סיכום חצי שנתי בפנסיה

החיסכון הפנסיוני הוא כנראה החיסכון הכספי הגדול ביותר שיהיה לרוב האנשים, כאשר כלל האצבע אומר שכדי לקבל פנסיה חודשית של כ-8.3 אלף שקל בחודש צריך לחסוך כ-2 מיליון שקל בקרן הפנסיה במהלך שנות העבודה. ככל שעובדים פחות שנים בדרך - מפסידים שנות חיסכון, וזה עלול להיות משמעותי בזמן הפרישה.

לצורך ההמחשה: אדם שהמשכורת החודשית שלו היא 10,000 שקל בחודש ברוטו, מפריש (יחד עם הפרשות המעביד) כ-1,800 שקל בחודש לקרן הפנסיה ופיצויים. לאורך 40 שנות עבודה בשכר זה העובד יפריש כ-890 אלף שקל. מהיכן יגיעו עוד 1.1 מיליון שקל? נכון - אפקט הריבית דריבית בשוק ההון (בשילוב רכיב אג"ח מיועדות - התחייבות של המדינה לשלם ריבית של 4.86% על כשליש מהחיסכון. האג"ח המיועדות הולכות להתחלף ב'הבטחת תשואה' מצד המדינה של לפחות 5.13%. בתקופה של ירידות בשווקים - הרכיב הזה מהווה הגנה מסוימת מהירידות). מכאן החשיבות הגדולה בלהתחיל לחסוך מוקדם, יותר שנות חיסכון משמעותה יותר כסף בפנסיה.

כאשר חוסכים לטווח ארוך, הרבה פחות משנה מה קורה בדרך, בחודש אחד או בשנה אחת. הרי אתם ממילא לא יכולים לגעת בכסף במהלך 20-40 השנים הקרובות, אז מה אכפת לכם אם בדרך שוק המניות חוטף מכות ונופל, בהנחה שבתוחלת - בטווח הארוך - הסיכויים לטובתכם? זה פחות או יותר מה שמוביל את כל עולם ההשקעות (האופטימיות, ההתקדמות של העולם ואיתה העליות בשווקים בטווח הארוך). זה לא בהכרח יקרה, אבל זה סיכון שכולם לוקחים כדי להיות עם יותר כסף בעתיד. אז אפשר להסתכל מה קרה בחודש יוני, אבל זה באמת פחות חשוב. תבחנו את התשואות לאורך זמן - בטווחים הארוכים יותר, ותזכרו שגם אי אפשר לדעת מראש מה ישיגו המנהלים - ולכן מה שבעיקר חשוב זה להוזיל את דמי הניהול.

ונעבור למספרים:
אז אחרי תשואות טובות בשנה שעברה (16% במסלול לצעירים, 10% לגילאי 60 פלוס, ו-19% במנייתי, השנה זה כבר סיפור אחר: במסלול לצעירים התשואה הממוצעת היא 6.4%- כאשר אלטשולר שוב בתחתית עם 11.23%-.

אבל תזכרו שאתם מתסכלים לטווחים יותר ארוכים: כאשר מסתכלים לטווחים של 3 ו-5 שנים התשואות חיוביות: ב-3 שנים מדובר על 22% במסלול לצעירים ירידה קשה לעומת 40% לפני חצי שנה ו-23% במנייתי לעומת 50% לפני חצי שנה. בהחלט מפלה קשה, אבל כאשר מרחיקים עוד יותר את המבט התשואה היא 38% לעומת 53% לפני חצי שנה, ובמנייתי 43% לעומת 62% לפני חצי שנה. אז נכון - יש ירידות, והן חריפות, אבל תזכרו שהשוק נפל פעמיים: גם ב-2020 בגלל הקורונה וגם השנה. עדיין מדובר על כסף שעובד בשבילכם לפנסיה ומייצר לכם כסף לחיסכון.

מקור