רם - שאלות לחידוד ההבנה בהתנהגות שער האגח ביום האקס

היי,
קודם כל, תודה רבה על התשובות והניתוחים; אני לומד ממך המון! אתה מזכיר לי את מיכה צ'רניאק בידע, בבהירות ובסבלנות - יישר כוח !!!

נניח יש לי אגח בשער 40, שנותן תשואה של 5% ב - 1/1/10. יום האקס נקבע ל - 19/12/09:
במידה ואחזיק באגח עד יום האקס, הריבית שלי תהיה 5/40 * 100 = 12.5%.
(אני מתעלם מהצמדות למיניהן).
שאלות:
1) האם השער שלפיו אקבל את תשלום הריבית הוא השער של יום האקס, יום הקום או השער של יום התשלום בפועל?
2) האם - ואני מנסה להבין אם זו הההתנהגות "הנורמטיבית" בכל אגח - האגח אמור לרדת ביום האקס כגובה הריבית (5%), או כגובה הריבית בפועל, (12.5%)?

תודה, אסף.

אסף שלום,
א. תודה.
ב. החמאת לי מאוד אבל אני ליד מיכה קטן .
ג. מה שכתבת נכון, הריבית היא הנקובה לפי הפארי ביום הקובע, בבוקר יום האקס השער ירד באותו סכום ושם יתחיל המסחר.
זו התנהגותו הנורמלית של אג"ח והוא אמור משם לשוב ולטפס.
יום טוב.

תשמע בן אדם, אתה יותר מהיר בתגובות שלך מהוסיין בולט...

הבהרה: כשאתה כותב "יום קובע" אתה מתכוון ליום הקום או ליום תשלום הריבית בפועל?

ועוד הבהרה:
"השער ירד באותו סכום ושם יתחיל המסחר" - על פי הדוגמה שלי, אתה מתכוון שהוא יירד ב - 12.5% או ב - 5%?

תודה...

אסף,
יום קובע זהו יום הקום.
אם הריבית 5% לפארי 100 זה 5 א"ג, לכן השער יפול ב 5 א"ג (לעניינך 12.5%).