חוזים

לילה טוב לכולם – שאלה שמציקה לי : מהם כל החוזים שכל הזמן מדברים עליהם ? מה כתוב בהם ? ולמה הם כ"כ משפיעים על מגמות המסחר בבורסה בת"א? { אם אפשר דוגמא ואיפה ניתן לעקוב אחריהם, אני אשמח } . תודה רבה , אופיר.

שלום אופיר.
קודם כל, מזל טוב ליום הולדת (לפני שבוע). :P
לגבי החוזים : מדובר על החוזים העתידיים = FUTURES.
הקטע הבא מצוטט מויקיפדיה בקישור :
http://he.wikipedia.org/wiki/%D7%97%D7% ... 7%93%D7%99

" חוזה עתידי (באנגלית: Future Contract) הוא מכשיר פיננסי הנסחר בבורסה (בורסה לניירות ערך או בורסה לסחורות). החוזה העתידי הוא התחייבות לספק (ומאידך לרכוש) נכס כלשהו (סחורה, מטבע חוץ, נייר ערך וכו') במועד עתידי, כאשר המחיר (או שער חליפין במקרה של מטבע חוץ) נקבע מראש.

השימוש בחוזה עתידי מאפשר לשני הצדדים להבטיח הוצאה/הכנסה כספית ברורה וידועה, מבלי להתחשב בגורמים החיצוניים, ובכך לצמצם את הסיכון הכרוך בכל מסחר. צמצום הסיכון גורר במקביל את צמצום הסיכוי לרווח. כנגד כל חוזה עתידי נדרש הסוחר להפקיד ביטחונות כספיים הנקראים מרג'ין (Margin).

פיתוח של החוזה העתידי הוא האופציה, שהיא חוזה עתידי המאפשר לצד הרוכש את האופציה לוותר על ההתחייבות לרכוש את נכס הבסיס - תמורת ויתור על הפרמיה, שהיא המחיר ששולם כדי לרכוש את האופציה. גם בחוזה עתידי ישנה פרמיה שהיא מעין מקדמה (לרוב 10% מנכס הבסיס) - אך בחוזה עתידי האפשרות לבטל את החוזה קיימת לרוב רק בחוזים עתידיים אקזוטיים שבהם ישנם פרטים ייחודיים מאוד, שהופכים אותם למורכבים ולמותאמים לשני הצדדים בלבד ובכך לבלתי סחירים לחלוטין.

שני הסוגים הנפוצים בחוזים עתידיים הם:

חוזים מסוג פיוצ'ר שהם חוזים סטנדרטיים מאוד - הנצמדים להגדרה המקורית של החוזה העתידי - ואין בהם סעיפים ותנאים ההופכים את החוזה העתידי למורכב. עקב פשטותם הרבה נסחרים חוזים אלה בעיקר בבורסות השונות, בין שני צדדים שאינם מכירים זה את זה, בדומה לסחר בניירות ערך.
חוזים מסוג פורוורד "אקדמה" שהם חוזים ייחודיים, הנסחרים בין צדדים המכירים זה את זה. חוזה הפורוורד מבטיח לרוכש מחיר לנכס בזמן עתידי, כך שביום פירעון החוזה תבוצע העברה של הנכס מצד אחד לצד השני במחיר שסוכם. עיקר חוזי הפורוורד בישראל נעשים בעיקר בחדרי העסקות של הבנקים, כנגד חשיפת שערי מט"ח מול השקל.
מסחר בחוזים עתידיים נעשה בעשרות בורסות בעולם. עם המרכזיות שבהן נמנות CME בשיקגו, EURONEXT בגרמניה, LIFFE בלונדון, TOCOM ביפן. המסחר בחוזים מתנהל כיום באופן אלקטרוני ומרכז מאות רבות של מוצרים, החל בסחורות דרך מדדים וריביות וכלה במטבעות."


מקור: http://he.wikipedia.org/wiki/%D7%97%D7% ... 7%93%D7%99

בקצרה : החוזים העתידיים עוסקים בסחר של:
1) מדדי בורסות ברחבי העולם; המפורסמים ביותר מביניהם הינם החוזים על וול סטריט (מדד הקאו, מדד S&P ומדד הנאסדאק). מיותר לציין שישנם חוזים על מדדי אירופה ואפילו מדדי הבורסה שלנו שבאחד העם.
2) ישנם חוזים עתידיים על הסחורות (הכותנה - הישן ביותר- חיטה, תירס, נפט, גז טבעי, זהב, כסף וכו)
3) חוזים על הריבית ואג"חים.
4) מטבעות.

השפעת החוזים העתידיים לא ניתנת לחיזוי מדויק - לרוב חוזים במידה והחוזים העתידיים ירוקים (חיוביים) ההשפעה תהיה "ירוקה" וההפך. לעתים החוזים ירוקים מעט וההשפעה שלילית עקב מגמת החוזה ירוק יורד והמצב ההפוך גם.

לצורך מעקב אחר החוזים את/ה יכול להתנסות תחילה באתר גלובס למשל

http://www.globes.co.il/news/home.aspx?fid=3719
הבעיה שבגלובס החוזים בעיכוב של 20-30 דקות.
ניתן לעקוב אחריהם ב yahoo finance או באתרים אחרים.

בברכה,
שמח אם עזרתי

ali תודה רבה ענקית !! על התשובה המסודרת והמפורטת !!*

עוד לינקים מעניינים בנושא:

http://tools.boerse-go.de/index-tool
http://www.forexpros.com/indices/indices-futures

כמו כן, בעמוד הבית של האתר של נאסדק אפשר לראות את ה
PMI - Pre Market Indicator
AHI - After Hours Indicator

שאלו המדדים בשווקי המשנה הפועלים לפני ואחרי המסחר הרשמי, ומראים יפה את המגמה שבדרך. המדד המיוצג על ידיהם הוא NDX100.

http://www.nasdaq.com