איך להרויח מהקרנבל בברזיל? - אלטשולר שחם

ברזיל, היא לא רק סמבה וכדורגל. היא גם יצרנית הסחורות החקלאיות הגדולה בעולם. היא מייצאת סוכר, קפה, תירס, פרי הדר, בשר ועוד בהיקפים עצומים לכל חלקי העולם. במדינה גם מופקות כמויות גדולות של דלקים מקני הסוכר שגדלים בשטחה. הכמות העצומה של מי השתייה הנמצאים במדינה (כ- 20% מתכולת מי השתייה בעולם), מספקת את כל צורכי השתייה של האוכלוסייה, ואת צורכי השקיית הגידולים החקלאיים. המים האלו גם מנוצלים לייצור אנרגיה הידרואלקטרית המספקת כ- 90% מצריכת החשמל של המדינה.

היקף המשאבים בשטחה של ברזיל הוא כמעט אינסופי, וכוח העבודה הנמצא בה הוא זול ורב למדי (בברזיל כ- 192 מיליון בני אדם). התכונות האלו, יאפשרו למדינה להגדיל את היקפי הייצוא שלה בצורה משמעותית בעתיד ללא קושי מיוחד. אי לכך, ברזיל עשויה להיות כוח מרכזי במענה אחר המחסור שילך ויגדל בעולם למי שתייה נקיים, סחורות ואנרגיה.

אוכלוסיית ברזיל התקדמה מאוד בעשור האחרון, וכעת קצת יותר ממחצית ממנה נמנית על מעמד ביניים בעל כוח צריכה הולך וגדל. יש הסבורים כי בעוד כמה עשורים תעקוף כלכלת ברזיל כלכלות מפותחות מוכרות. לאור זאת, אין זה מפתיע כי שיעורי ההשקעות הזרות בברזיל זינקו בשנים האחרונות לשיעורים שנתיים של כמעט 30 מיליארד דולר, בהשוואה לכשני מיליארד בלבד לפני כעשור.

לאחרונה, לאחר שזכתה באירוח משחקי הגביע העולמי בכדורגל בשנת 2014, התבשרה ברזיל גם על אירוח המשחקים האולימפים של שנת 2016 בריו דה-ז'נרו. קיום המשחקים האולימפיים במדינה צפויים להזרים עשרות מיליארדי דולרים נוספים לכלכלה הברזילאית, ולהוסיף מאות אלפי מקומות עבודה חדשים בעשור הקרוב.

גם חברות הדירוג מחבבות את ברזיל, ולאחר שעשתה זאת חברת הדירוג S&P ב- 2008, עשתה זאת לאחרונה גם מודיס, שהעלתה את דירוג החוב של המדינה.

השפעות המשבר הכלכלי העולמי לא פסחו על ברזיל, וגרמו להיחלשות של המטבע המקומי. יחד עם זאת, הפגיעה הייתה נמוכה הרבה יותר מאשר במרבית כלכלות העולם, בעקבות הצעדים המשמעותיים בהם נקטה ממשלת ברזיל לאורך השנים האחרונות ובמהלך המשבר. ביניהם, שמירה על מדיניות פיסקאלית קפדנית, שמירה על יציבות המערכת הבנקאית והקטנת חובות המדינה. יתרון נוסף של ברזיל על פני כלכלות מרכזיות אחרות בעולם, הוא העובדה שהייצוא הברזילאי מתפזר על פני מדינות רבות, ואינו תלוי רק בצרכן האמריקני. לכן, הירידה החדה בצריכה האמריקנית השפיעה פחות על השוק הברזילאי.

נראה כי ברזיל יצאה מחוזקת מהמשבר. לאחר שהתמ"ג שלה כבר צמח בכמעט 2% ברבעון השני בהשוואה לרבעון הראשון, נראה כי המדינה נמצאת על המסלול הבטוח לחידוש הצמיחה בקצב לא מבוטל כבר בעתיד הקרוב. מדדי המניות הברזילאים זינקו בשיעורים חדים למדי בחצי השנה האחרונה. למרות זאת, המשך הצמיחה וההתבססות של ברזיל כאחת מהמעצמות בעולם, צפויה להוביל חברות רבות בברזיל לשיעורי צמיחה מרשימים, ומניותיהן עשויות לעלות בהתאם.

אם אתם רוצים ליהנות מחשיפה לברזיל, אחת הדרכים הפשוטות לעשות זאת, היא באמצעות אג"ח בריאל הברזילאי, הנהנות מהריבית הגבוהה השוררת בברזיל. בנוסף, יש בברזיל חברות מעניינות רבות מתחום האנרגיה ההידרואלקטרית, מתחום התשתיות ומתחום המים.

ואיך נמנעים מירידת ערך הריאל?

אפשר גם לקנות תעודת סל שעוקבת אחרי מדד הבווספה...