למשוך את הפנסיה או לחכות, לקחת הלוואה או לעבור למסלול סולידי?

מאז המפולת של סוף פברואר ומארס חזרו השווקים ותיקנו כמחצית מהירידות. השאלה שמטרידה בעיקר את מי שעתיד לחגוג 67 השנה היא אם כדאי לנצל את העליות שהחזירו משהו מההפסד הגדול ולפרוש לפנסיה, או להמתין להתאוששות המלאה של השווקים.

לפני כל קבלת החלטה בעניין, מומחים בתחום ממליצים להתייעץ, במיוחד בכל הנוגע להחלטות פרישה שאינן הפיכות. ההחלטה קריטית למי שנמצא בקרן פנסיה חדשה (מאז 1995), שכן הפרישה מקבעת את ההפסד שנגרם. הקצבה נקבעת בעת הפרישה על ידי חלוקה של הסכום שנצבר בקרן במשתנה בשם "מקדם קצבה", שמשקלל את תוחלת החיים הצפויה. מטבע הדברים, ככל שהסכום שנצבר בקרן נמוך יותר, הקצבה החודשית צפויה להיות נמוכה יותר. לפיכך, רוב המומחים תמימי דעים בהמלצה להמתין ולא למשוך את הפנסיה למי שיכול לעשות זאת, הגם שהתאוששות יכולה לקחת כמה שנים.
לפי הערכות בשוק, מתחילת השנה עד סוף יום המסחר ביום ראשון, התשואה בקרנות הפנסיה ירדה ב–5%–7% בלבד. לשם השוואה, ב–2019 הניבו קרנות הפנסיה במסלול הכללי תשואה ממוצעת של 12%. כלומר, נכון לעכשיו קיזז משבר הקורונה כמחצית מהעליות של אותה שנה. על פי הפנסיה הממוצעת בישראל (5,000 שקל בחודש), נכון לעכשיו מדובר בהפחתה של 250–350 שקל בחודש מהקצבה הצפויה אחרי הפרישה, לעומת גובה הקצבה של מי שהיה פורש בסוף 2019.
הכתבה