בניית תיק אג"ח

שלום רם,

מעוניין לבנות תיק אג"ח בהיקף של 300.000 ש"ח.
תשואה ממוצעת מבוקשת 5-6 אחוזים .
באלו אג"חים היית מציע לי להשקיע.(לתקופה של 2-3 שנים)

תודה

אלבר אג"ח ו
אלביט הדמיה אג"ח ד
בוני תיכון אג"ח ד
דורי קבוצה אג"ח ד
מגה אור אג"ח א
תדביק אג"ח א
הכשרת היישוב אג"ח 13


גילוי נאות:
מבין כל הנ"ל, מחזיק רק באג"ח 13 הכשרת היישוב.

שלום מונו,
לדעתי הפרטים שמסרת אינם מספיקים כדי לתת לך המלצה אחראית.
אני מניח שאתה מתכוון ל5-6% ריאלי, אז דע לך שתשואה ריאלית זו לטווח שציינת שהוא די קצר זה אג"ח בסיכון מסוים (נניח בינוני).
כמו כן, האם אתה נשאר בוודאות עד פדיון או שיש מצב לצאת בדרך / הצורך בנזילות.
משום שיציאה בדרך יכולה להסב לך נזק.

לעמי,
סלח לי, אך אני מסתייג מהמלצתך, המלצת למונו על אג"חים ארוכים מטווח הזמן שהוא ביקש, העלאות ריבית צפויות יכולות להוריד את מחירן ואם הוא יידרש לצאת בדרך, מה יקרה ?
בסבירות גבוהה, לדעתי, יגרם לו הפסד הון.

א. לא ניתן לדעת מה תהיה הריבית בעוד 3 שנים
ב. בעוד 3 שנים המח"מ לאגח"ים הללו ירד לשנה בלבד והשפעת הריבית תהיה זניחה

שלום רב ותודה לשניכם,

אתה צודק רם התכוונתי לתשואה ראלית

בקשר לשאלתך אם אני נשאר עד הפידיון, זו הכוונה אבל כמובן שאין וודאות מלאה לכך.
יחד אם זאת, לדעתי אין אפשרות להשיג תשואות כאלה בתקופות קצרות יותר ללא העלאת רמת הסיכון באופן משמעותי. אני צודק?

למונו שלום,
אתה בהחלט צודק, אין אפשרות לתשואות אלה ללא סיכון, בודאי לא בתקופות קצרות יותר, ואף בתקופה שציינת.
אם אתה לא בטוח שתישאר עד פדיון, אני ממליץ לך לא להיכנס כלל בתקופה זו. או לחילופין ללכת על ריבית משתנה.
הסכום שציינת מחייב פיזור (נניח 20 אג"חים).

בשלב ראשון, ממליץ לך לקרוא את סקירותי בפורום זה על האג"חים הבאים: משביר לצרכן, אמפא קפיטל, ב.יאיר.
לגבי ב.יאיר, שים לב במיוחד לסידרה 5, זהו אג"ח יחסית קצר בחברה הנחשבת לבעלת סיכון, אך יתרונו בקיומו של נכס המשמש כביטחון שערכו המוערך גבוה מיתרת היקף הסדרה.

שבוע טוב.