דלק נדל"ן במגעים למימוש וויתניה.

להלן הכתבה מהבוקר, הדבר תואם להצהרות החברה ולתוכנית מימוש הנכסים לשם עמידה בתשלומי החוב, לעיונכם:

תשובה במגעים עם מושיק תאומים ושותפיו למכירת 20%-25% מוויתניה לפי שווי של 450 מיליון שקל
07:07 | 13.1.2010 מאת מיכאל רוכוורגר ויורם גביזון

בוויתניה שוקלים להנפיק את החברה בבורסה בעתיד לפי שווי של 500 מיליון שקל


>> חברת דלק נדל"ן שבשליטת יצחק תשובה ממשיכה במסע מימוש נכסיה כדי לעמוד בהתחייבויות של 1.3 מיליארד שקל עד סוף 2010 לבעלי אג"ח, בנקים, קבוצת דלק ולפניקס.
ל-TheMarker נודע כי דלק נדל"ן מנהלת בימים אלה מגעים עם שותפיה לאחזקה בחברת ויתניה למכירת 20%-25% ממניות ויתניה לפי שווי חברה של 450-500 מיליון שקל. נכון להיום, האחזקות בוויתניה מתחלקות בין דלק נדל"ן (46%), האחים גד ודן פרופר (מבעלי אסם המחזיקים ב-12.5%), גיתם מערכות של מושיק תאומים ומודי כידון (12.5%), אהוד סמסונוב (6.25%), עמוס שמיע (6.25%) ואחים חממה (12.5%).
במקביל למגעים עם השותפים, כפי שנחשף ב-TheMarker, מתנהלים מגעים עם עמיתים (קרנות הפנסיה הוותיקות) בניהולה של יעל אנדורן, וכן עם גופים מוסדיים למכירת יתרת אחזקותיה בחברה.
נכון להיום משועבדות האחזקות של דלק נדל"ן בוויתניה לחברה האחות הפניקס במסגרת ההלוואות שניתנו לה. אם החברה תממש אחזקה זו היא תצטרך לספק לפניקס בטוחות חלופיות. בשנה שעברה העריכה חברת הייעוץ הכלכלי-עסקי גיזה זינגר אבן את שווי הפעילות של ויתניה ב-470 מיליון שקל. אחזקה זו רשומה בספרי דלק נדל"ן לפי שווי של כ-220 מיליון שקל. ויתניה נחשבת אחת האחזקות האיכותיות בתיק של דלק נדל"ן, שנאלצת לממש אותה בשל קשיי נזילות.
ויתניה, המנוהלת בידי עופר זיו, עוסקת בייזום, הקמה וניהול נכסים מניבים בישראל, פולין וארה"ב. החברה מחזיקה ב-90 אלף מ"ר של נכסים מניבים, וכן בזכויות בנייה להקמת 115 אלף מ"ר של נכסים מניבים. החברה מעורבת בפרויקט של בנייה למגורים בהיקף 150 יחידות דיור בגדנסק, פולין, שבנייתו תחל ברבעון הנוכחי, ובו היא צופה הכנסות של 240 מיליון שקל ורווח של 65 מיליון שקל.
החברה גם מעורבת בפרויקטים יוקרתיים בדרום תל אביב, כמו מתחם קרן במושבה האמריקאית, שמשלב שימור עם בנייה חדשה. בפרויקט זה צופה החברה הכנסות של 213 מיליון שקל ממכירת 50 יחידות דיור ורווח של 68 מיליון שקל.
ויתניה סיימה את ינואר-ספטמבר 2009 עם הכנסות של 26 מיליון שקל ורווח נקי של 28 מיליון שקל. החברה נהנית מאיתנות פיננסית, כשהונה העצמי נאמד בסוף ספטמבר 2009 ב-348 מיליון שקל, 38.8% מהמאזן.
באחרונה הנפיקה החברה אג"ח שקלית מסדרה ב' בהיקף של 60 מיליון שקל (שתיתוסף לאג"ח מסדרה א' של החברה בהיקף של 145.5 מיליון שקל). הגיוס האחרון של ויתניה נועד לגוון את מקורות המימון של החברה; להאריך את משך החיים הממוצע של החוב באמצעות פריסה של 150 מיליון שקל, שמומנו באשראי און-קול למימון בנקאי, לטווח של 12-15 שנה, ולהשלים הון עצמי שמושקע במימון פרויקטים כמו התחנה בדרום תל אביב ומגדל לחוף הכנרת.
איגרות החוב של ויתניה נסחרות בתשואות יציבות של 4.5%-5% מניות החברה אינן נסחרות בבורסה, ואחת האופציות שהועלו באחרונה בידי השותפים בחברה (לא כולל דלק נדל"ן) היא ביצוע הנפקה ראשונה של מניות החברה לציבור בשיעור של 20%-25% ואף קיימו לשם כך פגישות ראשונות עם החתמים. אם ההנפקה תצא לפועל, היא תתבצע על סמך דו"חות שנתיים של החברה לשנת 2009 לפי שווי מוערך של 450-550 מיליון שקל. עם זאת בשלב מדובר בגישושים ראשוניים. מויתניה ומדלק נדל"ן לא התקבלה תגובה לידיעה.