חברות ביטחוניות

אלביט מערכות
930 מיליון דולר: היקף החוזים הגדול ביותר
אלביט היא החברה הביטחונית הישראלית הגדולה ביותר שנסחרת בבורסה. היא מייצרת מערכות ביטחוניות ונשקים לשימוש בים באוויר וביבשה ונהנית בשנה האחרונה מצבר שיא של הזמנות. המומנטום הזה לא פסח על הקיץ החם של הענף. בסוף יולי אלביט דיווחה על חוזה של כ-190 מיליון דולר לאספקת פצצות מרגמה מונחות "עוקץ פלדה" למשרד הביטחון בישראל. מדובר בפצצת מרגמה חכמה שמתבייתת על מטרה מוגדרת. בהמשך, דווח על חוזה של 340 מיליון דולר לאספקת תחמושת למשרד הביטחון. עוד שני חוזים נחתמו מול לקוחות מחו"ל: חוזה של 270 מיליון דולר לאספקת ארטילריה רקטית וחוזה של 130 מיליון דולר למערכות הגנה מסוג חץ דורבן למדינה אירופית.


אימאג'סט
84.5 מיליון דולר ללווינים ושירותי ניתוח
ספקית שירותי הלוויין מיהוד חתמה בשבועות האחרונים על שני חוזי ענק: החברה הודיעה שתספק ללקוח באסיה שני לוויני חישה ומוצרים ושירותים נלווים, תמורת 30 מיליון דולר לתקופה של שלוש שנות הפרויקט. ובחודש יולי החברה דיווחה על חוזה שירותים בתחום האנליטיקה מבוססת מידע לווייני, בסך 54.5 מיליון דולר. מניית אימאג'סט עלתה ב-6.5% בשנה האחרונה והיא נסחרת היום לפי שווי של 784 מיליון שקל.


עשות אשקלון
23.5 מיליון דולר לייצור ואספקת מכלולים
באוגוסט דיווחה החברה על קבלת הזמנות חדשות ממשרד הביטחון, לייצור ואספקה של מכלולים הכוללים חלקי חילוף ושיקום מערכות בסכום כולל של 86.4 מיליון שקל (23.5 מיליון דולר לפי השער הנוכחי), לאספקה על פני שנתיים. החברה ציינה בדיווח שקצב קבלת ההזמנות ממשרד הביטחון התגבר באופן משמעותי על רקע המלחמה, כולל של מוצרים שבעבר לא הוזמנו ממנה. תקופת המלחמה היטיבה עם מניית עשות אשקלון והיא זינקה ב-101% בשנה האחרונה, מכפילה את שווי השוק של החברה ל-816 מיליון שקל.


ארית תעשיות
21.8 מיליון דולר לאספקת מרעומים
עם מפעל סמוך לגבול עם עזה - בשדרות - ארית תעשיות מקבלת הזמנות בהיקפים גדולים במשך השנה ומייצרת מרעומים ומוצרי אלקטרוניקה צבאיים. באוגוסט היא קיבלה הזמנה ממשרד הביטחון לאספקת מרעומים בהיקף של 80 מיליון שקל (21.8 מיליון דולר לפי השער הנוכחי). האספקה היא למהלך שנת 2025. החברה ציינה בדיווח שההזמנה מצטרפת להזמנות קודמות ממשרד הביטחון וכי היא מרחיבה את קווי הייצור ומצבת כוח האדם שלה. ארית היא אחת משיאניות התשואות בבורסה השנה עם תשואה של 134% ב-12 החודשים האחרונים, שהביאה אותה לשווי של 465 מיליון שקל.


אימקו תעשיות
7 מיליון דולר בחוזה של חברה בת


אימקו
( 2,699.00 +1.47% )
היא אחת המניות הבולטות השנה בתל אביב עם זינוק של לא פחות מ-176% בשנה האחרונה. החברה מאזור חיפה מייצרת מוצרי אלקטרוניקה, מכניקה ואלקטרו-מכניקה לשימושים צבאיים ונסחרת לפי שווי של 134 מיליון שקל. לאחרונה, החברה הבת בארה"ב קיבלה הזמנה חדשה לייצור ואספקה של מכלולים ורתמות עבור חברה ביטחונית בארה"ב, בהיקף של 7 מיליון דולר (כ-26 מיליון שקל), לאספקה בשנים 2025-2027.


אורביט טכנולוג'יס
6 מיליון דולר למערכות תקשורת לוויין
אורביט טכנולוג'יס מנתניה, עוסקת בפתרונות לניהול קשר ושמע במערכות מוטסות, טרמינלים לתקשורת לוויינית מוטסת וימית. בחודש שעבר היא הודיעה על הזמנות בסך 6 מיליון דולר לאספקת מערכות תקשורת לוויינית עבור פלטפורמות צבאיות ימיות חדשות. ההזמנות הגיעו מאינטגרטור באסיה ויסופקו בין 2025-2030. אחרי זינוק של 16.2% בשנה האחרונה, אורביט נסחרת לפי שווי של 586 מיליון שקל.


פי.סי.בי
13 מיליון דולר אספקה ללקוח ישראלי
לפני כשבועיים דיווחה פי.סי.בי ממגדל העמק על הזמנות לאספקה של מעגלים מודפסים שיורכבו לאחר מכן כחלק מפרויקט ביטחוני של לקוח בתעשייה הביטחונית בישראל. היקף החוזה היה 5.6 מיליון דולר. השבוע החברה הודיעה על הזמנת המשך בהיקף 7.4 מיליון דולר בתחום הביטחוני, לאספקת מוצרי ציווד אלקטרוניקה ומעגלים מודפסים לפרויקט ביטחוני בישראל. עם חוזים בהיקף של 49 מיליון דולר מתחילת השנה (לפי החברה) מניית פי.סי.בי זינקה ב-12 החודשים האחרונים בכמעט 92% וכעת היא משקפת לחברה שווי שוק של 398 מיליון שקל.


נקסט ויז'ן
1.1 מיליון דולר למצלמות מיוחדות
החברה מרעננה, מפתחת ומייצרת מצלמות יום ולילה מיוצבות, שמיועדות בעיקר למל"טים ורחפנים. הפתרון שלה מסייע לייצב את התמונה גם בתנאי טיסה קשים. לקוחות החברה מגיעים מהסקטור הביטחוני, אך גם מהאזרחי, ובין הלקוחות נמנים משרד הביטחון, אלביט מערכות והתעשייה האווירית. החברה הודיעה בחודש שעבר על הזמנה לרכישת מצלמות ומוצרים נוספים בסך 1.1 מיליון דולר, לאספקה עוד השנה. אחרי זינוק של 114% בשנה האחרונה, נקסט ויז'ן נסחרת לפי שווי של 3.8 מיליארד שקל.


גלובס

גם עין שלישית

בהתחשב בסבב שהתחיל עכשיו עם לבנון - כולן עדיין מאוד רלוונטיות

התחיל והנגמר - הכותרת הראשי ב YNET " :
"הפסקת אש בין ישראל לחיזבאללה תוך שעות"

בהמשך לנושא, הינה 5 כוכבות אירופאיות מהמגזר:



Renk Group
החברה הגרמנית הוותיקה (שהוקמה עוד בשנת 1873) היא ספקית טכנולוגיות הנעה שמשמשת לתעשייה הביטחונית, בין היתר לכלי שיט שנדרשים לביצועים חזקים. מתחילת השבוע הנוכחי זינקה בכ-20%, ומתחילת השנה היא הוסיפה לערכה מעל 55%.


Hensoldt
חברה שממוקמת בגרמניה ספקית פתרונות חיישנים לתעשיות ההגנה והביטחון, שבעבר הייתה החטיבה הביטחונית של Airbus. עלתה מתחילת השבוע ב-25% והשלימה עלייה של קרוב ל-40% מתחילת השנה.


Rheinmetall
חברה שבסיסה בגרמניה, יצרנית מערכות לתחום הביטחון וכלי נשק. עלתה מתחילת השבוע ב-21%, ומתחילת 2025 היא רושמת תשואה חיובית של כ-55%.


Leonardo SpA
החברה האיטלקית אחרי עלתה כ-16% במחיר המניה בימים האחרונים ועלייה של 37% מתחילת השנה.


Thales
החברה הצרפתית היא ספקית מערכות אלקטרוניקה לתעשיות הביטחון והתעופה. עלתה השבוע בכ-13%.


מקור

הסכסוכים בעולם מתמתנים
אחת ההתפתחויות הדרמטיות היא ההתפרקות של של המחתרת הכורדית, ה-PKK, מה ששם סוף לסכסוך של 40 שנה באזור כורדיסטן בינם לבין הטורקים, כשהתפתחות משמעותית נוספת היא כאמור גם הסכם הסחר בין ארה"ב לסין. טראמפ, כך נראה, מתקדם לעבר החזון שלו של "שלום עולמי". הוא אמר שהוא יפסיק את המלחמות בעולם, והיום השוק מאמין לו. גם באירופה יש ירידה של המניות הביטחוניות וגם אצלנו ובשיעורים חדים. אלביט מערכות המניה הכבדה בתחום יורדת במעל 4%, נקסט ויז'ן ב-7.5% וגם ארית הכוכבת של הזמן האחרון שאנחנו מסבירים כאן ללא הירף שהיא לא שווה את המחיר שלה נופלת בקרוב ל-10%.

פתרון מלחמת סחר יוביל לפתרון הסכסוכים הצבאיים?
ארה"ב וסין הסכימו שתיהן להוריד את המכסים אחת על השנייה, אבל יש להסכם הזה השפעות גם מעבר לזירת הסחר. ההסכם מסמן התקרבות בין ארה"ב לסין וההשפעה שלו היא שהאיום של סין על טאייואן פוחת ונראה שזו הסיבה העיקרית להתנהגות המניות כיום. בכל זאת, סין היא האיום הגדול ביותר גם מבחינת סחר וגם מבחינת יכולות צבאיות. סין כזכור מאיימת על טאיוואן כבר תקופה ארוכה, היא רואה בטאיוואן חלק ממנה והיא איימה לא פעם בפעילות צבאית נגדה.
האינטרס של ארה"ב באזור ברור - טאיוואן מהווה את המוקד החשוב בעולם לייצור שבבים, וכל פגיעה במדינה תפגע בחברות הגדולות בארה"ב, לא רק חברות השבבים כמו אנבידיה, AMD, ברודקום ואחרות, אלא כל חברת טכנולוגיה - אפל, גוגל, מיקרוסופ, אמזון. כמעט כל חברת טכנולוגיה תלויה בשבבים שיוצאים מטאיוואן וכל פגיעה במדינה יכולה להביא לטלטלה של ממש.


החברות הביטחוניות יורדות
ועל הרקע הזה המניות הביטחוניות בארץ יורדות. החברות הישראליות הגדולות מוכרות גם מחוץ לישראל - אלביט למשל ידועה כחברה ישראלית מהמוכרות בשוק אבל 70% מההכנסות שלה ב-2024 הגיעו מחוץ לישראל - 4.84 מיליארד דולר מוך הכנסות של 6.83 מיליארד דולר בשנה.


ביזפורטל