אסטרטגיה חסרת סיכון לתחילת דצמבר.

אחרי שרבים מאיתנו קיבלו זבנג בנובמבר, אני מציע אסטרטגיה חסרת סיכון לתחילת דצמבר.

האסטרטגיה הזו מרוויחה אם המדד עולה או יורד. בדישדוש, מרוויחים קצת. תלוי אם עושים או לא עושים את ההגנות המתוארות בהמשך. זאת אומרת שזו יכולה להיות אסטרטגיה משלימה לשוקת רחבה. השוקת הרחבה תעבוד כל החודש ותביא את הלחם. ואילו האסטרטגיה הזו תביא את החמאה במידה ותהיה תנועה. ואם לא, אז לא נורא. לא קרה שום דבר. דבר יפה נוסף באסטרטגיה הזו, שניתן לסגור אותה מתי שרוצים, בלי נזק.

חישובי המחירים מבוססים על המחירים כרגע. אפשר יהיה לעשות התאמות.

אז ככה:

נקנה שוקת צרה מאד. כמעט אוכף:
C1080 - עלות 2706 ש"ח
P1070 - עלות 2301 ש"ח

על מנת להוריד את עלויות השוקת, נחסום את העליה שלה בשני הצדדים:
נמכור:
P1040 - הכנסה של 1394 ש"ח
C1110 - הכנסה של 1308 ש"ח

עד עכשיו הורדנו את עלות השוקת החסומה, אבל זה לא מספיק. כדי לסגור את המימון, נמכור שוקת בינונית ברוחבה:
נמכור:

שתי יחידות P1020 - הכנסה של 968 ש"ח
שתי יחידות C1130 - הכנסה של 694 ש"ח.

למעשה אפשר לעצור כאן. מה שקורה, זה שלא משנה לאן המדד נע, הגרף עולה בגלל השוקת. הדבר היחיד שצריך זה לסגור פוזיציה בזמן, ברגע שהגענו ליעד הרווח שלנו. בכל אופן, הרווח המקסימלי הוא כאשר המדד מגיע ל 1040 או ל 1110. בנקודות אלו חייבים לסגור את הפוזיציה, ולקחת את הרווח. אבל עדיף להקדים ולסגור כבר ב 1050 או 1100, כי מעבר לנקודות אלו היעילות של השיפוע יורדת. עדיין זה רווח יפה מאד.

הכיפוף בקצוות מספיק רחוק ומספיק עדין, על מנת לא לקלקל את האפקט של השוקת, כאשר אנחנו נמצאים עדיין רחוק מהפקיעה.

גידור הפוזציה למעשה מיותר. אבל אם רוצים לעשות זאת בגלל הביטחונות ניתן להוסיף הגנות.
נקנה:
שתי יחידות P970 בעלות של 380 ש"ח
שתי יחידות C1180 בעלות של 100 ש"ח

במצב זה, הביטחונות המקסימליים שצריך זה 7000 ש"ח.
הרווח המקסימלי הוא 3000 ש"ח.
מה שנותן לנו דרך קלה לעשות 40%.

שוב, הסיכון הוא שלא נרוויח. וכמובן, זו לא אסטרטגיית שגר ושכח כמו שוקת רחבה. חייבים למכור את הפוזציה ברגע שיש רווח. מי שיזניח את הפוזציה, יכול למצוא את עצמו פתאום מעבר לתחום הבטוח.

דמי כיס שלום,
אסטרטגיה יפה, אך שתי הערות:
אין אסטרטגיות עם רווח בטוח ללא סיכון!!!-לכאורה בכל נקודת זמן שיוצאים אין הפסד אבל זה לא נכון:
א. הגרף המצ"ב הוא עד לפקיעה, ואינו מראה מה קורה בדרך לרווחים/הפסדים.
ב. לדעתי ויש לבדוק זאת - אם המדד רץ מהר מדי כבר מההתחלה לאחד הכיוונים, אז יש הפסד כבר מההתחלה ואז אם הוא ממשיך לרוץ באותו כיוון, יכול להיווצר הפסד בלתי מוגבל מבלי שהיינו בשום נקודת זמן ברווח ע"מ לסגור את הפוזיציה.
מה דעתך?
מאיר טל

לא ברור לי עד הסוף מה אתה מתכוון.

הגרף היום, ארבעה שבועות לפני הפקיעה הוא פשוט מוחלק יותר. שים לב שהתייחסתי לעניין בכך שהכיפופים בקצוות יש להם משקל של 3 אופציות מול אופציה אחת של השוקת. יחס של 3 ל 1 הוא יחס מקובל. תוסיף לזה שהכיפוף כלפי מטה הוא יחסית רחוק מתחילת השוקת, ולכן אם מתחיל מהלך של תזוזה לאחד הכיוונים, קודם כל יש רווח.

כמו שכתבתי, הנקודה היחידה שצריך להזהר איתה זה לדעת לצאת בזמן. כמו שכתבתי, באזור 1050 למטה או 1100 למעלה. נכון מאד שבתקופה זו של החודש, לא נקבל 40%. אז נקבל 15%. מה רע?

הי אופיר,

אני מציע לך לעשות בדיקה קצרה עם הסימולטור של RH2000.
בימים הקרובים האסט' תפסיד לא משנה מה יעשה המעו"ף.

התמונה שהצגת רלוונטית אך ורק לפקיעה, עד אז האסט' מתנהגת כשוקת כשהרווח הולך ועולה.
רווח סביר לאסט' הזו מגיע החל מעוד שבוע (בערך) וזאת בהנחה שלא הייתה תנועה חדה לאחד הכיוונים לפני כן.

רווח רצוי של 10% מגיע החל מעוד שבוע וחצי במדד בין 1060-1080 והולך ומתרחב ככל שהחודש מתקדם.

יתכן ואני טועה (לא מספיק מנוסה בתחום) אבל להבנתי האסט' לא חסרת סיכון ולא הייתי ממליץ לך לבצע אותה בתחילת החודש.

מקווה שיש כאן חבר'ה עם כלים מתאימים שיוכלו להדגים את מה שאמרתי (סימולציית B&S תעזור...).

מודל B&S הוא בעייתי. הרבה אופציות כרגע נסחרות במחירים שאינם מזכירים את B&S.

אבל, מבט בטבלת האופציות, על מה שקרה ביום חמישי (ירידות של אחוז) מראה שכמעט כל הפוטים עלו, בעשרות אחוזים. זאת אומרת שהיחס של 3 אופציות שמושכות למטה מול אחת שמושכת למעלה בעייתי בשבוע כזה מוקדם.

זה מצדיק את מה שאמרו מאיר וגיל. האסטרטגיה הזו תהיה טובה. אבל בשבוע יותר מתקדם. כרגע מוקדם מדי. מודה לכם שהקדשתם זמן לבדוק אותה.

דמי כיס ,

יש בידך טעות ידידי - רווח ללא סיכון במצב הנוכחי לא אפשרי ( הלוואי והיה כזה ) , באסטרטגיה המוצעת לא הבאת בחשבון את נוסחת בלק אנד שולס כך שאם תרצה לצאת מהאסטרטגיה בזמן הרווח ( כביכול ) תגלה שהאופציות בצדדים הם המקשות עליך עקב הדלתא שלהם , וזאת מבלי שהתייחסנו עדיין לווגא שהיא פקטור משמעותי בתחילת החודש .

למעשה בכדי שהאסטרטגיה הזו תהיה מוצלחת אתה צריך :
דשדוש בתחילת החודש ושלקראת סוף החודש תתחיל תנועה לכיוון מסוים , ואז עדיין אתה חייב לצאת בזמן מכל הפוזיציה.

אגב , אם תבוא לבצע את האסטרטגיה בשבוע מתקדם יותר בחודש תגלה שהאופציות כבר יתומחרו בהתאם ( כך שהאסטרטגיה לא תהיה ללא עלות ) - וכפי שציינתי לעיל לא ייתכן באסטרטגיה כגון זו רווח ללא סיכון ( במצב שוק ללא עיוותים משמעותיים ) .

אופיר,
אתה צודק שתמחור ע"פ B&S לא מתיישב בול על מחירי האופ' האמיתיים, אבל סימולציה מבוססת B&S נותנת תמונה טובה על איך האסט' תתנהג במהלך החודש כפונקציה של תטא, דלתא, ווגא ושאר ירקות.

בעבר ראיתי כאן גרף שהעלה אחד המשתמשים שנראה כ"שטיח" עקום והדגים איך מתנהגת האסט' לאורך הזמן - שוב נתן תמונה על מה הצפוי ולווא דווקא מה יקרה בפועל (לא כל המשתנים יכולים להשתקף בגרף בודד בנוסף לחוסר הדיוק של מודל B&S).

בברכת יהי דצמבר מוצלח מנובמבר... :)
גלעד.

ציטוט:

---

פורסם במקור על ידי gilvag

בברכת יהי דצמבר מוצלח מנובמבר... :)
גלעד.

---

מי יתן, ולכולנו.

אני בכל מקרה החלטתי ללכת על גישת "והצנע לכת". שבתכלס זה אומר שוקת רחבה כאסטרטגיה חודשית, וביצוע האסטרטגיות של שחקן, לא משוכפלות, ברמה השבועית. אם כל זה ילך כשורה, הסיכום בסוף דצמבר עשוי להיות מבחינתי החזר רוב ההפסדים מיום תחילת המשחקים באופציות.

אופיר שלום,
רשמתי לעצמי לבחון את האסטרטגיה , לאחר שבועיים ויוצא כי, אם היינו הולכים עם האסטרטגיה עד היום זה היה נותן 88 ש"ח רווח.
לדעתי, אך לא בדקתי את זה, האסטרטגיה הייתה בהפסד בתחילה, ופשי שהערתי בהתחלה, האסטרטגיה מסוכנת אם המדד רץ בחדות לכיוןן אחד כבר מהתחלה.
הגרף יפה ומראה לכאורה חוסר סיכון, אך המיגבלה שלו שהוא מצייחס רק למועד הפקיעה.
אופיר, אם עקבת אחרי אסטרטגיה זו אשמח לשמוע את דעתך.
מאיר טל