איך לבחור קרן מחקה על S&P

מה זה קרן מחקה מדד S&P 500?
זהו היא קרן סל לחשיפה ל 500 החברות הנכללות במדד S&P 500 בו-זמנית.


הפרמטרים להשוואת קרנות סל S&P 500
1. על פי סוג הקרן:
קרן אירית:
היתרון העיקרי של הקרנות האיריות הם מיסוי דיבידנדים נמוך, צבירת הדיבידנדים שמתקבלים (תוך כדי השקעה שלהם מחדש באופן אוטומטי) ודמי ניהול יחסית נמוכים, וחסכון בעלויות של המרת מט"ח.
קרן אמריקאית:
היתרונות של קרן אמריקאית הם דמי הניהול הנמוכים, הקרנות מחלקות דיבידנד למשקיעים בהן אחת לכמה חודשים ומאפשרות תזרים מזומנים קבוע.


2. שיטת שבה הקרן עוקבת אחרי המדד:
לא כל קרנות הסל מחזיקות את המניות בצורה פיזית.
הקרן האירית של אינבסקו עוקבת בצורה סינתטית באמצעות חוזי SWAP.


3. השוואת תשואות עבר:
אנחנו יכולים לבצע השוואה בין תשואות העבר של קרנות הסל השונות.
מכיוון שהקרנות שנשווה ביניהן מחקות את מדד S&P 500 אז התוצאה הסופית שתתבטא בתשואות העבר לגמרי רלוונטית עבורנו.
אך עם זאת ראוי לשים לב לכך שקרן אשר ניצחה בעבר לא בהכרח תנצח גם בעתיד,
לעתים קרנות הסל משנות את דמי הניהול במהלך השנים (לטובה או לרעה) ויש לשים לב לכך בעת ביצוע ההשוואה.


4. גודל הקרן והוותק שלה:
יש עדיפות לקרן סל שמנהלת מיליארדי דולרים, קיימת שנים רבות ומנוהלת על ידי חברת ענק עם מוניטין גבוה.
במצב כזה הסבירות של הקרן לשרוד לעוד עשרות שנים קדימה היא גבוהה, בעיקר ביחס לקרנות סל חדשות של חברות עם פחות מוניטין ועם ותק נמוך יותר.


בנוסף על סמך העבר לא מעט קרנות סל ענקיות דווקא הוזילו בדמי הניהול במהלך השנים.
זאת לעומת קרן סל חדשה שעלולה לעשות "מבצע היכרות" ואז לאחר מספר שנים להעלות את דמי הניהול כאשר אנחנו כבר "לקוחות שבויים".

מקור