אלעזרא אגח א'

הי רם, מבקש חוות דעתך על האג"ח, כרגיל מתוך כוונה לאחזקתו עד פרעון
תודה רבה!

דניאל

דניאל שלום,
אין לי אפשרות לבדוק את האג"ח מכיוון שבכל האתרים אין נתונים כעת, כנראה לאור מעבר שנה.
אשתדל בהמשך.

שנה אזרחית טובה.

delete

רם שלום , במידה והנתונים התעדכנו אשמח לקבל חוות דעתך לגבי האג"ח הנ"ל , תודה .

יניב .

גם אני אשמח לקבל חוות דעת לגבי האג"ח הנ"ל.
לאור העליות החדות ביומיים האחרונים, 9.35% במצטבר, אשמח לקבל המלצה באם לממש כעת ולהחליף באג"ח אחר או להחזיק עוד שנה.

לא זקוק לכסף בטווח של 3 שנים, אך לא מתכוון להחזיק עד לפדיון.

גילוי נאות: מחזיק 100,000 יח' משער 18.

שלום דניאל ומתי,
סליחה על העיכוב אך בשבוע זה האג"ח שברשותכם עלה ב 15% אז זה לטובה :)

מצבה של החברה אינו מזהיר, סבלה לאורך השנה האחרונה מהפסדים, היקף הסדרה גדול, כ 240 מיליון.
מאידך, יש לה נכסים הניתנים למימוש.

להלן מס' נתונים מדו"ח רבעון 3:
"לחברה גירעון בהון חוזר 38 מיליון ₪...
לחברה דו"ח תזרים המתבסס על מימוש פרויקטים ונדל"ן וכן על משיכת דיבידנדים מחברות מאוחדות".

בהתבסס על אירועי העבר, לדעתי בעל החברה, מר אלעזרא, משתדל לעמוד בהתחייבויות ולשם כך הוא נוהג להעביר כסף "מכיס לכיס" ו/או למשוך דיווידנדים שמנים מהבנות, אך זה לעתים "משיכת זמן". אם יצליח לו יהיה טוב, ואם לא הוא לא יתבייש ללכת להסדר.

אני מתבסס על ארועי הכשרה החזקות ביטוח ג' מסוף 2008, שם ניסה אלעזרא לשלם ע"י עסקה בין הכשר החז' לבין אלבר, עסקה זו שכמעט בוצעה היתה אמורה לאפשר את תשלום האג"ח להכשר החז', אך מי שטרפד זאת הם מחזיקי האג"ח של אלבר, והתוצאה הייתה הסדר שנסגר בינואר 09.

בסה"כ יש סיכון בסדרה אך מאידך התשואה (כרגע 20%) מפצה.

מכיוון שהפרעונות בשנים הקרובות קטנים (5.56% בשנים 2010,11,12) וגדולים בשנים הבאות (27.78% בשנים 2013,14,15), הסכנה די רחוקה.

לשיקולכם ובהצלחה.

רם תודה רבה
זכינו לניתוח מקצועי ותמציתי, עם שורה תחתונה ברורה (בראייתי)

דניאל