טתא

מתי הטתא יורד בסוף יום המסחר או יום למחרת?(לא לפי המודל אלה במסחר )

קשה לי לתת תשובה מדוייקת ומדעית, אולם למיטב ידיעתי:
התטא יורד במהלך כל יום המסחר, במידה מסויימת.
התטא אמור לרדת גם במהלך הערב והלילה (בין יום מסחר לזה הבא אחריו) אך מכיוון שאין כזו אפשרות, הוא בד"כ "לוקח" מוקדם יותר את כל מה שאמור לרדת במשך הלילה, וזה לרוב קורה במהלך חצי שעת המסחר האחרונה (לעיתים אף פחות).
בימי חמישי, מכיוון שלפנינו 2 ימים + 3 לילות בלתי "מסוחרים" מרבית התטא הגלומה בסוף השבוע יורדת כבר ביום חמישי, אולם לא הכל מצטופף בחצי שעה אלא בערך על פני השעתיים האחרונות, וככל שמתקרבים לסיום המסחר של יום חמישי - קצב ירידת התטא גדל.

מקווה שעזרתי
בברכה
גיל

התטא יורדת בחצי השעה האחרונה למסחר.

אז בעצם אם אני קונה אופציה ב 4 בערב ה טתא כבר ירדה ממנו?

אנדרי,

לא בדיוק, משעה 16.00 קצב ירידת הטתא מתחיל להאיץ , כאשר שיא הירידה מתרחש מאזור השעה 16.15 - ועד בערך 16.30 - 16.20.

שוב, חשוב להבין מה המטרה שלך, לדוגמה : האם לקנות אופציה שיש בה כמה שפחות טתא שעוד ניתן להפסיד או למכור אופציה שיש בה הכי הרבה תטא שניתן להרוויח בזמן קצר.

ישנם שחקני ארביטראז' שבדיוק מחפשים את אותן "אי התאמות" במחיר ומנצלים זאת כדי "לגרד" קצת תטא, נניח לדוגמה - שבשעה 16.00 שלוש אופציות על סטרייקים עוקבים נסחרות במחירים כאלו שבאחת מהן ירדו רק 60% מהתטא שאמורה לרדת לאותו יום, ובאחרות, אחת מעליה ואחת מתחתיה ירדו כבר 80% מהתטא, מה שהם יכולים לעשות, זה לקנות פרפר (לקנות את זו שמעל וזו שמתחת ולמכור שתיים באמצע). למה זה ארביטראז' או כמעט ארביטראז' מכיוון שחוץ מבשבוע הפקיעה,במרבית החודש שינויי המחיר של פרפרים הוא די קטן וקורה יחסית לאט, לכן אם קנית אסטרטגיית פרפר שמגלמת בתוכה רווח עקב פער מהפרשי תטא של 20 ש"ח (שאמור להיסגר תוך דקות,בעוד הסיכון לשינוי מחיר של הפרפר במשך מספר דקות הוא נמוך) - מי שעושה זאת בכמויות גדולות יכול לגרד קצת כסף X כמות כגולה = רווח יפה בסיכון אפסי.
אלא מה, שיטת מסחר זו מתאימה בעיקר לסוחרים הגדולים שיכולים לעבוד עם כמויות גדולות, שמשלמים עמלות מזעריות ושיש ברשותם מחשבי מסחר (מכונות אוטומטיות) + תוכנות מסחר מהירות ומתקדמות מאד (לא דומה בכלל לאורדרנט, או תוכנות בנקים או טרייד 1 וכו').

גיל