אסטרטגיית שחקן מעוף לשבוע, 1/2/09

אופציות
אנו נמצאים בתחילתו של חודש חדש. חדש מבחינה כרונולוגית אך ישן ומוכר מבחינת הערכות. מכיוון שהמדד כל חודש ינואר לא פרץ את הגבולות המוכרים (610-700) הנחת המוצא היא כי אנו עדין מצויים בשוק יורד אך גם במידה ונופתע, והשוק יצבע ירוק, עדין השוק לא יברח.

אם כך, ההנחות בבסיס האסטרטגיה הן:
# לאחר תקופה של ירידה בסטיות התקן אנו עדים לעליה, שקרוב לודאי תישאר איתנו אף השבוע.
# השוק לא יתרחק מהרמות המוכרות, ועליות במידה ותהיינה, תהיינה מתונות.
# השוק נע בין אופוריה לדיפרסיה, ולכן כל מגמה מוקצנת פי כמה באופציות.

האסטרטגיה המוצעת היא עפ"י מדד 660, ויש לערוך התאמות כנדרש.

בשלב הראשון נבצע מהלך הנראה כהפוך להגיון, ונבצע מכירת מרווח יורד. לכאורה, היינו אמורים לבצע מכירת מרווח עולה שכן המגמה היא ירידה... אנו נעשה זאת, משום שהשוק מזגזג ובמידה ונמכור מרווח עולה הרי שהרווח יהיה זעום בשל המרחק מהפקיעה,כמו גם הנחת המוצא כי השוק ימשיך לזגזג. מעבר לכך, גם ירידה חדה ורצופה לא אמורה להדאיג שכן המרחק מהפקיעה רב ויאפשר לבצע תיקונים.

נקנה אופציית PUT 570.
נמכור אופציית PUT 580.

נוסיף על כך קניית חוזה על סטרייק גבוה מהמדד:
נקנה PUT 690.
נמכור CALL 690 .

ועל מנת לוודא שנרויח גם בשוק מדשדש, נוסיף על הנ"ל גם מכירת שוקת מאוד רחבה.
נמכור PUT 610
ונמכור CALL 710.

חשוב לפרק את האסטרטגיה בשלבים.
במידה ואנו מצויים בשוק יורד/מדשדש: חוזה > מדרוג > שוקת.
שוק עולה: שוקת > חוזה > מדרוג.

כמובן שכרגיל הגידור מתאים לרווח של 10% ויש לממש לאחריו.

בהצלחה !

שלום,

אני חדש בתחום, אשמח אם תוכל להסביר בכמה מילים למה הכוונה "מתאים לרווח של 10% ויש לממש לאחריו". מה קורה עם אסטרטגיה שעלתה לי 400 ש"ח, ומה קורה עם אסטרטגיה שקיבלתי ממנה 1000 ש"ח לדוגמא.

ועוד משהו - האם אתה, או משהו מהכותבים באתר, יכול להמליץ על קורסים, ספרים או אתרים באינטרנט בנושא האופציות.

תודה מראש

הכוונה היא לא להיות גרידי ולממש לאחר 10% כי מלכתחילה אני סבור שכל אסטרטגיה אמורה להיות
עד 10%. אם הצליח לך יותר אף אחד לא יכעס :) אבל המטרה היא להציב גבולות ולבנות שיטת מסחר עקבית.
קורסים וספרים תוכל למצוא תחת חיפוש בסרגל הכלים: ספרי לימוד/קורסים וכן הלאה.
עניתי על מספר שאלות בנושא ואתה תוכל גם להתיעץ אם השואלים אשר חלקם רכשו את הספרים/לקחו את
הקורסים ולשאול לדעתם.

שלום שחקן,
תודה רבה על הסקירה,
אני חדש בתחום האופציות,
תוכל בבקשה להסביר מה זה חוזה על סטרייק ולמה הוא משמש?
תודה מראש,
דן

סטרייק זה למעשה המדד.
מבצעים קניית חוזה כאשר מאמינים בירידת מדד המעוף. הגידור עצמו מתבצע ע"י
קניית PUT ומכירת CALL על אותו סטרייק (כלומר אותו מדד, לדג' פוט וקול 660).
מדובר בבטחונות יחסית גבוהים אך ניתן בגידור זה לנטרל את כל משתני האופציות.

האם תוכל לכתוב לגבי אסטרטגיות שאין בהם מכירות אלה רק קניות

אבי - אני יכול לעשות זאת אך כפי רשמתי לא פעם: לא ניתן באופציות לרויח מקניות בלבד
לאורך זמן. רבים סבורים שכתביה היא סיכון בעוד שבפועל כתיבה מגודרת היא סיכון מאוד נמוך.
חייבים ללמוד על כתיבה (מכירה) אם רוצים להרויח בצורה עקבית. יתרה מזאת, האסטרטגיות
המכילות קניה בלבד הן מעטות ואינן מתאימות לכל מצב שוק.

ציטוט:

---

פורסם במקור על ידי שחקן מעוף

סטרייק זה למעשה המדד.
מבצעים קניית חוזה כאשר מאמינים בירידת מדד המעוף. הגידור עצמו מתבצע ע"י
קניית PUT ומכירת CALL על אותו סטרייק (כלומר אותו מדד, לדג' פוט וקול 660).
מדובר בבטחונות יחסית גבוהים אך ניתן בגידור זה לנטרל את כל משתני האופציות.

---

שחקן מעוף יקר נדמה שנפלה טעות. הפעולה המתוארת הינה מכירת חוזה.
כך גם מתאים לירידת המדד.