אסטרטגית אפריל 3 !

בוקר טוב.
לאחר 2 אסטרטגיות מוצלחות בתשואה ממוצעת של 30% האחת אנו ניצבים כעת בפני דילמה - האם הזינוק לאחר אי התגובה של ישראל מוצדק אם לאו?
לדעתנו אין שום הצדקה, וללא קשר להאם בהמשך תהא תקיפה ויש כאן בעיקר אופוריה מוטעית של הציבור אותה ניתן לנצל.

הפרמטרים החשובים:

• מלחמה – מבחינת הבורסה היא לא קיימת. זו כמובן טעות ובפרט שלא בטוח שהסיפור עם איראן / לבנון הסתיים.
• סטית תקן – לכאורה הכל אופטימי כעת אבל הסטיה 18%. זה חריג מאחר ומרמז כי יש כאן הסחפות.
• ציבור – התלהבות שיא עד הכותרת השלילית הבאה (איראן?).<- זו היתה הכותרת באסטרטגיה מלפני שבוע. השאלה היא לא אם יהיה עניין נוסף אלא מתי.
• ריבית – ללא שינוי ולא בטוח שעם מחירי הנפט תהא הורדה אפילו בהחלטה הקרובה.
• אינפלציה - הנגיד לא רק שלא הוריד הריבית אלא אף רמז שיש סימנים שהאינפלציה טרם "מתה". זה לכל הפחות מרמז גם להחלטת הריבית הבאה לדעתנו, הגם שמבחינת הציבור זה מזניק את הסבירות להורדת ריבית בהחלטה הבאה.
• תשואת אגח ארה"ב - 4.6% לא תאפשר לוול סטריט להתקדם.
• דולר / שקל – אנו מעריכים 3.75. הירידה כעת היא בעקבות מכירות של ציבור לא של זרים שמבינים שהסיפור הבטחוני כאן בכדי להישאר ולכן ההיפוך יגיע בימים הקרובים.
• שחקני מעוף – כתיבות עמוקות בכסף אל עבר 1960. שימו לב זו לא מגמת ירידה, היה וזה יתקיים, כי אם תיקון מתבקש ולא מעבר.
• עיסקה / הפסקת אש – לא ניתן לתמחר זאת אבל להערכתנו זה שווה ערך במיידי כעת ל 0.5-1%. זאת כתבנו באסטרטגיה האחרונה. אי לכך הקפיצה הבוקר מוגזמת בטח שהיא המשך מגמה מאתמול.

האסטרטגיה:
כתיבת CALL 1940 - תקבול נוכחי 4560 ש"ח.
קנית CALL 1970 (שבועי 16.4) - עלות 740 ש"ח.
כתיבת PUT 1940 - תקבול נוכחי 1480 ש"ח.
קנית PUT 1910 ׁׁׁׂׂ(שבועי 16.4) - עלות נוכחית 30 ש"ח.

שימו לב, האסטרטגיה לפי מדד 1967.4. נא לערוך התאמות כנדרש.

אוכף קלאסי המניח ירידה קלה אך למעשה מאותת כי העליות מוצו ואינן מוצדקות. לרוב היינו סוחרים ההגנות בחודשי אבל הסטיה שלא שבה
לרמתה טרם הסיפור עם איראן (דבר לכשעצמו מלמד משהו) מורידה האטרקטיביות לעניין.


בהצלחה.

10:12 ; 1900.58

בוקר טוב,
אנו לא אוהבים לומר כסף על הריצפה אבל אין הרבה דברים ברורים כמו היפוך אתמול וירידה הבוקר (ראו הרחבה בסקירה שבועית).

התיקון:
קנית CALL 1940 (אפריל) - נכתב בתקבול 4560 ששח ומחירו כעת 1550 שח = רווח 3010 שח
קנית PUT 1940 (אפריל) - נכתב בתקבול 1480 שח ומחירו כעת 5440 שח = הפסד 3960 שח
קנית CALL 1950 (שבועי 18.4) - עלות נוכחית 350 שח
כתיבת CALL 1920 (אפריל) - תקבול נוכחי 2360 שח
כתיבת PUT 1860 (שבועי 18.4) - תקבול נוכחי 520 שח
קנית PUT 1830 (שבועי 18.4) - עלות נוכחית 200 שח

הפקיעה:
פקיעת CALL 1970 (שבועי 16.4) - נרכש בעלות 740 ומחירו בפקיעה 0 = הפסד 740 שח
פקיעת PUT 1910 (שבועי 16.4) - נרכש בעלות 30 ומחירו בפקיעה 1884 = רווח 1854 שח

זהו תיקון ראשון לפוזיציה וכעת היא עוברת לרווח של 165 ₪.

המשך יום טוב.

17:12 ; 1896.08

צהרים טובים,
שימו לב כי אסטרטגית אפריל 3 נסגרה לאור הגעה לתשואה של 37% !
הינכם מוזמנים להאיר ולהעיר בסגירה אשר בפורום הראשי.

ברכות על הרווחים,
המשך יום טוב.