות הקולים מסטרייק 1130 ומעלה בעשרות אחוזים.
http://www.globes.co.il/globessites/...eID=15&TabID=3
נראה כי השחקנים מסמנים אזור זה כהתחלת גבול עליון לפקיעה.

לפיכך, החלטתי לחזור לפוזיציית שורט במדד 1137 הנוכחי.

היה והסנטימנט אצל האמריקאים יהיה חיובי היום אני מקווה שלא אצא בהפסד גדול בזכות השחקנים שיעכבו את השוק בת"א.

במניות חשוב מתי נכנסים.
חשוב מכך - מתי יוצאים.

תעודת הסל צברה כ-2.5% מאתמול.
לדעתי, לפי מבט במפת הפוזיציות הפתוחות להיום, הישארות בפנים היא הימור נטו.
לפיכך, אני בחוץ.