אאורה ד', האם לרכוש? 3 ימים להחלטה.

אאורה ד', נתונים (במספרים מעוגלים):
היקף הסידרה כ 37 מיליון. פארי ,112.4 מחיר נוכחי כ 103, תשואה לפדיון כ 18%.
פירעון ב 3 תשלומים בינואר 2101 עד 2012.
פירעון קרוב: יום האקס 24/12/09, (יום הקום 23/12/09), תשלום 4/1/2010.
מה מקבלים ביום התשלום: 33.3% פירעון + 3.5% ריבית על היתרה.
כלומר: על כל 3 ע.נ. שקנינו ב309 (103*3), נקבל פדיון 1 ע.נ. במחיר 112.4+ ריבית 7.8.
או- מקבלים תשלום של כ 39% ממחיר הקנייה ונותרים עם 66.6% מכמות הע.נ.

מהלכי החברה האחרונים המתוארים בהודעת החברה גורמים לי להניח שהתשלום הקרוב יבוצע.
להלן קישור להודעת החברה: http://maya.tase.co.il/bursa/report.asp ... _cd=492223

הנ"ל בתנאי שהרכישה תתבצע עד ליום 23/12/09 כולל (יום הקום).

גילוי נאות- רכשתי מהאג"ח.
לבדיקתכם ולשיקולכם

היי רם,

גם אני מחזיק את אגח ד של אאורה.
האם אתה רואה בזה השקעה לטווח ארוך או סיבוב קצר ולברוח (החברה יודעת איך תחזיר חובות 2010 אך אין שום וודאות מעבר לכך)

תודה, רון

לרון שלום,
אינני יודע להאריך בשלב זה מעבר לתשלום הקרוב, ולכן סיבוב בשלב זה או המשך החזקה כתלות בהתנהגות האג"ח ו/או התפתחויות בחברה.

בכמה % יפול האג"ח לאחר התשלום

לארז,
שאלה מצויינת, רק אינני בטוח שיש מי שיכול לענות עליה.
ביום האקס יורד אוטומטית השער כגובה הריבית, כמו כן צפויה בהחלט ירידה נוספת לאור תשלום חלקי של הקרן.
בכמה? כאמור...
שאלה נוספת, אם ירד האם יתקן חזרה, מתי וכמה? אותו כאמור...
יום טוב.

רם,

במאיה תשלומים מופיע תשלום פדיון חלקי של 25%
ופדיון מהיתרה 33% מה גודל הפדיון האמיתי לענייננו?

כמו כן, מה משמעות נתון הנכיון 7.79?

http://maya.tase.co.il/bursa/tashlumim_ ... CompanyNm=אאורה&CompanyCd=373&MainGroupCd=&company_grou p=3000

לאייזק,
א. האג"ח נפרע ב 4 תשלומים, מאחר ותשלום ראשון בוצע בשנה שעברה, נותרו 3 תשלומים ליתרה, לכן הפירעון הקרוב מבחינתך הוא 33.3%.
ב. ניכיון פרושו שהאג"ח הונפק ב"הנחה", במחיר נמוך מ 100.

יום טוב.

רם, שים לב לאאורה א'. אותו תזרים כמו ד' רק בחודשיים דיליי.
למי שעוד לא מחזיק אולי עדיף לקחת את א' ב-100 במקום את ד' ב-103. פחות סיכון לנפילה שאחרי...

RAM -
האם זה אומר (לפי שער של 103) שנקבל 40.17 אגורות עבור כל נייר שאנו מחזיקים?
אם כן אז בעצם היתרה שנשארה לנו (66% קרן) אפילו אם לא תשולם הריבית הבאה ויגיעו להסדר אז כל עוד יעשו "תספורת" מעל 62.83 עדיין לא ניהיה בהפסד? (103-40.17=62.83)

לא רם אבל אנסה לענות.

ייתכן והחישוב הוא נכון אבל בהחזר קרן חלקי ההחזר הוא ביח' ולא בשינוי מחיר האגרת.
לכן, הרוכש את אאורה אגח ד יקבל 33% מהיח' ב-113. תאורתית המחיר יכול להשאר 103 אך על שארית היח'. ולכן אם בעתיד תהיה תספורת, חלילה, יש מצב של הפסד.