גלגול שבועיות

שאלה שאני מתלבט כל שבוע
מתי הרגע האופטימלי לגלגל
נניח אנחנו מדברים על אסטרטגית אוגוסט
היום , יום שני
מדד 1933
מחזיקים 1930P שבועי במחיר 1300 (יש המון תטא שלילית)
P1930 חודשית במחיר 1950
כלומר ב 650 שקל עלות מגלגלים לספטמבר
אם המדד יורד לקראת הפקיעה הפוט החודשי ירד הרבה יותר ויהיה עדיף על השבועי
אם המדד עולה , לקראת הפקיעה רק במחיר נמוך מ 650 של הפוט החודשי נמצא שהגלגול לא היה כדאי
P1930 SEP נמוך מ 650 לפני הפקיעה הוא באזור של מדד 1970 , מה שלא נראה סביר
האם לא כדאי לגלגל היום לפני שמאבדים את כל ערך התטא?

שלם אלי.
לפני שאציע לך את החישוב המקצועי אדגיש כי אין כאן תשובה חד משמעית מאחר וכמובן איננו יודעים
מה יעשה המדד. תחת הנחה שנשים בצד הסתברות זו או אחרת שאותה כמובן אנו יכולים להעריך אתה למעשה שואל מתי צריך לגלגל את ההגנה.
בפועל, אתה צריך לשאול מה פוטנציאל הרווח של הזוג (כתיבה / קניה) ולא רק של כל צד בנפרד אלא גם של כל זוג בנפרד..
הנקודה בה יש לגלגל, ואדגיש שוב בהתעלם בהערכות רקע ביחס לכיוון:

ההפרש ביניהם
------------------ < 100 = קיימת כדאיות / סיכון לגלגל.
מספר ימי מסחר

מספר ימי מסחר - נטו, קרי לא כולל שישי ושבת.
שים לב, לא בכדי אנ מדברים על מספר ימים מאחר ויכול להיות ותגלגל מ W1 לחודשי ולא ל W2.
ה 100 לא אקראי כמובן ומייצג מקסימום פוטנציאל דלתא.
* במצב בו התוצאה מלכתחילה קטנה מ 100, דוגמת זוג חודשי בתחילת חודש זה <100 או מחצית מהתקבול המקורי.

תודה רבה !

היי שחקן,

לא חושב שהבנתי את ההסבר, אפשר בבקשה 2-3 דוגמאות להמחשה.

תודה מראש

שבוע טוב אלפרד.
להלן הנוסחה ואתן דוגמה מספרית:

ההפרש ביניהם
------------------ < 100 = קיימת כדאיות / סיכון לגלגל.
מספר ימי מסחר


נניח את המחירים הבאים: CALL חודשי כתוב 2000 ש"ח.
CALL שבועי קנוי 500 ש"ח.

לשם הנוחות שניהם על אותו סטרייק.
ההפרש הוא 1500. היום יום ראשון, קרי 4 ימים לפקיעה.
עפ"י החוישוב:
1500/4 > 100 , ולכן אין כדאיות לגלגל או סיכון.

ולהבדיל אם האופציות רחוקות / נשחקו אזי
350 הפרש
4 ימים
350/4 <100 אין טעם להמתין ואפשרי לגלגל.