אסטרטגית מרץ !

בוקר טוב.
לאחר חודש רגוע באופן יחסי אך עם פוטנציאל נפיץ אנו יכולים כעת לאור עליה בסטיה להתחיל אסטרטגיה חודשית נוספת תחת הנחה כי הימים הקרובים יעמדו בסימן התפתחויות בטחוניות - התחממות בצפון לצד המשך (?) מו"מ מול חמאס.

הפרמטרים החשובים:

סבירות להדרדרות בטחונית – אנו לא סוברים כי זהו הכיוון ולבטח מייחלים לטוב אבל הבורסה נכנסת כעת לזמן של סימני שאלה ביחס להאם העיסקה תימשך אם לאו. זה לא מצב אידיאלי לשון המעטה ולכן בהחלט הדבר יכביד על השוק.
ציבור – לא מפסיק לרכוש ואיננו מצפים כי יעשה כן. למעלה מכך, מרגע שרמת 2450 מגיעה אנו רואים חריקת בלמים ותיקון אלים מעלה.
אגח ארה"ב - לא סוף העולם אבל מגמת עליה. במלים אחרות 6000 ישבר במהלך החודש לכיוון 5900 אבל זו ירידה מתונה וחסרת משמעות.
ויקס אמריקני - אנו רואים עליה של 20% בימים האחרונים וכל כולה משויכת לטראמפ. המשקיעים לא יכולים לצפות יום קדימה וכשלזה מצטרפת אינפלציה מתחממת אוירת קניות דועכת.
סטית תקן מקומית – הסיבה המרכזית לפתיחת האסטרטגיה כעת. לא חשש דרמטי אבל בהחלט יש מקום לנצל לכתיבות.
ריבית – אינה מהווה פרמטר רלוונטי לחודש זה.
דולר / שקל – אם אין חציית 3.6 אין מה לדבר על מגמת ירידה מקומית אורגנית. זה יכול לקרות נקודתית אבל התבססות היא חובה בטרם נוכל לדבר על מהלך שלילי שאחרת כל ירידה תיבלם במהרה.
שחקני מעוף – היו פעילים בחמישי וימשיכו לפעול במרץ במהלך השבוע הקרוב בשל היקף נכס הבסיס. המטרה היא מתחת ל 2500 ואידיאל רצוי 2480-2490 אבל עליה חדה בסטיה אינה תלויה בנו כי אם בירידות מעבר לים.

האסטרטגיה:
קנית CALL 2510 (פברואר !) - עלות נוכחית 520 ש"ח.
כתיבת 2 יחידות CALL 2530 (מרץ !) - תקבול נוכחי 1550 ש"ח.
קנית CALL 2580 (פברואר !) - עלות נוכחית 28 ש"ח.

שימו לב, האסטרטגיה לפי מדד 2494.00. נא לערוך התאמות כנדרש.

הנחת העבודה היא יציבות ותנועות מדודות למה שלו התרגלנו בימים האחרונים. ההטיה הקלה מטה נובעת אך ורק מכך שהסטיה כה נמוכה עד כי גם מהלך של אחוז מטה יכול להוביל למצב בו התיקרות הפרמיה (בשוקת מאוזנת)
תוביל להיעדר שחיקה.

בהצלחה !