נצבא - פונדמנטלי וטכני

מבחינה טכנית המניה במגמת עליה בראשי בשנה אחרונה , מתקרבת לתמיכה, מחזורי מסחר עולים בעליות ויורדים בירידות (כסף חדש מוזרם). ממוצע קצר חתך ארוך בחידוש מגמת העלייה בשלושה חודשים אחרונים. מתנדי עצמה חוו מכירת יתר וכעת בצרוף של יום עליות במסחר גבוה וביסוס מעל התמיכה - צריך לתפוס את הרגע הזה ואז להצטרף.
נשים לב שהיום המניה ביצעה עליה אולם המחזור קטן בסה"כ שליש מהמחזור הממוצע, בתקווה שמחר יאושר המהלך.

מבחינה פונדמנטלית מדובר בחברה בעל דרוג אשראי גבוה A+stable (סיכון נמוך יחסית לסקטור) - עפ"י מעלות כאשר אפיקי השקעה בעיקר נדל"ן מניב בישראל וצרפת. ניתן לראות בהמשך את המנוף הפיננסי הנמוך יחסית .(חובות חיצוניים לעומת הון עצמי - חשוב מאוד בסקטור הנדל"ן)
מבחינת יחסים פיננסיים החברה מובילה בסקטור שלה (צורפה השוואה לממוצע הסקטור - חברות מרוויחות בלבד שכן מדובר בסקטור עם הרבה מפסידות) - נדל"ן ובינוי : שווי שוק גבוה (משתייכת לנדל"ן 15), נפח המסחר יחסית נמוך משום שמופנה לחברות הבת במידה שווה, רווח למניה גבוה מאוד, ומכפיל הון של 1 ממנו יש לחברה לאן לטפס.

בנוסף, IBI העלתה המלצה למניה מ"נייטרלי" ל-"קניה" (ניתן לצפות בהמלצה במלואה באתר של IBI, להלן ציטוט) :

'...מבין המניות המסוקרות על ידי בית ההשקעות בולטת מניית חברת נצבא שמבין כל החברות המסוקרות היא היחידה שהחליטו על העלאת מחיר היעד ועדכון ההמלצה מנייטרלי לקנייה.

פרסום על החברה כתב שי ליפמן, אנליסט הנדל"ן של IBI בסקירה כי "בנכסי הנדל"ן של החברה גלום פוטנציאל השבחה משמעותי", וכי "מצבה הפיננסי האיתן של החברה והמינוף הסביר בו היא נמצאת הביאו את החברה לנצל הזדמנויות ולרכוש את מתחם הסינמה סיטי ואת התחנה המרכזית החדשה בת"א במחירים שנראים אטרקטיביים" '.

נשים לב שנפח המסחר עולה ונקודת הכניסה כבר כמעט כאן

נפח המסחר מאשר המהלך... כל עוד ישאר גבוה ימשך המהלך... פרטים בהמשך :d

נפח מסחר גבוה ב-50 אחוז מהממוצע מבשר לנו שנכנס הרבה כסף למניה ונכון לעכשיו יש תמיכה בהמשך עליות. מתנדי עצמה : CCI עדיין שלילי אך מבצע תנועה חדה כלפי מעלה. RSI שהיה לפני יומיים במכירת יתר עכשיו כבר חותך 50 בעליה חזקה.
לטווח הקצר מצפים לנו ימים של נחת למרות שהחברה הבת ארפורט סיטי לא הצליחה להרים את המהלך המצופה ולאחר שלושה ימים של עליות סבירות חזרה לרדת לאחר שנפח המסחר היה נמוך מכדי להישאר ירוקים, עדיין מדובר בצמד איכותי ומצטיין בתחום הנדלן המניב עם יחסים פיננסיים טובים בהרבה מהסקטור כך שאפילו לטווח ארוך החברה האם מתאימה, בצרוף תעודת סל בשורט על נדל"ן 15 כדי לנהל נכון את הסיכון שבירידות עקב חולשת הסקטור אף על פי שהמנייה צפוייה לתת תשואת יתר על המדד.

המניה הדפה אתמול בכח את הירידות תוצאת התנהדות השוק והסקטור שלה בפרט.
נוצרה הזדמנות קנייה ואיתות שהמהלך נבלם רק עקב התנהגות השוק.
נשים לב האימרה השחוקה עד כלות "כשיורד גשם כולם נרטבים" תופסת תמיד (למעט אנומליות נדירות) ונהיה עם היד על הדופק.

איזה יופי! :d
המניה מקיימת ומתנהגת כמצופה, אתמול היפניים אישרו את המהלך עם
Side by Side White Lines תבנית המשך מגמת עלייה באמינות גבוהה מאוד (שוק בעליה נר ירוק ביום ראשון, ביום השני נר ירוק כולו מעל הקודם וביום השלישי - אתמול - נר זהה עם אותה פתיחה ).
מתנדי העצמה בטריטוריה שורית במגמה שורית ועדיין לא בקניית יתר (כשגם שם יכולים לשהות תקופה מסויימת). מנייה נכנסה לחצי עליון של בולינגר 20 שמאשר שהמהלך בעיצומו.
מבחינה פונדמנטלית אין מה להוסיף על שכבר כתבתי בשרשור קודם אלא שגם לאחר המהלך והמימושים המניה אטרקטיבית גם לטווח ארוך מאחר וצפוייה לתת תשואת יתר על סקטור הנדל"ן, ושוב, טובה לרכישה לטווח ארוך בצרוף תעודה בחסר על הסקטור (לא ממונפת כמובן כדי לא לאבד את אלמנט הגידור).

בסוף זה יצליח ..
אתה יכול לספר לנו מבחינה פונדמנטלית למה מחזור המסחר אתמול היה 66M?

אגב אתה יכול לבדוק שבפעם הקודמת שהמניה עלתה בתגובה היא ביצעה מהלך יפה.
לגבי המסחר אתמול, לצערי לא עקבתי, מאחר ובזמנו מימשתי והיא הפכה לעוד מניה והמעקב אחריה התנהל בדיוק באותה אדיקות שמתנהל בכל מניה אחרת, .
הניתוח הפונדמנטלי תקף למניה נתונים פיננסיים טובים מאוד בהשוואה לסקטור ובעיקר מינוף פיננסי נמוך ולכן ייתכן שעסקאות רבות קורמות עור וגידים שכן הגם שהדו"ח הרבעוני צפוי להיות טוב.
אני אישית צופה פריחה בסקטור לקראת הרבעון הרביעי שאת ניצניו נראה כבר ברבעון השני ואז המניה אחת המתאימות ביותר להשקעה לטווח בינוני ואף יותר מכך.

אחלה. תודה על הניתוח.
טכנית, היה אתמול איתות קניה, המחזור היה מחזור שיא של 66M, אבל הנר היה הססני משהו.
דעתי חיובית על המניה, אך דרושה עוד דחיפה קטנה מעלה.

בגרף שבועי, המניה מתמודדת כרגע עם רמת התנגדות.
הגבוה היומי שלה אתמול היה 3467 שהוא יותר גבוה מהשיא האחרון באוגוסט 09 3406.
הסגירה היתה 3415, קצת יותר גבוה מ3406.
סטופ לוס כ10%- באזור 3100, השפל האחרון, וקו המגמה.
פוטנציאל רווח עד רמת ההתנגדות הבאה כ20%+.
יחס סיכוי סיכון כ1:2, לא הכי מדהים (עדיף 1:3), אבל יש סיכוי לא רע ששיא כל הזמנים 4185 ייפרץ בחודשים הבאים.
אפשרות אחרת לחכות כמה ימים לתיקונון, לטובת יחס סיכוי סיכון טוב יותר.
[attachment=0:2c8akw72]Weekly.03.03.10.GIF[/attachment:2c8akw72]

בהצלחה .