אסטרטגית יולי 2 !

בוקר טוב.
האסטרטגיה הראשונה ליולי נחתמה לאחר יממה בתשואה של 25%.
שום דבר מהפרמטרים לא השתנה ולאחר הירידה החדה הבוקר, הגם שניתן להסביר את חלקה, אינה מהווה שינוי מגמה ולכן אנו רואים כאן בעיקר הזדמנות לונג קצר ובטח בהתחשב בעליה בסטית התקן.

הפרמטרים החשובים:

• מלחמת המכסים - אפשר להפסיק לתמחר את העניין. פה ושם טראמפ יברח לו, ופה ושם השוק יגיב בירידה אבל זה כבר נספג היטב בשווקים ואינו בעל פוטנציאל השפעה דרמטי.
• מצב בטחוני - אין עיסקת חטופים מלאה ואם תהיה עיסקה חלקית זה לא פה ולא שם. השוק מתקשה לתמחר מלוא פוטנציאל ההשפעה אבל זה יבוא לידי ביטוי בטווח הארוך שכאמור אינו מענייננו.
• מצב משפטי - חסר משמעות לחודש הקרוב וקרוב לודאי שהעיסוק לא יהיה ברפורמה ובהתאם מידת ההשפעה.
• דולר/שקל - ההתרסות לרמת 3.35 לא תישאר להערכתנו הרבה זמן. די באירוע נקודתי בכדי להוביל לזינוק והדבר תומך במעוף.
• ציבור - זה הואט בימים האחרונים אבל עדין תמיכה יומיומית של 4-7 נקודות מדד. לא רואים כרגע כיצד המעוף רושם ירידה דרמטית או שבירה מובהקת של 3000 ללא מהלך מקדים בוול סטריט.
• אגח ארה"ב - יציבות בתשואה סביבות 3.4 מאפשרת לוול סטריט להמשיך עוד קצת מעלה.
• ויקס אמריקני - רגוע גם לתוך ימי ירידה . לא מהנמוכים שראינו כי בכל זאת רמות שיא, ועדין בהחלט יש תחושה שמהלך עמוק הוא הזדמנות קניה.
• סטית תקן מקומית - נמוכה מאוד אבל לפחות עלתה ביומיים האחרונים. גם בתמחור הרחוק מרמזת כי בשבוע-שבועיים הקרובים אין דרמה מעבר לפינה.
• ריבית – אינה מהווה פרמטר רלוונטי לחודש זה אבל ברור שמבחינת כלל השוק בספטמבר תהא הורדת ריבית.
• שחקני מעוף – מניחים סביבות 2960-3000. אנו די אופטימיים החודש ומתקשים לראות התבססות רצינית מתחת ל 3000 בחלקו הראשון של החודש.

האסטרטגיה:
קנית CALL 3070 (שבועי 15.7) - עלות נוכחית 145 שח
כתיבת CALL 3040 (שבועי 15.7) - תקבול נוכחי 410 שח
כתיבת PUT 2980 - תקבול נוכחי 1160 שח
קנית PUT 2950 (שבועי 15.7) - עלות נוכחית 140 שח

שימו לב, האסטרטגיה לפי מדד 3013.81. נא לערוך התאמות כנדרש.

באופן לא מפתיע, אם כל בפרמטרים זהים, ואנו חוזרים למעשה על אסטרטגיה מאוד דומה לזו הקודמת מלפני ימים בודדים.


בהצלחה !