Printable View
היי
האם יש שחיקה בתעודות סל יחסית למדד שהן מייצגות ?
כלומר נניח שקניתי תעודה כלשהי כאשר המדד היה 1000.
ונאמר שלאורך זמן המדד עלה משמעותית וירד משמעותית (אבל התעודה לא פקעה).
אם אמכור שוב כאשר המדד יהיה בדיוק 1000 האם אקבל ערך כספי זהה לזה שהשקעתי ?
רפי
לא בהכרח. אם מדד ירד ב 5 אחוז הרי שהוא צריך לעלות ביותר מ 5 אחוז וגם תעודה.אני אישית לא מכיר אף תעודה שמדייקת ב 100 אחוז ביחס לבנצ'מרק שלה.ויש גם דמי ניהול של גוף המנהל וגם נושא של דיבידנד במידה ויש או ריבית. בקיצור תשובה היא לאציטוט:
פורסם במקור על ידי rafirafi
בתעודה רגילה (לא ממונפת) סביר להניח שההבדל יהיה קטן יחסית כתלות בפרמטרים כגון דמי ניהול, מדיניות דיבידנדים או הפרשי קנייה/מכירה יחסית לשווי ההוגן (כפי שצויין בתשובה של yurka).
בתעודות ממונפות (לונג או שורט פי 2, פי 3 וכו') יכול להיות הבדל מהותי, למשל יכול להיות שבמדד 1000 קנית את התעודה ב-X, לאחר פרק זמן שבו היו תנודות למעלה ולמטה המדד חזר ל-1000 וערך התעודה 0.5X. לכן ההמלצה להימנע מתעודות ממונפות, שטובות בעיקר לאחזקה למשך פרקי זמן קצרים.