אסטרטגית מרץ 3 !

צהרים טובים.
במרץ חתמנו 2 אסטרטגיות בתשואה של כ 25% האחת, וחשוב מכך תוך יממה. ההמתנה לתנועת קצה הוכיחה עצמה פעם אחר פעם כשהנחות היסוד שלנו מתאמתות במהירות.
העיתוי בפתיחת אסטרטגיה חודשית נוספת נעוץ אך ורק בעניין אחד – החלטת הריבית הערב. השוק מגלם העלאת רבע אחוז? בסבירות גבוהה ועדין זה לבטח לא ידחף המדדים ביחס לערכם במועד ההחלטה. העלאה של מחצית האחוז, מה שלהערכתנו הכרחי וחיוני, השוק אינו מגלם. לדעתנו מדובר על 50-50 אבל איך שלא הופכים הדבר הסיפור המרכזי הוא תום עידן כסף חינם ולכן מעבר לעניין נקודתי (סיום הליחמה באוקראינה?) כיוון השוק ברור.

הפרמטרים החשובים:

• אינפלציה - תחת הנחה של סיום הלחימה באקוראינה רבים ממהרים לדבר על חזרה לסביבות 85-90$. זה פשוט לא נכון מאחר והסיפור שלהמערב עם רוסיה ימשך עוד זמן רב.
• וול סטריט – יום מתקן יום מתקן יום. זה לא צפוי להיגמר בקרוב אלא אם הריבית תועלה ב 0.5%.
• מאקרו עולמי – אינפלציה איפה שלא מפנים את הראש. עוד מעט כבר נדבר על היפר אבל בינתיים האלטרנטיבה לשוק המניות נבנית.
• ציבור – איכשהו עדין רוכש. להוציא ימי נפילות אנו רואים תמיכה עקבית של 2-4 נקודות ביום.
• סטיה – 30% בויקס מבהירה כי השוק סיים מהלך עולה ופניו מטה. לא במהירות מאחר והסטיה עודנה יציבה יחסית ובכל זאת כיוון ברור.
• דשדוש – 1900 תמיכה סביבות 1980 התנגדות. ממשיכים במסורת.
• דולר - לאחר התבססות מעל 3.2 היעד החודשי הוא 3.3.
• שחיקה – סוף כל סוף אפשר לדבר על זה החודש ובפרט שאנו יוצאים לשלושה ימי תטא.
• שחקני מעוף – מניחים החודש לכל הפחות ביקור בסביבות 1890-1900.

האסטרטגיה:
קנית PUT 1930 - עלות נוכחית 1910 ₪.
כתיבת 3 יחידות PUT 1890 – תקבול מכל יחידה 1000 ₪.
קנית 2 יחידות PUT 1850 - עלות כל יחידה 410 ₪.

האסטרטגיה לפי מדד 1956.7. נא לערוך התאמות כנדרש.

בונים על כך שהריבית תפתיע את המשקיעים בשאיפה למחצית האחוז, כמו גם שהאינפלציה לא תאותת על רגיעה מה שסביר להערכתנו ב 99%. ועדיין, לא מפולת אלא בסה"כ ירידה של כ 2%.

בהצלחה.

11:21 ; 2004.71

בוקר טוב,
הזינוק הבוקר מרחיק אותנו מטווח פקיעה סביר ועל אף שירידות של 2-4% בשבוע אינן משהו שלא ראינו בחודשים האחרונים, חובה עלינו להתאים טווח הרווח לספוט.

התיקון:
מכירת PUT 1930 - נרכש בעלות 1910 ₪ ומחירו כעת 280 ₪ = הפסד 1630 ₪
קנית 3 יח PUT 1890 - כל יח נכתבה בתקבול 1000 ₪ ומחירן כעת 115 ₪ = רווח 2655 ₪
מכירת 2 יח PUT 1850 - כל יח נרכשה בעלות 410 ₪ ומחירן כעת 44 ₪ = הפסד 732 ₪

קנית PUT 1970 - עלות נוכחית 700 ₪
כתיבת 3 יח PUT 1930 - תקבול עבור כל יחידה 280 ₪
קנית 2 יח PUT 1890 - עלות כל יחדיה 115 ₪

זהו תיקון ראשון לפוזיציה והרוח בה עומד כעת על 290 ₪.

המשך יום טוב.

10:32 ; 2003.4


בוקר טוב.
שימו לב כי אסטרטגית מרץ 3 נסגרה לאור הגעה לתשואה של 20% !
הינכם מוזמנים להאיר ולהעיר בסגירה אשר בפורום הראשי.


ברכות על הרווחים,
המשך יום טוב.